Nos investimentos, às vezes desistir é muito mais forte do que esforçar-se - conselho de uma baleia de uma exchange de criptomoedas

Hoje o nosso tema é “Abandonar do que ser um semi-iniciante é muito melhor”, o que é isto? Significa que, no mundo das criptomoedas e do mercado de ações, muitas pessoas pensam que, basta esforçar-se e dedicar tempo, podem ganhar dinheiro. Isto é um grande equívoco. Na verdade, os requisitos para ganhar dinheiro no mercado de criptomoedas e ações são muito mais elevados.

Segundo a minha observação, há uma expressão no mercado de criptomoedas e ações que é “sete perdas, duas empates”. Na realidade, a proporção de quem realmente ganha dinheiro é muito menor do que isso; menos de 10% (uma pessoa de cada 10) consegue lucrar, e 1% já é considerado um bom resultado. Se alguém consegue ganhar consistentemente a longo prazo neste mercado, geralmente é na proporção de uma em mil, e não 1% ou 1 em 10. Portanto, é importante ter uma compreensão clara disso. Não sei quem foi que criou a ideia de “uma ganha, duas empates, sete perdas”, mas acho que provavelmente foi uma expressão de corretoras, exagerando a realidade.

Você precisa entender o significado de uma em mil. Na minha participação em outros programas, já falei que, neste ambiente de alta competição e alta disputa, há um fenômeno importante que chamei de efeito de índice marginal. Dediquei um episódio só a esse tema. Por exemplo, os melhores jogadores de beisebol nos EUA têm uma taxa de rebatida de apenas 1% a 5% acima de seus companheiros, mas seus salários podem ser dezenas ou até centenas de vezes maiores.

No mercado de criptomoedas e ações também é assim: se você ocupa a posição de uma em mil no mercado, pode ganhar muito dinheiro. Mas se estiver na primeira 1%, ainda acha que é muito bom, porque está na frente da maioria, que entende menos. Assim, eles têm muita confiança, acreditando que podem ganhar dinheiro, aumentando suas posições e até usando alavancagem. Mas, na prática, apenas uma em mil realmente consegue lucrar, e no final, quem usa mais alavancagem e tem posições maiores acaba tendo prejuízo. Quanto maior a alavancagem, maior a confiança no mercado, e quanto maior essa confiança, maior a perda potencial. Essa é uma situação comum entre os chamados investidores de valor. Eu os chamo de semi-iniciantes; eu mesmo já fui assim.

As pessoas precisam ter uma compreensão real de si mesmas. E aqui entra uma citação de Warren Buffett: a capacidade de uma pessoa não está na sua largura, mas na sua profundidade; é preciso focar. Portanto, ele nunca sai da sua zona de competência. A verdadeira sabedoria de Buffett está nisso.

Na maioria das vezes, por exemplo, um casal: o marido pode passar anos estudando ações e criptomoedas, dedicando muitas horas na frente do computador, enquanto a esposa talvez não entenda nada. Mas, no final, o marido acaba perdendo muito dinheiro por investir em criptomoedas e ações, afetando a renda e a vida familiar. Essas situações são comuns, e a esposa provavelmente não entende nada, então ela não investe, e assim não perde dinheiro. Essa é uma manifestação social bastante comum no mercado de criptomoedas e ações.

O fato de você dedicar muito tempo não tem relação alguma com seus ganhos, até mesmo uma relação negativa: quanto mais tempo você gastar, mais dinheiro você pode perder. Portanto, só quando você ultrapassar um certo limite, aquele de uma em mil, é que realmente poderá ganhar dinheiro de forma consistente. No mercado de criptomoedas e ações, não é como uma corrida ou uma prova de salto em altura, onde se mede a altura. Como saber quem é essa pessoa de uma em mil? Você não sabe, não pode perguntar a mil pessoas. Mas a humanidade tem um desejo de ficar rico da noite para o dia. E há uma falta de autoconhecimento, o que é uma verdade inquestionável.

Nosso maior problema é a falta de autoconhecimento, o que leva à arrogância. Mesmo que você esteja na primeira 1%, confiante de que pode ganhar dinheiro de forma segura, no final, é quem mais perde. Quanto mais tempo e confiança você tiver, maior será sua posição, e maior será sua perda. Isso faz com que perca a fé no investimento de valor, e acabe pensando que o mercado de criptomoedas e ações é um lugar enganoso. Na verdade, a causa principal é interna: a sua subestimação de si mesmo ou a subestimação da dificuldade.

Você não é uma ou duas pessoas no topo da pirâmide; você está na base. Imagine a pirâmide dividida em 1000 camadas. Você acha que já está nas primeiras 10 camadas, por exemplo, na décima? Isso não é suficiente. Você precisa estar nas primeiras duas camadas, caso contrário, provavelmente perderá mais dinheiro, porque as pessoas na parte inferior sabem que não têm habilidade, e não usam posições tão grandes. Portanto, este tema é “Abandonar do que ser um semi-iniciante é muito melhor”. Nesse aspecto, é importante ser honesto consigo mesmo: se não entende, não entende. Não coloque uma grande quantidade de capital em uma única criptomoeda ou ação, isso é ganância.

A ganância leva as pessoas a quererem ganhar dinheiro e a acreditarem que entendem o mercado de criptomoedas e ações. Essas duas coisas juntas formam uma síndrome que faz com que pessoas que permanecem muito tempo nesse mercado cometam esse erro comum: acham que, por estudarem uma empresa por muito tempo e entenderem sua lógica, devem investir tudo de uma vez. Quando surgem problemas, perdem muito dinheiro, e quem perde mais é justamente eles, porque eventos de baixa probabilidade podem acontecer, e eles não estudaram ou não conseguem prever certas coisas.

Por estarem confiantes demais, colocam posições pesadas. Quando perdem dinheiro, não podem culpar a empresa, nem dizer que caíram em uma armadilha ou que explodiram uma bomba, só podem dizer que foi por causa da sua ganância e arrogância. Portanto, recomendo que a maioria das pessoas não invista tudo de uma vez em uma única criptomoeda ou ação. Mesmo Buffett nunca fez isso. Buffett investiu na American Express uma vez, usando 40% de seu capital, mas por um período muito curto. Então, Buffett não consegue fazer isso, e você, que pesquisa uma empresa por quanto tempo? Que direito tem de estar tão confiante a ponto de apostar tudo?

A arrogância surge aqui: a pessoa é semi-iniciante, mas não reconhece isso. Pessoas assim acabam tendo as maiores perdas. Portanto, o mercado de criptomoedas e ações é um lugar de aprendizado, e é preciso entender duas coisas: primeiro, o efeito de índice marginal; segundo, que sua dedicação e sua renda não têm relação, ou até têm uma relação inversa. O mercado de criptomoedas e ações é, na verdade, uma luta contra a natureza humana. Portanto, só há chance de realmente alcançar o sucesso se você chegar à posição de uma em mil.

Por isso, quero compartilhar com vocês que, na maioria das situações, abandonar é mais importante. Focar em uma ou duas empresas ou setores é suficiente, e essa é a sabedoria de Buffett. Não divida sua capacidade entre duas ou três áreas, especialmente se você se considera inteligente, um bom estudante, com diploma ou empreendedor. Acredita que conhece o setor e a empresa, e que também pode ter sucesso em outros lugares. Nunca tenha esse tipo de arrogância.

Se você sair da sua zona de competência ou começar a estudar duas áreas ao mesmo tempo, o tempo que poderia dedicar a uma única empresa ou setor será dividido. Assim, você pode acabar sendo uma pessoa de 1% em duas áreas, e o resultado final será que perderá dinheiro em ambas. Quanto mais esforço você fizer, maior será sua perda potencial.

Portanto, o mercado de criptomoedas e ações é um lugar de aprendizado, de superar sua própria natureza humana: não seja curioso, não seja ganancioso, não seja arrogante, não pense que sua inteligência, conhecimento ou experiência são suficientes. Além disso, é preciso chegar à posição de uma em mil, só assim você terá chance de realmente ganhar dinheiro nesse mercado. Portanto, no mercado de criptomoedas e ações, é importante entender o efeito de índice marginal externamente, e internamente, focar em superar sua própria natureza humana.