Standard Chartered aposta na atividade de corretagem principal de criptomoedas: o significado estratégico e o impacto no mercado de um gigante financeiro tradicional

A atividade de corretagem principal de criptomoedas tornar-se-á na ponte-chave que liga os bancos tradicionais aos investidores institucionais. Atualmente, o preço do Bitcoin está em $95.459,4, com uma subida de 4,51% nas últimas 24 horas, e o preço do Ethereum é de $3.336,54, com um aumento de 7,54%.

O que é a atividade de corretagem principal de criptomoedas

Os corretores principais atuam no setor financeiro tradicional como o “centro de operações” para investidores institucionais — oferecendo uma gama de serviços que inclui financiamento, execução de negociações, liquidação e compensação. O Standard Chartered planeja introduzir este modelo de negócio consolidado no setor de criptomoedas, criando um ecossistema de negociação completo para investidores institucionais.

O núcleo deste plano do Standard Chartered é criar um canal de acesso completo ao mercado de criptomoedas para investidores institucionais. Diferente dos serviços de negociação tradicionais, a atividade de corretagem principal integra serviços de custódia, financiamento e acesso ao mercado, formando uma solução única.

A estratégia do Standard Chartered

A estratégia de criptomoedas do Standard Chartered apresenta uma trajetória de evolução clara. Desde 2023, investindo na Zodia Custody, uma instituição de custódia de criptomoedas, até a expansão para a plataforma de negociação institucional Zodia Markets, e, em julho de 2025, tornando-se o primeiro banco de importância sistêmica global a oferecer negociação de criptomoedas à vista para clientes institucionais.

Em dezembro do ano passado, o departamento de venture capital do Standard Chartered, SC Ventures, revelou o projeto Project37C, classificado como uma “plataforma leve de financiamento e mercado”. Este projeto parece agora mais uma fase inicial da atividade de corretagem principal. É importante notar que o banco colocou essa nova atividade sob a alçada da SC Ventures, e não dentro do seu sistema bancário principal. Essa estrutura tem um significado profundo, pois o framework Basel III impõe requisitos de capital de até 1250% para ativos de criptomoedas não regulamentados, enquanto exposições de risco de venture capital enfrentam requisitos de capital mais baixos.

Aceleradores do processo de institucionalização

A estrutura de mercado está passando de uma fase dominada pelo “ciclo de halving” para uma fase de ajuste estrutural liderada pelo “paradigma institucional”. Com o gerenciamento de ativos de ETFs de criptomoedas à vista nos EUA atingindo US$ 140 bilhões, a demanda de investidores institucionais por ativos digitais está crescendo significativamente. A competição entre instituições financeiras tradicionais no setor de criptomoedas está se intensificando. Nos EUA, o JPMorgan estaria explorando serviços de negociação de criptomoedas para clientes institucionais, enquanto a Morgan Stanley já solicitou a aprovação para lançar ETFs de Bitcoin, Ethereum e Solana.

A introdução da atividade de corretagem principal não só reduz a barreira de entrada para investidores institucionais, como também traz maior estabilidade de liquidez ao mercado. A 21Shares prevê que o gerenciamento de ativos de ETFs de criptomoedas ultrapassará US$ 400 bilhões até 2026.

Perspectivas de mercado e observações principais

A decisão do Standard Chartered de operar essa nova atividade através do departamento SC Ventures, em vez de seu sistema bancário principal, reflete uma estratégia pragmática de instituições financeiras tradicionais dentro do quadro regulatório atual. Mudanças na regulamentação, desenvolvimento de sistemas tecnológicos e aprimoramento de processos de conformidade serão fatores decisivos para o sucesso dessa iniciativa.

A demanda por infraestrutura de mercado de criptomoedas por parte de investidores institucionais está crescendo rapidamente. A essência da atividade de corretagem principal é tratar os ativos digitais como instrumentos de investimento tão importantes quanto as classes tradicionais, como ações e títulos, oferecendo infraestrutura de negociação correspondente. O mercado de criptomoedas está passando por uma mudança estrutural, evoluindo de uma fase inicial dominada pelo sentimento de investidores de varejo e pelo ciclo de halving do Bitcoin, para uma nova fase impulsionada por fundos institucionais e infraestrutura especializada.

Com o avanço da atividade de corretagem principal de criptomoedas do Standard Chartered, o setor bancário global está passando de projetos piloto dispersos para uma arquitetura de negócios sistemática. A 21Shares prevê que, até o final de 2026, o gerenciamento de ativos de ETFs de criptomoedas poderá ultrapassar US$ 400 bilhões. A Galaxy Digital projeta que o Bitcoin poderá atingir US$ 250.000 até o final de 2027. A entrada contínua de instituições financeiras tradicionais traz nova liquidez e estabilidade ao mercado de ativos digitais, além de oferecer uma infraestrutura de negociação mais robusta para investidores institucionais.