2025 é um ponto de viragem crucial na gestão de riscos da indústria cripto. De acordo com dados de rastreamento on-chain, o influxo de fundos de endereços cripto ilegais atingiu uma escala de 154 mil milhões de dólares, um aumento explosivo de 162% em relação ao período do ano anterior. O que é ainda mais notável é que o influxo de fundos para entidades submetidas a sanções internacionais disparou 694%, e que revelações existem por detrás deste número?

O ecossistema on-chain está a passar por mudanças estruturais. A infraestrutura cripto ilegal que era anteriormente controlada por cibercriminosos e organizações criminosas é agora utilizada por instituições governamentais. Estes governos não apenas aproveitam os sistemas de serviços especializados já existentes, como também começam a construir a sua própria infraestrutura on-chain personalizada. Os seus objetivos são claros — realizar transferências de fundos em larga escala sob o marco das sanções internacionais.

Esta transformação tem impactado o ecossistema inteiro da indústria. Por um lado, o nível de especialização dos grupos criminosos cripto continua a aumentar, as cadeias de abastecimento de redes criminosas transnacionais e de lavagem de dinheiro estão cada vez mais maduras; por outro lado, o envolvimento a nível governamental elevou a escala e o carácter sigiloso da atividade ilegal on-chain para novos patamares.

Para participantes da indústria como plataformas de negociação, carteiras e protocolos DeFi, os desafios de conformidade enfrentados agora são sem precedentes. O equilíbrio entre a proteção dos direitos dos consumidores e a segurança nacional torna-se cada vez mais sensível. Cada transferência de grande volume on-chain, cada novo endereço emergente pode potencialmente tornar-se um ponto de risco. Isto deixou de ser uma simples questão de anti-lavagem de dinheiro, tornando-se um risco sistémico que envolve a segurança económica global.

Um fenómeno digno de reflexão é: a tecnologia cripto foi originalmente concebida para contornar o controlo centralizado, mas tornou-se gradualmente uma ferramenta para contornar sanções e ocultar fundos. Quando os governos participam ativamente neste jogo, os atributos de risco de todo o ecossistema on-chain estão a ser redefinidos.