Muitos traders interpretam "defesa" de forma simplista como colocar stop-loss, mas isso é um grande equívoco. O verdadeiro significado de defesa é dar a si mesmo uma oportunidade de recomeçar.

Pensando de outra forma, se você tivesse 1 milhão de dinheiro disponível para abrir um negócio, como o distribuiria? Pessoas inteligentes certamente não investiriam 800 mil de uma só vez. Se o negócio não for bem-sucedido, realmente não há espaço para recuperação. Por outro lado, se investir apenas 10 mil, mesmo que essa quantia seja perdida, ainda terá 90 mil de lado, com inúmeras possibilidades de recomeçar.

A lógica do trading é exatamente assim. O ponto de stop-loss, seja em 10 pontos ou 1 ponto, depende realmente da análise técnica. Mas algo mais fatal ainda é a **capacidade de sobreviver** — essa é a essência do mecanismo de defesa, e também o que o mercado chama de "regra de circuit breaker".

Minha regra rígida é simples: se a perda diária ultrapassar 5%, o mercado é fechado imediatamente. Não é que 5% tenha algum significado especial, mas os dados mostram que, quando o capital perde 15%, o usuário provavelmente continuará a perder até zerar a conta. Isso é um alerta que deve ser sempre lembrado.

Após o acionamento do circuit breaker de 5%, o que fazer? Não se entregar ao desânimo, mas impor uma pausa de 3 dias. Dedique de 3 a 5 horas por dia para revisar suas operações e observar as tendências do mercado. Nesse período, seu progresso costuma ser mais rápido — porque você está lutando contra o impulso de dopamina do trading, controlando a ansiedade de recuperar rapidamente o que perdeu, realmente praticando o "desapego", afastando-se da ganância e da ansiedade.

A estratégia dos grandes players nunca depende de indicadores precisos para manipular os investidores menores; o que realmente diferencia é o nível de defesa do trader. Se você cair nas armadilhas de aumentar posições com martingale, aumentar apostas contra a tendência, operar sem stop-loss ou mover stops frequentemente, o desfecho já está escrito.

A última competição no trading nunca é quem ganha mais pontos, mas quem perde menos e consegue sobreviver por mais tempo.