Ata do mercado de criptomoedas: Sinal de permissão de garantia pela JPMorgan e melhorias regulatórias, forte movimento de capital institucional

Em janeiro de 2026, o mercado de criptomoedas está a enviar sinais duplos de melhoria regulatória e entrada de capitais institucionais. Os principais pontos a destacar nesta ata incluem a permissão do JPMorgan Chase para garantir Bitcoin e Ethereum, os movimentos regulatórios do Senado dos EUA e o fluxo de fundos de grandes instituições. Atualmente, o Bitcoin é negociado a $89.56K(-1.77% nas últimas 24h), enquanto o Ethereum está a $2.97K(-3.58% nas últimas 24h).

Expansão dos ativos garantidos por investidores institucionais e sinais regulatórios

A decisão do JPMorgan Chase de permitir garantias em criptomoedas, nomeadamente Bitcoin e Ethereum, representa uma mudança na aceitação do setor financeiro tradicional. Isto não é apenas uma adoção tecnológica, mas um sinal de que as instituições financeiras convencionais estão a reconhecer oficialmente os ativos digitais.

Por outro lado, deputados democratas do Senado dos EUA estão a tomar medidas de condenação contra a decisão do presidente Trump de perdoar Zhao Changpeng, fundador da Binance. Alguns deputados republicanos também criticaram este perdão, demonstrando preocupações bipartidárias em relação à regulamentação das criptomoedas.

O CEO da Coinbase, Brian Armstrong, afirmou que, apesar do encerramento do governo dos EUA, a conclusão do projeto de lei de estrutura de mercado atingiu 90%. Espera-se que esta lei seja aprovada antes do final do ano, visando promover inovação no setor DeFi e proteger os direitos dos utilizadores de stablecoins.

Ata do mercado de Bitcoin e Ethereum: volatilidade de preços e procura institucional

Tendências do Bitcoin: De acordo com a análise da CryptoQuant, os endereços de baleia(100~1,000 BTC) atualmente detêm cerca de 5,16 milhões de Bitcoins, representando 26% da oferta em circulação. Desde o início de 2025, estes endereços de baleia acumularam aproximadamente 681.000 BTC, com uma taxa de crescimento anual de 907.000 BTC, indicando uma procura contínua por parte das instituições.

O Bitcoin está atualmente a mover-se entre a resistência de $115.000 e o suporte de $100.000. Uma queda abaixo de $100.000 pode levar a uma correção adicional até cerca de $75.000. Para atingir o recorde histórico de $126.080, é essencial que as baleias continuem a comprar de forma consistente.

Fluxo de fundos do ETF de Ethereum à vista: O ETF de Ethereum à vista registou uma saída líquida de $128 milhões em 23 de janeiro( horário da costa leste dos EUA), representando a maior retirada de fundos recente. A Fidelity’s FETH saiu com $77,04 milhões, enquanto a BlackRock’s ETHA teve uma saída de $23,35 milhões. O total de ativos líquidos do ETF de Ethereum à vista é atualmente de $26 bilhões, representando 5,63% do valor de mercado total do Ethereum.

Crescimento explosivo do mercado de contratos perpétuos(Perp DEX)

O volume de negociações de contratos perpétuos em exchanges descentralizadas on-chain ultrapassou $1 trilhão em janeiro de 2026. Este valor aumentou mais de 35% em relação aos $739 bilhões de setembro, refletindo uma demanda crescente por negociações alavancadas. A Trust Wallet lançou Perps com até 100x de alavancagem, cobrindo mais de 100 mercados, com possibilidade de negociação em modo de auto-custódia.

Aquisições e expansão do ecossistema de grandes projetos

Estratégia agressiva de M&A por parte de capitais institucionais: A Solmate Infrastructure(SLMT) anunciou planos para construir o primeiro centro de validação de Solana no Médio Oriente e iniciar uma estratégia agressiva de fusões e aquisições. As ações da Solmate dispararam cerca de 50%, enquanto o token Solana(SOL) está a negociar a $128.87.

A disputa entre Fetch.ai e Ocean Protocol também está a chegar ao fim. O CEO da Fetch.ai afirmou que, se o Ocean Protocol devolver 280 milhões de tokens FET, todas as ações legais serão retiradas e os custos legais assumidos. Atualmente, o token FET está a negociar a $0.24.

OpenAI e infraestrutura Web3: A OpenAI adquiriu a Sky, uma desenvolvedora de interfaces de linguagem natural para macOS. Isto representa a combinação de IA com tecnologia de compreensão de tela, com cerca de 12 membros da equipa a integrar a OpenAI.

A Fireblocks(Fireblocks) adquiriu a Dynamic para expandir a sua pilha de desenvolvimento on-chain, visando construir uma stack de tecnologia “trust-to-consumer(custodial-to-consumer)” que integra infraestruturas de segurança, carteiras, autenticação e ferramentas de onboarding de utilizadores.

Aave Labs também adquiriu uma plataforma de stable finance para simplificar os serviços de poupança on-chain para utilizadores comuns.

Tendências de novas plataformas e integração de ecossistemas

Jupiter e plataformas ICO: A Jupiter planeia lançar uma nova plataforma de ICO em novembro de 2026. A primeira emissão de tokens está prevista para meados de novembro, oferecendo mais oportunidades de rendimento aos detentores de JUP.

Orderly Network e exchanges nacionais: A exchange sul-coreana Upbit planeia listar pares de negociação Orderly(ORDER) com won sul-coreano. Atualmente, o ORDER está a negociar a $0.08.

Integração de Clanker e Farcaster: A plataforma de launchpad do ecossistema Base, Clanker(Clanker), juntou-se oficialmente ao Farcaster(Farcaster). A ecossistema Clanker utiliza taxas de protocolo para recomprar tokens$CLANKER tokens( e as taxas acumuladas são queimadas. Aproximadamente 7% do token $CLANKER será depositado de forma perpétua para melhorar a liquidez.

Lançamento do LITKEY pela Lit Protocol: A Lit Protocol lançará o token comunitário LITKEY na rede Base através da AerodromeFi a 30 de outubro. O pool LITKEY/WETH terá liquidez e incentivos pré-injetados.

Crescimento acelerado e debates na ecossistema de stablecoins

A fase 1 da campanha de pré-depósito de stable finance atingiu rapidamente o limite de $825 milhões. Contudo, a comunidade levantou suspeitas de negociações internas. Análises on-chain revelaram que 10 carteiras vinculadas a proprietários de stable finance depositaram cerca de $500 milhões antes do anúncio oficial, com apenas 274 endereços a participar com sucesso.

O fundo tokenizado da BlackRock)BlackRock(, BUIDL, depositou cerca de $500 milhões na rede Polygon)Polygon(. O CEO do Polygon confirmou oficialmente que se trata de uma distribuição do BlackRock BUIDL.

A Spark transferiu $100 milhões em stablecoins para o Crypto Carry Fund)USCC( da Superstate, visando gerar lucros através de negociações spot e futuros. O TVL atual do USCC é de aproximadamente $410 milhões, com uma taxa de retorno anual de cerca de 8.35% nos últimos 30 dias.

Resumo de principais captações e tendências institucionais

Recentemente, o ecossistema de criptomoedas tem visto fluxo intenso de grandes capitais institucionais e venture capital:

• Depinsim: rodada de investimento estratégico de $8 milhões liderada pela Outlier Ventures concluída
• Pieverse: rodada de $7 milhões co-liderada pela Animoca Brands e UOB Ventures concluída
• Quantum Solutions: investida por Ark Invest)Ark Invest(, CEO Cathie Wood, com 4.366 ETH em carteira
• Solmate: rodada PIPE de $300 milhões concluída, com aumento de 50% no preço das ações

Questões de segurança e regulação

A Ethereum confirmou na 223ª reunião de desenvolvedores de camada de execução)ACDE( a atualização Glamsterdam)Glamsterdam( e o calendário de lançamento da fusão Fusaka)Fusaka(. O mainnet Fusaka está previsto para 3 de dezembro de 2025, com todas as equipes de clientes de camada de execução confirmando o cronograma.

Por outro lado, a Nevada Financial Institutions Division)DFI emitiu uma ordem de suspensão de operações à Fortress Trust, uma custódia de criptomoedas. A Fortress detém cerca de $8 milhões em dinheiro fiduciário e $4 milhões em ativos de criptomoedas, mas possui menos de $200 mil em caixa e menos de $1 milhão em criptomoedas, enfrentando uma grave escassez de liquidez.

O vice-ministro das Finanças da Tailândia, Warapark Tanyong, renunciou devido a suspeitas de envolvimento com organizações de fraude de comunicação, enquanto sua esposa enfrenta acusações de recebimento de criptomoedas no valor de $3 milhões.

Pontos principais da ata

A análise do mercado de criptomoedas revela que, com a aceitação das políticas de garantia de Bitcoin e Ethereum por parte das instituições, o setor está a avançar para uma fase de construção de ecossistema mais madura. A permissão de garantias pelo JPMorgan, o grande fluxo de fundos da BlackRock e as aquisições de diversos projetos indicam que o mercado de criptomoedas está a entrar numa fase de maturidade. O ambiente regulatório também está a melhorar, com uma forte possibilidade de aprovação do projeto de lei de estrutura de mercado até ao final do ano. Contudo, as suspeitas de negociações internas no ecossistema de stablecoins e questões de segurança continuam a ser desafios que requerem monitorização contínua.