Início de 2026: a grande mudança no mercado de criptomoedas - o portfólio de Cathie Wood e os movimentos dos investidores institucionais

As várias notícias divulgadas no início deste mês estão tornando visível a mudança estrutural no mercado de criptomoedas. Os movimentos de investimento da Ark Invest, conhecida pelo portfólio de Cathie Wood, e a entrada maciça de capital institucional estão se entrelaçando, aumentando a probabilidade de 2026 ser um ponto de inflexão em que as criptomoedas se integrarão ao mercado financeiro mainstream.

Explosão do mercado de ETF de criptomoedas à vista nos EUA, sinal de entrada de capital institucional

O ritmo de crescimento do mercado de ETFs de criptomoedas à vista atingiu níveis sem precedentes. Segundo dados do The Block, o volume de negociação acumulado de ETFs de criptomoedas à vista nos EUA ultrapassou (2 trilhões de dólares em 2 de janeiro, o que representa um aumento de duas vezes desde a marca de )1 trilhão de dólares em 1º de maio, em apenas 8 meses.

No dia 2 de janeiro, um fluxo líquido total de (640 milhões de dólares foi registrado nos ETFs de Bitcoin e Ethereum, com o IBIT da BlackRock dominando cerca de 70% da participação de mercado. Particularmente notável é o fato de que os ETFs à vista agora estão se expandindo para incluir ativos diversos como SOL e XRP. Desde o lançamento de produtos relacionados ao XRP em novembro do ano passado, foram arrecadados )1,2 bilhões de dólares, demonstrando um aumento expressivo no interesse de investidores institucionais na alocação de ativos em criptomoedas.

Expansão do portfólio da Ark Invest, o contexto do forte desempenho do Ethereum

A Quantum Solutions, uma gestora de ativos de Ethereum listada no Japão, anunciou oficialmente que adquiriu mais 187,53 ETH, totalizando uma posse de 5.418,32 ETH. O preço médio de compra foi de 3.943 dólares, com um custo total de aproximadamente 20,58 milhões de dólares. Essa é uma empresa na qual a Ark Invest, liderada por Cathie Wood, investiu, sinalizando a intenção de ampliar seu portfólio.

A Quantum Solutions ocupa a 15ª posição entre as gestoras de ativos de Ethereum listadas. Essa movimentação indica que investidores institucionais estão reconhecendo o Ethereum como um ativo estratégico. Além disso, a mesma empresa detém também 11,6 BTC, reforçando a tendência de posicionar tanto Bitcoin quanto Ethereum como ativos de longo prazo.

Estratégias e riscos dos grandes investidores: alavancagem e ataques de phishing

Com o aumento das atividades de grandes players no mercado de criptomoedas, os retornos de investimento também têm se destacado. Irisha, fundador da Liquid Capital, recuperou uma perda de 626.574 ETH, o que indica que sua estratégia de reduzir o preço médio de compra foi bem-sucedida. Em 29 de dezembro, ele comprou mais 46.036,72 ETH, reduzindo seu preço médio de aquisição para cerca de 3.105,5 dólares, recuperando uma perda não realizada de 110 milhões de dólares e atingindo o ponto de equilíbrio.

Por outro lado, à medida que as oportunidades de lucro aumentam, também crescem as ameaças de fraudes. Segundo a plataforma de segurança Web3 Scam Sniffer, as perdas por phishing em criptomoedas diminuíram 83% em 2025 em relação ao ano anterior, totalizando 83,85 milhões de dólares. Contudo, períodos de alta atividade on-chain tendem a aumentar os ataques de phishing, e no terceiro trimestre de 2025, ocorreram perdas de 31 milhões de dólares, representando cerca de 29% do total de perdas anuais.

James Win abriu uma posição de compra com alavancagem de 10x na alta do preço do PEPE, e um grande investidor, que obteve 100% de sucesso nas negociações de PEPE, atualmente possui uma perda não realizada de 14,24 milhões de dólares. Para atingir o ponto de equilíbrio, o preço do PEPE precisaria subir mais 281%, evidenciando que altas rentabilidades podem vir acompanhadas de riscos elevados.

Perspectivas de mercado para o primeiro semestre de 2026: regulamentação clara e aceleração de investimentos institucionais

As atividades de IPOeFusão e Aquisição (M&A) no setor de criptomoedas estão crescendo exponencialmente. Segundo análise do The Block, em 2025, ocorreram 265 operações de M&A no setor, totalizando 86 bilhões de dólares, enquanto os IPOs atingiram 146 bilhões de dólares. Esses números superam significativamente os níveis de 2024, impulsionados principalmente pela clarificação regulatória e pela recuperação do interesse de investidores institucionais.

Especialistas de mercado preveem que essa tendência continuará em 2026, com foco em licenças de conformidade, infraestrutura de pagamento, stablecoins e ferramentas corporativas. Empresas como SpaceX, OpenAI e Anthropic planejam realizar IPOs em 2026, com arrecadações estimadas em centenas de bilhões de dólares.

O preço do Bitcoin recentemente se recuperou até cerca de 90 mil, atingindo uma máxima em aproximadamente três semanas. No entanto, dados de fluxo de fundos de derivativos e ETFs à vista indicam que o sentimento de mercado ainda permanece cauteloso. Desde 15 de dezembro, os ETFs de Bitcoin à vista registraram uma saída líquida de mais de 900 milhões de dólares, e a taxa de juros dos futuros permanece abaixo do limiar neutro. Isso sugere que, apesar da recuperação de preço, a confiança do mercado em uma alta adicional ainda é limitada.

Por outro lado, legisladores nos EUA estão considerando uma lei que proíbe funcionários públicos de utilizarem mercados preditivos para negociações internas. Essa medida vem após a ocorrência de negociações anômalas relacionadas ao caso da Venezuela no Polymarket, evidenciando a necessidade de regulamentar o sistema de mercados preditivos. A previsão é que o volume total de negociações nesses mercados atinja 44 bilhões de dólares até 2025.

A estratégia de criptomoedas de investidores institucionais, representada pelo portfólio de Cathie Wood, será uma variável importante na definição das principais tendências de mercado em 2026. A combinação de regulamentação clara, entrada de capital institucional e desenvolvimento de produtos financeiros inovadores está consolidando as criptomoedas não mais como objeto de especulação, mas como ativos estratégicos.