Recentemente, o mercado tem discutido bastante o conceito Musk, e a popularidade realmente não é pouca. Das 6 empresas sob seu nome, as primeiras 4 já passaram por uma rodada de valorização, mas as duas últimas ainda têm espaço para crescimento. Analisei toda essa cadeia industrial e realmente identifiquei algumas oportunidades que podem ser catalisadas.

Vamos começar pela disposição dessas 6 empresas: Tesla é responsável por energias renováveis e robôs humanoides, SpaceX foca em exploração espacial comercial e redes de satélites, xAI e X.Corp são plataformas de aplicação de inteligência artificial, Neuralink concentra-se em interfaces cérebro-máquina, SolarCity trabalha com energia fotovoltaica residencial, e The Boring Company inova na escavação de túneis e transporte subterrâneo.

As primeiras 4 não precisam de muitas explicações, pois esses setores estão em alta no mercado, com instituições e investidores individuais atentos. Vamos focar nas duas últimas, que são segmentos mais negligenciados.

**Energia fotovoltaica residencial**

Se o Solar Roof de Musk realmente for implementado no mercado doméstico, como esse modelo de negócio se desenvolveria? Primeiramente, beneficiaria a cadeia de suprimentos. A Yamaton, como fornecedora principal do vidro para telhados solares da Tesla, tem uma grande elasticidade de pedidos; uma grande parceria confirmada pode fazer o preço das ações reagir. A Shuangqiao também atua no setor de vidro fotovoltaico, com negócios relacionados à Tesla. No downstream, a Xinpeng produz componentes de armazenamento de energia, compatíveis com sistemas residenciais de energia solar + armazenamento, o que também é promissor. A Sunshine Power é líder em inversores fotovoltaicos residenciais, com vantagens adicionais de armazenamento, tornando essas empresas mais resistentes a riscos.

Quanto aos fatores catalisadores, se a equipe de Musk anunciar oficialmente uma parceria ou plano de instalação do Solar Roof na China, as empresas da cadeia de suprimentos certamente receberão grandes pedidos. Além disso, as políticas nacionais estão reforçando subsídios para energia solar residencial, expandindo os testes em condados, e simplificando o acesso à rede elétrica, o que deve ampliar ainda mais o mercado.

**Setor de túneis subterrâneos**

A tecnologia central da The Boring Company é de túneis de vácuo reduzido e levitação magnética. Para aplicar esse sistema na China, é necessária toda uma cadeia industrial de suporte. A Lei Erwei fabrica componentes de levitação magnética, com relação estreita à linha de testes de túneis de vácuo reduzido. A Bofei Electric produz materiais isolantes para levitação magnética, que são essenciais na infraestrutura de transporte subterrâneo, com alta barreira tecnológica. A Xinzhuzhu possui tecnologia de veículos de levitação magnética embutidos e experiência em projetos piloto. Para uma escolha mais segura, a China Railway Engineering Corporation, como líder em grandes obras de túneis, embora seja uma grande empresa e sua resposta seja mais lenta, tem potencial para uma estratégia de longo prazo.

Do ponto de vista de sinais catalisadores, se a The Boring Company conseguir grandes pedidos ou planos de IPO divulgados, ou firmar parcerias com alguma cidade chinesa, toda a cadeia será ativada. Aqui na China, também estamos avançando na construção de linhas de teste de túneis de levitação magnética de vácuo reduzido; se um projeto piloto for oficialmente anunciado, as ações relacionadas terão uma história para contar.

No geral, esses dois setores ainda não têm o mesmo nível de atenção que os setores mais populares, mas se as ações de Musk forem implementadas gradualmente e houver apoio das políticas domésticas, há uma chance de reversão. Investir em alguns ativos relacionados certamente não fará mal.