14,64 mil milhões de dólares em pressão de liquidação a aproximar-se, o preço atual do BTC está na posição mais perigosa

2026-01-10 00:31:59

De acordo com os dados mais recentes on-chain, o BTC enfrenta atualmente uma pressão de liquidação bidirecional. Se o preço cair para 86.189 dólares, a intensidade de liquidação de posições longas nas principais exchanges atingirá 14,64 bilhões de dólares; por outro lado, se ultrapassar 95.113 dólares, a intensidade de liquidação de posições curtas atingirá 13,27 bilhões de dólares. Com o preço atual do BTC em 90.464 dólares, que está exatamente entre esses dois pontos-chave, os participantes do mercado estão envolvidos em uma intensa batalha entre posições longas e curtas dentro deste intervalo estreito.

A pressão de liquidação apresenta distribuição simétrica

De acordo com os dados do Coinglass, a pressão de liquidação no mercado atualmente forma um padrão relativamente simétrico:

Ponto de preço	Evento de gatilho	Intensidade de liquidação	Diferença do preço atual
86.189 dólares	Queda acionada	14,64 bilhões de dólares	Queda de 4.275 dólares(-4,7%)
90.464 dólares	Preço atual	-	-
95.113 dólares	Alta acionada	13,27 bilhões de dólares	Alta de 4.649 dólares(+5,1%)

A escala de pressão nesses dois pontos de liquidação é basicamente equivalente, o que significa que, seja o BTC rompendo para cima ou para baixo, há potencial para desencadear uma cadeia de liquidações em grande escala.

O delicado equilíbrio entre forças longas e curtas

Analisando o comportamento atual dos participantes do mercado, esse equilíbrio está sendo quebrado:

Força de venda ativa: Segundo dados de 8 de janeiro, endereços de baleias que começam com 0xfc66 abriram 18 posições short na cadeia, incluindo ações como TSLA, MSTR, além de manterem posições short em BTC, ETH, SOL no valor de 45,64 milhões de dólares, com um lucro flutuante de 1,3 milhão de dólares
Sinal de redução de posições por grandes investidores: Endereços com 1000 a 10.000 BTCs reduziram suas posses em 220.000 BTCs em comparação anual, atingindo a maior redução desde o início de 2023, o que geralmente indica um enfraquecimento do sentimento de mercado
Instituições continuam aumentando posições: O ETF de Bitcoin à vista da Monochrome na Austrália aumentou sua participação para 1182 BTCs, com valor de mercado superior a 1,62 bilhão de dólares australianos; empresas como MicroStrategy continuam adquirindo BTC com fluxo de caixa

A vulnerabilidade do preço

O BTC, atualmente em 90.464 dólares, parece estar em uma situação de calma, mas na verdade está em um equilíbrio extremamente frágil. Uma queda abaixo de 86.189 dólares requer apenas uma redução de 4.275 dólares (cerca de 4,7%), enquanto uma quebra acima de 95.113 dólares exige um aumento de 4.649 dólares (cerca de 5,1%). Dentro dessas margens, qualquer notícia negativa ou positiva significativa pode desencadear movimentos rápidos de preço, levando a uma grande cadeia de liquidações.

Avaliação de risco de curto prazo

Considerando a distribuição atual de pressão de liquidação e a atitude complexa dos participantes do mercado, nos próximos dias o BTC pode enfrentar as seguintes situações:

Se o preço continuar caindo e se aproximar de 86.189 dólares, a liquidação de 14,64 bilhões de dólares em posições longas pode gerar uma pressão adicional de queda
Se o preço reagir para cima e tentar romper 95.113 dólares, a liquidação de 13,27 bilhões de dólares em posições curtas pode impulsionar uma rápida alta de preço
Entre esses dois pontos, a volatilidade do mercado pode aumentar significativamente, e os traders de curto prazo enfrentam riscos consideráveis

Resumo

O BTC atualmente está sob uma dupla pressão de liquidação, com forças longas e curtas formando um equilíbrio delicado. Embora os dois pontos de liquidação tenham uma escala de pressão semelhante, o comportamento dos participantes indica que a força de venda está relativamente mais ativa, e sinais de redução de posições por grandes investidores também merecem atenção. Isso sugere que o risco de queda pode ser um pouco maior do que as oportunidades de alta. Os investidores devem monitorar de perto os pontos-chave de 86.189 dólares e 95.113 dólares, pois qualquer rompimento pode desencadear uma cadeia de liquidações em grande escala, provocando movimentos de preço altamente voláteis.

BTC0,32%

ETH-0,78%

SOL-0,23%

Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.