#期权交割事件 237 mil milhões de dólares em valor nocional de opções serão entregues às 16h, essa escala realmente está no lugar. As experiências desses dias de "entrega épica" dos anos anteriores mostram que, após a entrega, a probabilidade de uma tendência unidirecional acelerar não é baixa, e a volatilidade aumenta ainda mais o cenário básico.

O ponto-chave é como ajustar a estratégia de seguir durante esse momento. Minha observação é: traders mais agressivos costumam aumentar a alavancagem para apostar na direção, podendo obter lucros explosivos ou sofrer liquidação imediata. Os mais conservadores controlam a posição ou até ficam de fora, o que é mais seguro, mas podem perder oportunidades de mercado.

A experiência me ensina que esses momentos de alto risco testam mais a estratégia de divisão de posições. Pode-se considerar reduzir a proporção de seguimento de traders agressivos, ao mesmo tempo em que se presta atenção àqueles mestres que historicamente são bons em captar o ritmo durante oscilações — eles geralmente se comportam de forma mais estável antes e depois de grandes eventos. As configurações de stop-loss também devem ser mais apertadas, pois o volume de 237 bilhões de dólares é suficiente para criar armadilhas de liquidez.

As duas horas antes e depois do momento da entrega são as janelas mais sensíveis; monitorar em tempo real as mudanças nas posições dos seguidores é mais eficaz do que qualquer análise. Isso não é prever o mercado, mas seguir pessoas excelentes para encontrar certeza na incerteza — a prática traz o verdadeiro conhecimento.