Investir como um agricultor

Hoje vamos falar sobre investir como um agricultor.

Como um investidor de valor,

quem é o nosso modelo? É o agricultor.

Na verdade, em outros capítulos que falei sobre investimento,

também mencionei que devemos investir como um agricultor planta a sua colheita.

Hoje vou explicar sistematicamente sobre as culturas,

a umidade e essas coisas.

Uma ação,

o processo de passar de um preço baixo para uma ação super bull,

é parecido com uma pequena semente de cultura,

até ela crescer e se tornar uma planta frondosa.

No processo de crescimento da cultura,

a análise de alguns fatores-chave é muito importante para obter uma boa colheita.

Por exemplo, a análise do solo,

umidade,

clima,

momento do plantio e a própria semente, entre outros fatores.

Um agricultor não só precisa estar muito familiarizado com as características de cada fator,

como também deve entender como eles se relacionam entre si.

Há uma frase que diz: “Não plante uma semente excelente no deserto”,

que, aplicada ao investimento, significa que,

primeiro, você não deve escolher empresas de setores ruins,

pois isso tornará difícil ganhar dinheiro.

Um agricultor também não começaria a semear na estação de inverno,

em uma terra fértil.

No investimento, isso significa que,

se o setor estiver em uma fase de queda estrutural,

você não deve comprar.

Por exemplo, os setores de jornais,

varejo offline, entre outros,

pertencem a setores em declínio estrutural,

e você não deve comprá-los.

Mesmo que o desempenho da empresa se recupere temporariamente, isso não adianta,

é como as ondas que recuam,

uma alta temporária não muda a tendência de recuo contínuo.

Portanto,

um agricultor não diria que a primavera chegou só porque alguns dias de aquecimento repentino no inverno,

ele também não pensaria que a primavera não voltará só porque alguns dias de frio intenso na primavera,

o inverno voltou.

Por isso,

é muito importante julgar as estações e os ciclos do setor.

Os agricultores confiam nas estações e no tempo,

por isso, eles não semeiam na estação errada,

e também não tentam acelerar o crescimento das plantas de forma irracional.

A maioria das pessoas tem uma característica,

de querer ficar rico da noite para o dia,

ser impaciente,

e sempre querer comprar ações que atingem o limite de alta diariamente.

Comprando e vendendo constantemente,

como na história de acelerar o crescimento das mudas,

uma pessoa às vezes tira a muda para ver,

e acaba matando a planta.

O monitoramento do mercado é assim também,

gosta de satisfação instantânea,

busca efeitos de curto prazo,

não entende a importância de adiar a gratificação.

Devemos aprender a ser pacientes como um agricultor.

Não só ter paciência,

como também ter confiança.

E sua paciência vem da sua confiança.

Você sabe que a Lei do Céu,

tem as quatro estações ao longo do ano,

ela virá,

não se deixe enganar pelo calor ou frio de alguns dias de curto prazo,

é o mesmo princípio.

Você deve acreditar no poder da Lei do Céu e dos ciclos,

ter confiança e paciência para esperar o retorno do valor,

não ficar de olho no mercado constantemente.

Os agricultores têm um conhecimento básico sobre as culturas,

por isso, eles conhecem bem esse caminho.

Por outro lado, no mercado de ações,

muitos investidores cometem esses erros básicos facilmente.

A seguir, vou explicar especificamente, do ponto de vista da análise de ações, a relação entre plantar e investir.

A empresa é como a semente,

o DNA é o gene da semente.

A cultura da empresa,

a gestão,

e algumas vantagens competitivas estruturais naturais,

custos,

efeitos de marca, entre outros,

tudo isso é o DNA da empresa.

Então, o que é esse setor na análise de empresas? É o solo,

é o nutriente,

a qualidade do solo,

o ambiente de desenvolvimento que, em grande medida, decide a possibilidade de crescimento futuro dessa semente e seu teto.

Uma boa semente, se estiver em um setor errado,

é como uma boa gestão em um setor ruim, não consegue se desenvolver bem.

Resumindo, é preciso encontrar boas empresas dentro de bons setores,

ambos são indispensáveis.

O estágio de crescimento da empresa também é muito importante.

O que é esse estágio de crescimento? É o ciclo,

que é muito semelhante às estações na agricultura.

Essa empresa está em um ciclo de crescimento ascendente ou em declínio? Uma mesma empresa,

com a mesma gestão,

e as mesmas vantagens competitivas,

se o setor estiver em uma fase diferente do ciclo,

os lucros e a avaliação da empresa serão completamente diferentes.

Portanto, o estágio de desenvolvimento da empresa e seus produtos e serviços devem ser considerados dentro do quadro do ciclo.

Além disso, é importante acompanhar a gestão da empresa.

Se algumas pessoas saírem gradualmente da empresa,

ou a cultura da empresa se tornar cada vez pior, isso também não é bom.

No topo, está o estágio do ciclo do setor,

que também é dividido em pequenos ciclos,

essas coisas têm grande impacto na avaliação.

E também há a tendência geral do mercado.

A tendência geral é o mercado de alta ou baixa,

que na verdade é como a umidade,

representa a liquidez.

Se o mercado estiver bom,

os fundos serão abundantes,

de forma simples, é como um lago com muita água,

então o preço das ações sobe junto com a água; se o mercado estiver ruim,

o fluxo de fundos sai,

o nível da água diminui,

e o preço das ações naturalmente cai.

Mas, independentemente do estado de cada um desses aspectos,

como um agricultor, devemos confiar na Lei do Céu.

Para um agricultor, a Lei do Céu,

é a alternância das quatro estações ao longo do ano,

ela virá.

Por isso, devemos confiar no senso comum,

aproveitar esses recursos de acordo com a Lei do Céu,

seguir a tendência.

A umidade, a luz do sol,

aproveitar bem essas coisas,

e fazer o que for necessário na primavera, como soltar a terra,

e semear na hora certa.

Devemos fazer essas coisas,

usar a umidade e a luz do sol para fazer as culturas crescerem continuamente.

Na maior parte do tempo, um agricultor não está apressado,

ele apenas segue a Lei do Céu,

faz o que deve fazer na estação certa.

Soltar a terra,

plantar as sementes, e depois regar,

quando o clima estiver bom, com vento e chuva favoráveis, nem precisa regar.

Depois, chegará a colheita,

mas isso leva tempo,

por isso, é preciso paciência.

Desde que não acelere o crescimento das mudas, haverá uma boa colheita.

Devemos deixar a Lei do Céu fazer o seu trabalho.

A Lei do Céu é uma força verdadeira,

é como um gigante.

Devemos aprender a usar sua energia,

em vez de lutar contra ela.

A Lei do Céu te dá força,

você deve cooperar com ela,

ela é sua maior aliada,

para colher sua riqueza no futuro.

Não tente acelerar o crescimento das mudas por vontade própria,

pois assim viola a Lei do Céu,

e no final, você não obterá nada.

Na hora, você realmente não ouvirá o chamado do céu,

nem do chão.

Por isso, no mercado de ações, o preço das ações é como o fruto.

É o resultado final após a ação da luz do sol,

umidade,

solo e as estações, entre outros fatores.

Não pense nisso como a causa.

Investidores não devem focar apenas no preço das ações,

pois esse é o motivo.

Não use gráficos de tendências para analisar ações,

é preciso distinguir causa e efeito.

Focar apenas no gráfico de preços,

é como olhar a sombra de uma pessoa,

para prever seu próximo passo, uma coisa ridícula e absurda.

E também, no mercado, não ouça essas notícias internas ou boatos,

a maioria dessas notícias não serve de nada.

Esses fatores no mercado de ações,

como as políticas do governo,

a maioria das notícias não substantivas, na verdade, são apenas fatores de estímulo.

Elas são como o vento e a névoa na natureza,

parecem ter efeito momentâneo,

mas logo desaparecem,

e, a longo prazo, não importam.

Nunca vi um agricultor semear na hora certa, baseado na névoa ou no vento,

nunca aconteceu.

Mesmo que essas notícias às vezes tenham algum efeito,

elas só funcionam através do setor e das sementes, e do grande ciclo.

Portanto, todas essas notícias no mercado de ações,

são secundárias e indiretas,

ouvir demais pode ser prejudicial,

pois revela muitas coisas sobre a natureza humana.

Por isso,

ouvir notícias,

focar demais no curto prazo, tudo isso revela a natureza humana,

são secundários,

se você colocar sua atenção nisso,

certamente fracassará.

Se você faz especulação,

pode consultar o capítulo anterior “Sobre a análise de valor”,

que explica por que a especulação é uma estratégia fracassada.

Hoje, o principal é falar sobre como ser um bom investidor,

deve ser como um agricultor que planta a sua colheita.