Duas ações de IA para comprar agora, enquanto as avaliações permanecem atrativas

Com os mercados a atingirem novos máximos e o S&P 500 a registar retornos anuais de dois dígitos, muitos investidores perguntam-se se a recuperação atual pode continuar. A história sugere que pode—o atual mercado em alta já vai no seu terceiro ano, e as anteriores subidas em alta que chegaram a este ponto muitas vezes prolongaram-se significativamente mais. Ainda assim, ao olhar para além do impulso de curto prazo, investidores sofisticados devem concentrar-se em vencedores de longo prazo, posicionados para prosperar ao longo de vários ciclos de mercado. As ações de inteligência artificial têm sido os claros motores dos ganhos recentes, e há provas convincentes de que continuarão a ser grandes catalisadores no futuro. Os analistas preveem que o mercado global de IA irá crescer de aproximadamente $300 mil milhões hoje para cerca de $2 biliões dentro da próxima década. A verdadeira oportunidade, no entanto, reside em descobrir ações de IA que ofereçam valor real. Embora muitas tenham disparado em preço, dois líderes tecnológicos de destaque ainda negoceiam a avaliações surpreendentemente razoáveis—posicionando-os como potenciais protagonistas que poderão liderar o próximo avanço do mercado.

Por que razão as avaliações descontadas são importantes para oportunidades em ações de IA

Um dos aspetos mais ignorados do ambiente de mercado atual é que nem todas as oportunidades de crescimento são negociadas a preços premium. As ações tecnológicas das Magnificent Seven—que dominaram os ganhos recentes do mercado—incluem vários nomes que parecem relativamente acessíveis face aos padrões históricos. Ao procurar exposição a ações de IA hoje, a avaliação torna-se crítica. Uma empresa pode ter um potencial de crescimento enorme, mas comprar ações a múltiplos inflacionados limita o potencial de valorização. As duas empresas destacadas aqui negoceiam múltiplos substancialmente mais baixos do que os seus pares, apesar de possuírem capacidades de IA comparáveis ou superiores. Este desfasamento entre o potencial de IA e o preço das ações representa exatamente o cenário que os investidores experientes procuram ao construir posições destinadas a capturar uma valorização ao longo de vários anos.

Meta Platforms: Escala de redes sociais encontra integração avançada de IA

Meta Platforms (NASDAQ: META) representa talvez a ação de IA mais cativante para comprar a preços atuais. A empresa negoceia apenas a 26x lucros futuros—a desconto face às suas médias históricas e consideravelmente mais barata do que a maioria dos constituintes das Magnificent Seven. O que torna isto particularmente notável é o compromisso abrangente da Meta com o desenvolvimento de inteligência artificial.

A Meta construiu o seu próprio modelo de linguagem de grande dimensão chamado Llama, que a empresa está a implementar de forma sistemática em todo o seu negócio central: publicidade segmentada. Como a Meta detém as maiores plataformas de redes sociais do mundo—Facebook, Instagram e outras—mantém um alcance sem paralelo junto de públicos consumidores. Os anunciantes já tendem a preferir estas plataformas, sabendo que conseguem ligar-se a biliões de utilizadores. Quando ferramentas melhoradas por IA produzem resultados de publicidade de forma mensuravelmente superior, as marcas tipicamente respondem expandindo os orçamentos de forma substancial. Esta dinâmica deverá traduzir-se diretamente em crescimento de receitas e expansão de margens.

Além do potencial de crescimento, a Meta tem capacidade financeira para investir de forma agressiva em infraestrutura de IA, ao mesmo tempo que devolve capital aos acionistas através de dividendos. O retorno histórico sobre o capital investido da empresa demonstra a sua capacidade de converter grandes apostas tecnológicas em vantagens competitivas sustentáveis. Este historial sugere que os investimentos da Meta em IA poderão gerar retornos igualmente impressionantes, tornando-a uma ação de IA vale a pena adquirir antes de as valorizações normalizarem para cima.

Alphabet: Domínio incomparável da Pesquisa reforçado por capacidades de IA

Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) partilha várias características com a Meta, mas traz vantagens estratégicas únicas. Tal como a Meta, a Alphabet opera um negócio central extraordinariamente lucrativo—aquele que gera milhares de milhões de lucros anuais. A base: a Pesquisa Google, que mantém uma liderança dominante no mercado que continua praticamente incontestada.

Esta liderança em pesquisa traduz-se diretamente em receitas publicitárias. As empresas licitam consistentemente por posicionamento na plataforma da Google porque o acesso incomparável que oferece à intenção do consumidor é inalcançável. A Alphabet atingiu recentemente um marco ao divulgar a sua primeira receita trimestral de $100 mil milhões—a prova da resiliência da publicidade enquanto motor de crescimento.

Criticamente, a Alphabet desenvolveu múltiplas fontes de receita para reduzir a dependência de publicidade na pesquisa apenas. O Google Cloud emergiu como um negócio robusto de crescimento, oferecendo aos clientes empresariais soluções completas—incluindo as alimentadas por inteligência artificial. A Alphabet construiu a Gemini, o seu próprio modelo de linguagem de grande dimensão, que serve tanto as aplicações internas da empresa como clientes externos que procuram ferramentas de IA sofisticadas.

O mercado de ações ainda não precificou totalmente o posicionamento competitivo da Alphabet em IA. Negociando a apenas 29x lucros futuros, esta ação de IA oferece um valor notável para investidores que procuram exposição à inteligência artificial juntamente com um negócio existente tipo fortaleza. À medida que o mercado de IA se expande substancialmente nos próximos anos, a Alphabet parece posicionada para captar uma criação de valor desproporcional.

A oportunidade de IA: Quantificar o crescimento pela frente

Compreender o panorama macroeconómico ajuda a esclarecer por que razão estas duas empresas importam. O mercado de inteligência artificial está a transitar de um estádio embrionário para a adoção generalizada. As empresas de vários setores estão a implementar soluções de IA para melhorar a produtividade, reduzir custos e desbloquear novas oportunidades de receita. Esta migração deve criar ventos favoráveis de longo prazo durante uma década para as principais empresas tecnológicas com capacidades comprovadas em IA e recursos de capital adequados.

Tanto a Meta como a Alphabet demonstraram capacidade financeira e perspicácia técnica para liderar esta transformação. Não estão a apostar no “tudo ou nada” em conceitos de IA ainda não comprovados—em vez disso, estão a integrar aprendizagem automática avançada diretamente em negócios existentes e altamente lucrativos. Esta abordagem minimiza o risco enquanto maximiza a probabilidade de uma monetização bem-sucedida da IA.

Perspetiva histórica: Quando comprar ações de IA a preços razoáveis

Os ciclos passados de mercado oferecem lições instrutivas sobre o timing no investimento em tecnologia. Quando a Netflix surgiu em listas de recomendação de ações de qualidade em dezembro de 2004, um investimento de $1.000 acabaria por crescer para aproximadamente $507.744. De forma semelhante, quando a Nvidia foi selecionada como uma das principais oportunidades em abril de 2005, aquele mesmo investimento inicial de $1.000 teria atingido cerca de $1.153.827. Estes resultados, embora extraordinários, ilustram o poder de adquirir empresas tecnológicas de qualidade em períodos em que as valorizações permanecem razoáveis e os catalisadores de crescimento são subestimados.

O fio condutor destas histórias de sucesso: comprar ações quando os preços ainda não tinham incorporado totalmente o potencial transformador das tecnologias emergentes. O ambiente de hoje reflete esta dinâmica—Meta e Alphabet têm modelos de negócio comprovados, capital substancial e plataformas de IA de ponta, mas os investidores podem adquirir participações a avaliações que deixam uma margem considerável para valorização.

Construir já a sua estratégia de ações de IA

Para investidores que ponderam quais as ações de IA a comprar a preços atuais, o quadro de tomada de decisão deve centrar-se em vários fatores: A empresa tem um negócio existente e lucrativo? Comprometeu recursos significativos para o desenvolvimento de IA? A sua avaliação oferece margem de segurança? Os catalisadores de crescimento são visíveis ao longo de vários anos?

Tanto a Meta como a Alphabet satisfazem cada critério de forma abrangente. Nenhuma delas exige avanços revolucionários no produto para gerar retornos fortes—ambas podem criar valor significativo simplesmente integrando capacidades de IA de forma mais profunda nas operações existentes. Esta é uma abordagem de risco mais baixo para captar exposição à inteligência artificial do que empresas especulativas com modelos de negócio ainda não comprovados.

A oportunidade de investimento em ações de IA não requer esperar por avaliações perfeitas—exige identificar empresas de qualidade a negociar a preços razoáveis com catalisadores intactos. A Meta e a Alphabet representam exatamente este conjunto de oportunidades neste momento.