Compre Agora, Pague Depois Ficou Mais Pessoal: Como o Novo Modelo de Pontuação de Crédito da FICO Agora Considera os Seus Empréstimos a Prazo

As suas compras de comprar agora, pagar depois estão prestes a importar quando os credores verificarem a sua solvência. A Fair Isaac Corp., a organização por trás do padrão da indústria, a pontuação de crédito FICO, lançou esta semana uma atualização importante: dois novos modelos de pontuação especificamente concebidos para avaliar contas de comprar agora, pagar depois, juntamente com o comportamento de crédito tradicional. Estas novas versões—FICO Score 10 BNPL e FICO Score 10 T BNPL—estarão disponíveis para os credores sem custos adicionais, representando um momento decisivo na forma como o consumo moderno é avaliado.

No entanto, os novos modelos não aparecerão imediatamente no seu relatório de crédito. O cronograma depende de quando as três principais agências de crédito—Experian, Equifax e TransUnion—optarem por integrar esta informação nos seus sistemas. Essa decisão permanece nas mãos delas, o que significa que o lançamento pode variar consoante a instituição.

A Tecnologia por Trás da Mudança: Porque os Dados BNPL Agora Importam

O que torna esta atualização notável é a extensão com que a FICO testou a nova metodologia. A empresa treinou o seu algoritmo com dados de mais de meio milhão de utilizadores de BNPL, em parceria com a Affirm, para construir um conjunto de dados representativo. A abordagem reflete uma mudança fundamental: em vez de tratar cada empréstimo a prestações como uma consulta de crédito separada que prejudica a sua pontuação, a FICO agora agrupa várias compras BNPL.

Esta distinção é extremamente importante. Alguém que contrai cinco empréstimos Affirm em rápida sucessão não enfrentará a mesma penalização na pontuação que os modelos tradicionais de crédito imporiam por abrir cinco novas linhas de crédito. Na verdade, testes iniciais demonstraram que os mutuários com múltiplas contas BNPL frequentemente viram as suas pontuações melhorar ou manter-se estáveis—desde que paguem as contas em dia.

A razão subjacente a este redesenho é simples: as agências de crédito e os credores perceberam que estavam a trabalhar com informações financeiras incompletas. Um cliente pode estar a gerir vários empréstimos BNPL que nunca apareceram nos relatórios de crédito tradicionais, criando um ponto cego nas avaliações de crédito. Segundo a TransUnion, aproximadamente 130 milhões de americanos têm agora um histórico de comprar agora, pagar depois, apenas nos últimos doze meses. A Affirm começou recentemente a enviar dados abrangentes sobre os seus produtos de crédito, incluindo a popular opção “Pay in 4”, para a Experian—uma medida que a agência enquadrou como uma forma de promover transparência numa indústria que tem operado em grande parte fora do acompanhamento de crédito convencional.

A Evolução Explosiva do Mercado: BNPL de Nicho a Mainstream

O setor de comprar agora, pagar depois explodiu a partir de 2019, consolidando-se durante os anos da pandemia. Plataformas como Affirm, Klarna e PayPal transformaram o consumo ao permitir aos compradores dividir as compras em pagamentos a prestações diretamente no checkout—frequentemente sem juros. O modelo provou ser incrivelmente popular porque oferecia aprovação instantânea, zero taxas de penalização por atraso e taxas de juros significativamente inferiores às dos cartões de crédito. Para as empresas que oferecem estes serviços, a receita vinha em parte de cobrar às lojas uma comissão para apresentar opções de pagamento a prestações no checkout, além de possíveis juros cobrados aos consumidores.

A adoção generalizada refletiu uma procura genuína dos consumidores por maior flexibilidade nos pagamentos. No entanto, este mesmo crescimento rápido criou complicações para os credores tradicionais, que de repente não conseguiam ver o quadro completo das obrigações financeiras de um cliente—uma lacuna crítica que o novo modelo da FICO pretende preencher.

A Realidade: Quem Usa Realmente BNPL e o que Isso Revela

Aqui é onde a história se torna mais complexa. Pesquisas federais do Consumer Financial Protection Bureau revelaram um padrão surpreendente: o cliente típico de comprar agora, pagar depois, já tinha dificuldades com o crédito. A maioria dos utilizadores de BNPL enquadra-se nas categorias de “subprime” ou “subprime profundo”—ou seja, os seus scores de crédito variam entre 300 e 619. Estas pessoas normalmente não qualificam para empréstimos pessoais convencionais. A investigação do CFPB descobriu que os mutuários médios de BNPL contraiam mais de nove empréstimos por ano, com cerca de 63% a manterem múltiplos empréstimos ativos ao mesmo tempo. O valor médio por transação ronda os 140 dólares.

Esta revelação complica a narrativa das agências de crédito sobre a expansão das oportunidades de construção de crédito. Embora as agências defendam estas mudanças como uma ajuda aos americanos “invisíveis ao crédito”—os cerca de 25 milhões de pessoas sem histórico de crédito—os dados sugerem algo diferente: apenas cerca de 4% dos utilizadores de BNPL se enquadram nessa categoria. A grande maioria já possui ficheiros de crédito. O que está a acontecer é que populações financeiramente vulneráveis estão a assumir quantidades crescentes de dívida a prestações.

A Lacuna de Proteção ao Consumidor de que Ninguém Fala

Defensores do consumidor levantam preocupações legítimas sobre como a incorporação de dados BNPL irá, em última análise, beneficiar os mutuários. Chi Chi Wu, advogada do National Consumer Law Center, aponta que as agências de crédito têm um incentivo financeiro para acumular mais dados—e esse incentivo nem sempre está alinhado com os interesses do consumidor. “O modelo de negócio deles depende de dados,” explica ela. “Quanto mais informações compilarem, melhor será a sua posição.”

Ela também destaca uma lacuna prática de proteção. Quando contestas uma cobrança não autorizada num cartão de crédito, a lei federal protege-te. As transações de comprar agora, pagar depois, não oferecem uma proteção equivalente. Além disso, Wu recomenda que os consumidores comparem cuidadosamente os métodos de pagamento: um cartão de crédito frequentemente oferece proteções legais superiores em comparação com as opções BNPL, mesmo que ambas permitam compras a prestações.

O quadro mais amplo que emerge destas mudanças políticas—e da avaliação de Wu—revela quem realmente beneficia ao integrar empréstimos BNPL nos sistemas de pontuação de crédito: as próprias agências de crédito ganham uma quantidade tremenda de novos dados e relevância, mesmo que o impacto real sobre os consumidores vulneráveis permaneça incerto.