Um amigo perguntou-me anteontem: "Tenho 10.000U em mão, abri uma posição de compra com 10x de alavancagem, e quando o mercado recuou apenas 3% fui liquidado. Por que é tão frágil assim?" Ao verificar o seu histórico de posições, percebi — entrou com 9.500U em posição total, sem sequer ter definido um stop-loss.

Muitos traders caem num erro comum, pensando que "posições completas" representam maior resistência ao risco, mas na verdade é exatamente o oposto. Usar mal a posição total muitas vezes leva a uma liquidação mais rápida do que a gestão de posições parciais.

**O peso da posição é a causa fundamental da liquidação**

Comparando uma conta de 1000U, fica claro: com 900U usando 10x de alavancagem, uma variação contrária de 5% apaga tudo; mas se investir apenas 100U com 10x, é preciso uma variação de 50% para ser liquidado. Meu amigo colocou 95% do capital, com 10x de alavancagem, e uma pequena retração foi suficiente para perder tudo.

**Três regras de ferro que aumentam drasticamente a estabilidade das negociações**

**Primeira: limitar a posição única a no máximo 20% do capital total**

Por exemplo, numa conta de 10.000U, investir até 2000U por operação. Mesmo que erre o direcionamento e defina um stop-loss de 10%, a perda será de apenas 200U, praticamente sem afetar o capital principal, mantendo a chance de recuperação a qualquer momento.

**Segunda: limitar a perda máxima por operação a 3% do capital total**

Por exemplo, com 2000U usando 10x, definindo um stop-loss de 1,5%, a perda será de 300U ao ser atingido, exatamente na linha de 3% do capital total. Mesmo errando várias vezes, o impacto será controlado, sem danos graves.

**Terceira: esperar por movimentos de consolidação, não adicionar após lucros**

Abrir posições apenas em pontos-chave de rompimento de tendência, e resistir à tentação de abrir ou aumentar posições durante períodos de consolidação. Assim que abrir uma posição, evitar perseguir o mercado por impulso, para não ser dominado pelas emoções.

**O verdadeiro significado de uma posição total é deixar espaço para erro**

A ideia original do mecanismo de posição total é criar uma zona de amortecimento contra a volatilidade do mercado, mas isso só funciona se for baseado em uma gestão de risco rigorosa e uma estratégia de tentativa e erro com posições leves.

Um trader que conversou comigo antes, que antes tinha liquidações mensais, seguiu essas três regras por três meses e conseguiu aumentar sua conta de 5000U para 8000U. Depois ele me disse: "Antes achava que posição total era uma aposta de risco de vida, agora entendo — o verdadeiro propósito de uma posição total é viver de forma mais segura."

A lógica de sobrevivência no mercado de criptomoedas é simples — não é quem ganha mais rápido, mas quem consegue durar mais tempo. Menos apostas de direção e mais foco na gestão de posições; avançar devagar muitas vezes é o caminho mais rápido.