COO da BlackRock fala sobre a "criatividade" na negociação com IA: bonito na teoria, o mais importante é como fazer

O Diretor de Operações da BlackRock destacou recentemente que as negociações com inteligência artificial demonstram a “criatividade” da engenharia financeira. Esta opinião soa bem, mas o mais interessante é que — a BlackRock não está apenas a falar, mas a agir concretamente para exemplificar o que exatamente é essa “criatividade”. Desde ETFs de Bitcoin até à alocação de ativos criptográficos, passando pelas finanças tradicionais e ativos emergentes, a BlackRock está a usar IA para remodelar a lógica da gestão de ativos.

As ações reais por trás da visão

A BlackRock afirma que a IA revela a criatividade da engenharia financeira, e isso não é conversa fiada. Basta olhar para as ações da última semana para perceber:

• Depositou 317.594 BTC na Coinbase (20 de janeiro), reforçando a sua alocação em ativos criptográficos
• O ETF iShares de ações preferenciais e títulos de rendimento detém ações da Strategy, uma empresa de cofres de Bitcoin, no valor de 471 milhões de dólares
• O ETF iShares Preferred and Income Securities(PFF) possui ações preferenciais da MSTR no valor de 380 milhões de dólares, tornando-se a quarta maior posição

A lógica por trás dessas ações é bastante clara: a BlackRock está a usar algoritmos de alocação de ativos impulsionados por IA, integrando finanças tradicionais e ativos emergentes (incluindo criptomoedas) num quadro unificado. Isto é a verdadeira “criatividade” da engenharia financeira — não uma simples acumulação de ativos, mas uma alocação inteligente baseada na análise de IA.

Os três dimensões da engenharia financeira com IA

De um ativo único a carteiras diversificadas

Os produtos da BlackRock já refletem essa criatividade. Um exemplo típico é o produto de anuidade fixa indexada lançado pela Delaware Life Insurance — combina exposição às ações dos EUA e ao Bitcoin, gerido por algoritmos que visam uma volatilidade alvo de 12%. Mas o que é que a IA faz por trás deste design? Ajusta em tempo real os pesos dos ativos, encontrando o equilíbrio ótimo entre risco e retorno.

De uma alocação passiva a uma gestão ativa

O aumento contínuo de posições em ativos criptográficos pela BlackRock reflete uma mudança: de seguir passivamente índices para identificar oportunidades ativamente. Aqui, a IA desempenha um papel ao — através de análise de grandes volumes de dados — identificar alterações na correlação entre diferentes classes de ativos e ajustar a alocação antecipadamente.

De uma lógica tradicional a uma nova narrativa

A criatividade mais profunda reside no fato de que a BlackRock está a usar IA para ajudar os investidores a compreender um novo mundo de alocação de ativos. Quando as expectativas de redução de taxas pelo Federal Reserve aumentam (de acordo com as últimas notícias, a probabilidade de uma redução de 25 pontos base atingiu 97,8%), e o ambiente de liquidez melhora, a IA consegue prever com maior precisão quais ativos irão beneficiar-se. O Bitcoin atingiu a barreira de 120 mil dólares, e os fluxos de fundos para ETFs à vista atingiram recordes, tudo isso impulsionado por uma alocação institucional orientada por IA.

A estratégia no contexto macroeconómico

A ênfase da BlackRock na criatividade da engenharia financeira com IA é bastante oportuna. O mundo enfrenta um momento crítico: a nomeação do novo presidente do Federal Reserve ainda está por decidir, e as políticas do novo líder podem influenciar a direção da liquidez global. Nessa incerteza, o valor da IA torna-se evidente — ela consegue adaptar-se rapidamente às mudanças de política, ajustando dinamicamente a alocação de ativos.

Segundo informações recentes, as expectativas de redução de taxas pelo Fed estão fortes, o que sugere que o ambiente de liquidez pode passar de restritivo para expansionista. Nesse contexto, a lógica tradicional de alocação de ativos pode falhar, sendo necessário usar ferramentas como a IA para recalcular. E o aumento contínuo de posições em ativos criptográficos pela BlackRock é exatamente o resultado dessa reconfiguração orientada por IA.

Para onde podemos ir

Se a criatividade da engenharia financeira com IA é a visão da BlackRock, o futuro provavelmente seguirá por estas vias:

• A IA deixará de ser apenas uma ferramenta de otimização, tornando-se o motor central das decisões de alocação de ativos
• A fusão entre ativos tradicionais e emergentes (especialmente criptomoedas) acelerará, deixando de ser uma divisão
• Os investidores institucionais dependerão cada vez mais da IA para lidar com rápidas mudanças no ambiente de liquidez

Para o mercado de criptomoedas, o que isso significa? A alocação institucional deixará de ser uma questão de “devo ou não investir” para uma de “como alocar”, otimizando a composição. A alocação de ativos impulsionada por IA fará das criptomoedas uma componente padrão na carteira de mais instituições, e não uma opção marginal.

Resumo

O COO da BlackRock afirmou que as negociações com IA demonstram a criatividade da engenharia financeira, e isso não é apenas uma opinião, mas uma afirmação de sua estratégia. Desde ETFs de Bitcoin até às posições em ativos criptográficos, passando pelas finanças tradicionais e ativos emergentes, a BlackRock está a redefinir o significado de “criatividade” — não com truques, mas com algoritmos e dados que permitem decisões mais precisas em ambientes de mercado complexos.

Num cenário de possível abrandamento da liquidez, essa inovação na alocação de ativos orientada por IA pode tornar-se uma força motriz para a entrada de ativos criptográficos na carteira de investimentos mainstream. O mais importante é que isso não é uma tentativa de uma única instituição, mas uma tendência de toda a indústria.