A frase "99% dos traders lucrativos enfatizam a especialização, dominando uma técnica até à perfeição" soa muito bem, mas há uma condição prévia que muitas vezes é ignorada — a maioria dessas pessoas não depende exclusivamente do trading para pagar as contas.

Pensando bem, eles têm um salário fixo, ou acumulam capital, ou já ganharam o suficiente com trading para cobrir as despesas de vida. Por isso, podem suportar oito meses sem lucros no ano, esperando que os quatro meses restantes as condições do mercado estejam totalmente alinhadas com o seu sistema de trading. Essa luxúria, os traders a tempo inteiro simplesmente não podem pagar.

Se todos os meses tens que lidar com aluguel, alimentação, seguros, despesas familiares, e esses custos estão sempre a contar, as tuas regras do jogo mudam completamente. O trading para ti não é uma competição de otimização de lucros, mas uma questão de sobrevivência mensal.

O mercado não funciona de acordo com a tua especialidade, alternando entre diferentes fases. Quando há um mercado em alta, um mercado em baixa, ou um mercado de sideways, eles vão se sucedendo. Se só sabes fazer posições longas, quando o mercado estiver em baixa só podes assistir impotente à tua conta encolher. Quem se especializa em tendências, durante um mercado lateral só consegue esperar que a tempestade passe. E o teu senhorio, as tuas contas, eles não se importam com o que o mercado está a fazer.

Por isso, os traders que realmente conseguem sobreviver precisam de pelo menos três estratégias completas de resposta.

Primeira: lógica de compra (Long Bias). Quando a tendência é clara e o mercado está a fluir bem, é preciso ter coragem de entrar, manter posições e aproveitar os lucros ao máximo.

Segunda: lógica de resposta à queda (Short Bias). Em períodos de colapso do mercado, é importante saber como lucrar com a queda, ou pelo menos, como fazer hedge para não perder tudo de uma só vez.

Terceira: lógica de gestão de risco (Risk Off). Quando o mercado está confuso e sem direção clara, é preciso ter mecanismos de saída bem definidos e controle de posições, esperando a oportunidade certa, em vez de simplesmente sofrer passivamente.

Não se trata de fazer tudo, mas de evitar uma morte certa. Sobrevivência é o objetivo principal do trading.