Gostaria de compartilhar com todos um conceito que muitas vezes é negligenciado nas negociações — a relação risco-retorno.

Primeiro, vamos explicar de forma simples: na verdade, muitas pessoas confundem a relação risco-retorno com a variação de preço. A relação risco-retorno não fala de quanto você pode ganhar, mas sim de qual risco você precisa assumir para ganhar esse dinheiro. Em outras palavras, é sobre se você tem coragem de perder.

A fórmula central é bem simples:
Relação risco-retorno = Retorno potencial ÷ Risco potencial
ou seja, (preço de take profit - preço de entrada) ÷ (preço de entrada - preço de stop loss)

Aqui estão três pontos que você deve lembrar:
1. O denominador é sempre o preço de stop loss
2. Não tem relação alguma com alavancagem (alavancagem apenas amplifica o resultado, não muda a estrutura)
3. Este cálculo usa valores absolutos, não porcentagens

Vamos testar com um exemplo concreto:
Você entra na negociação a 100 unidades, define stop loss em 90 e take profit em 120.

Assim, o risco é 100 - 90 = 10 unidades, e o retorno é 120 - 100 = 20 unidades.
Relação risco-retorno = 20 ÷ 10 = 2, ou seja, uma proporção de 1:2.
Simplificando, cada unidade que você perde, seu objetivo é ganhar 2 unidades.

O erro mais comum é alguém dizer que o preço subiu 2%, e então concluir que a relação risco-retorno é 1:2. Isso é completamente diferente. A variação de preço é apenas o resultado, a relação risco-retorno é a estrutura. Se a estrutura estiver correta, a longo prazo, há uma chance real de ganhar dinheiro.

Por que a relação risco-retorno é mais importante que a taxa de acerto? Este exemplo explica bem:

Trader A: taxa de acerto de apenas 40%, mas relação risco-retorno de 1:3, ainda assim consegue lucrar a longo prazo.
Trader B: taxa de acerto de 70%, mas relação risco-retorno de 1:0.8, acaba tendo prejuízo.

Perceberam? A relação risco-retorno determina se você consegue suportar erros consecutivos. Ela não serve para fazer você ganhar mais, mas para garantir que, ao errar, você ainda saia bem. Isso é especialmente importante em ativos altamente voláteis como Bitcoin e Ethereum.