Muitas pessoas têm problemas de gestão de posições, que na prática se resumem a uma concentração excessiva de apostas. Mesmo ao apostar numa moeda ou ativo que se gosta, é preciso deixar uma margem de segurança para a incerteza do mercado — cisnes negros, notícias negativas súbitas, erros de julgamento próprios, qualquer uma dessas pode derrubar uma posição totalmente alavancada.

Devemos mudar o foco de "ritmo de ações individuais" para "sistema de fundos". A lógica central é simples: gestão de posições é estratégia, o momento de compra é tática. A estratégia determina o teto de sobrevivência no mercado financeiro, e por mais excelente que seja a tática, ela não consegue compensar as falhas estratégicas.

**Este sistema de alocação de fundos atualizado é assim:**

**Primeira camada: posição total estratégica**
De acordo com a fase do "ciclo de energia" do mercado, decide-se a proporção do capital total investido. Esta é a concepção de alto nível de alocação de ativos, que determina diretamente a força total de combate. Conforme o mercado avança por diferentes fases, a proporção de fundos investidos deve ser ajustada.

**Segunda camada: divisão tática de posições — portfólio invencível (esta é a inovação chave)**
Distribui-se o capital total entre diferentes ativos e setores, para evitar que uma única queda arrase toda a carteira. Aqui há três regras de ferro:

**Regra de ferro 1: teto de posição única**
Para qualquer moeda ou ativo, a posição não deve ultrapassar 20% do capital líquido total. Mesmo que você ache que ela será a próxima moeda 10x ou o próximo ativo forte, deve respeitar esse limite. É o maior respeito pelos cisnes negros e pelas próprias limitações de conhecimento.

**Regra de ferro 2: limite de posições por setor/relacionadas**
Dentro do mesmo setor ou conceito (por exemplo, moedas relacionadas a IA ou ações de NFTs), a soma das posições não deve ultrapassar 30%-40%. Ativos aparentemente semelhantes têm riscos acumulados, e a proporção de posição serve para diluir esse risco de correlação.

Este sistema realmente resolve um problema que muitos enfrentam: calcular apenas "se esse ativo vai subir" e não "quanto devo investir". Espero que ajude na sua gestão de fundos.