2026-01-10 07:34:57

Olhar para um conjunto de dados é bastante revelador. Os bens de consumo essenciais de pequena capitalização caíram em relação ao Russell 2000 (PSCC/IWM) e os bens de consumo essenciais de grande capitalização em relação ao S&P 500 (XLP/SPY), ambos atingindo mínimos históricos. Em resumo, quer seja o mercado grande ou pequeno, ativos defensivos como bens de consumo essenciais estão sendo duramente abandonados pelos fundos.

Qual é a razão? Os fundos simplesmente não investem em ativos defensivos. Para onde o dinheiro está indo agora? Ações de crescimento, ativos de alta beta, coisas que podem explodir de valor. Bens de consumo essenciais, que oferecem fluxo de caixa estável, mas com ganhos limitados, naturalmente não atraem mais investidores. Isso reflete que a disposição ao risco do mercado como um todo ainda está elevada.

Pelo desempenho dos índices, setores como tecnologia, cíclicos e consumo discricionário continuam liderando. Mas há um risco oculto aqui — assim que as expectativas macroeconômicas piorarem ou a volatilidade subir repentinamente, os setores defensivos podem repentinamente recuperar terreno. Nesse momento, será um sinal de mudança de estilo de mercado. Portanto, embora os setores defensivos pareçam estar em uma situação difícil agora, eles podem ser justamente o gatilho para uma rotação de estilos no futuro.

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SchroedingerAirdrop

· 13h atrás

Agora todos estão apostando em ações de crescimento, os setores defensivos estão sendo completamente negligenciados, parece que estamos apostando tudo numa jogada grande, e se a tendência mudar, pode haver uma queda brutal. --- Os ativos defensivos realmente estão passando por uma fase difícil, mas na verdade o mercado ainda não temer, quando realmente ficarem assustados, esses ativos com avaliações baixas podem subir repentinamente. --- Quem gosta de apostar em alta beta está ganhando dinheiro rápido, os investidores mais conservadores estão sendo ensinados uma lição pelo mercado, essa é a natureza do ciclo. --- Espere, se os setores defensivos estão sendo tão duramente castigados, não seria essa a melhor oportunidade de construir posições? Que tal pensar ao contrário? --- Os bens de consumo essenciais realmente não estão sendo mais considerados, mas pensando nas previsões de há um ano atrás, a rotação de estilos já dura mais de um ano, parece que ainda temos que esperar mais. --- O capital prefere seguir o high beta do que investir em defensivos, o que mostra que o mercado ainda está extremamente ganancioso, essa fase não vai durar muito.

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NullWhisperer

· 16h atrás

Honestamente? Acções defensivas a serem completamente destruídas enquanto todos perseguem disparates de alto risco é um comportamento clássico de pré-reversão. Tecnicamente falando, aquelas razões XLP/SPY em mínimos históricos são basicamente uma vulnerabilidade à espera de ser explorada por mudanças macroeconómicas.

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ServantOfSatoshi

· 18h atrás

O setor defensivo foi destruído, mas talvez esse seja o melhor momento para entrar... --- Agora tudo é uma mentalidade de apostador, o setor defensivo foi abandonado de forma desastrosa, quando a maré virar, esses ativos esquecidos vão decolar --- Para ser honesto, o consumo obrigatório é muito entediante, só dá para virar o jogo quando a volatilidade explode --- O beta alto está sugando sangue loucamente, o setor defensivo está deitado... mas eu aposto que essa troca de estilo não vai ser muito longe, a questão é: quando vai acontecer --- Todo o capital está indo para ações de crescimento, as avaliações do setor defensivo estão tão baratas que dá até vergonha, só depende de quem tem paciência para persistir --- O mais interessante é que, agora, quem fala de risco foi esmagado pelo mercado, que ironia --- A queda do setor defensivo nesta onda foi pura isca, só vai entender na hora do pânico do mercado

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DisillusiionOracle

· 01-12 09:45

O setor de defesa foi completamente destruído, todos conseguem perceber. A questão é: quando virá essa recuperação? Já estamos um pouco cansados de esperar.

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ShitcoinConnoisseur

· 01-10 08:04

Ah, a parte de consumo essencial agora realmente virou um grande peso, sendo atingida duramente. O setor de defesa agora é como um idoso sentado no canto, ninguém dá atenção, mas eu aposto que essa onda vai acabar por se virar. O mercado agora está com uma mentalidade de apostador, alavancando o beta, cedo ou tarde vai se virar contra nós, irmão. Sinto que essa mudança de estilo vai acontecer de repente, e aí vai ser uma chuva de sangue e vento forte. A questão de consumo essencial estar sendo abandonado, na verdade, indica que o mercado ainda está na ilusão, quando as expectativas mudarem, tudo acaba. O capital nesta onda está todo concentrado em alto crescimento, defesa? Nem pensar, quem se importa com fluxo de caixa estável. Aqueles que ainda estão agarrados às ações de tecnologia, cedo ou tarde vão aprender a lição da XPEV, o setor de defesa está esperando para pegar a carona.

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SlowLearnerWang

· 01-10 08:01

Mais uma vez, as ações de tecnologia estão sendo esmagadas, os lucros do setor defensivo parecem inexistentes... Se soubesse, não teria ouvido aquelas conversas de "estabilidade".

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OfflineValidator

· 01-10 07:56

O setor defensivo está tão mal, mas talvez essa coisa seja um sinal antes da chegada do cisne negro. Para ser honesto, sempre apostar em alta beta vai acabar dando prejuízo. Espera aí, essa lógica não está dizendo que é um sinal de fundo? Estou ficando tentado. Os fundos gostam de apostar em ativos de alta volatilidade, nada de conservador. O setor defensivo sendo pressionado a esse ponto, na verdade, parece que a possibilidade está chegando.

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AllInDaddy

· 01-10 07:52

O setor defensivo é atualmente o "bode expiatório" do mercado, mas eu aposto que é um sinal de que a mudança de estilo está prestes a acontecer. Quem investe em ações de crescimento all-in, cedo ou tarde, pagará o preço por essa postura agressiva. Os dados estão aí, ambos em mínimas históricas, não é uma coincidência. As verdadeiras oportunidades muitas vezes estão nos lugares abandonados. A disposição ao risco está alta, mas estar em um pico é justamente o lugar mais perigoso. O dia em que o setor defensivo fizer uma recuperação, será o momento de eu entrar. Agora, os ativos defensivos que parecem uma perda total podem ser justamente a melhor proteção.

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GateUser-40edb63b

· 01-10 07:52

Agora tudo é sobre crescimento, o setor de defesa merece ser deixado de lado. Quando a emoção do mercado se inverter algum dia, essas coisas que foram relegadas ao esquecimento podem de repente surgir com força.

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