#Gate广场五月交易分享 Criptomoeda em alta: Quais são os oito principais indicadores a acompanhar

Recentemente, o mercado de criptomoedas tem mostrado sinais de recuperação. Índices profissionais de “mercado” como o valor total de mercado de criptomoedas, participação do BTC, índice de medo e ganância, índice de temporada de altcoins, entre outros, podem ajudar os investidores a compreenderem de forma abrangente a tendência atual do mercado de criptomoedas, considerando fluxo de fundos, sentimento de mercado, preferência por risco, entre outros aspectos.
Um, valor total de mercado de criptomoedas
De acordo com dados do TradingView, o valor total de mercado de criptomoedas atualmente é de 2,66 trilhões de dólares.
Por que acompanhar as mudanças no valor total de mercado de criptomoedas?
Porque a essência de um mercado em alta é a entrada de novos fundos; se apenas o BTC estiver subindo, mas o mercado como um todo não, isso indica apenas uma rotação interna de fundos, não uma verdadeira chegada de mercado em alta. Se o valor total de mercado de criptomoedas continuar atingindo novas máximas, indica entrada de novos fundos e o início de um mercado em alta. Isso geralmente acompanha entrada de ETFs, emissão de stablecoins, aumento do sentimento de mercado, entre outros fenômenos. Se o valor total de mercado permanecer lateral, indica uma fase de competição por fundos existentes, com características como rápida rotação de setores e baixa continuidade de altcoins. Se o valor de mercado cair, significa que fundos estão saindo, o apetite ao risco dos investidores diminui, e geralmente ocorre um mercado em baixa.
Dois, participação do BTC
De acordo com dados do TradingView, a participação do BTC atualmente é de 60,60%. A participação do BTC é um dos indicadores mais centrais do mercado de criptomoedas, ou seja, quanto do capital total do mercado de criptomoedas está em BTC. Este índice determina diretamente se o fluxo de fundos está em BTC ou migrando para altcoins.
O aumento na participação do BTC indica preferência por BTC, por exemplo, fases de compra por instituições. Essa situação costuma ocorrer no início de um mercado em alta, pois o risco é menor e a liquidez é alta. Quando há sentimento de pânico, o fluxo de fundos tende a retornar do mercado de altcoins para o BTC, buscando proteção.
A queda na participação do BTC indica o início da temporada de altcoins, com fundos começando a migrar de BTC para altcoins, começando por ETH, SOL, e gradualmente passando para AI, Meme, entre outros. Revisando ciclos passados, geralmente o BTC sobe primeiro, seguido por ETH em recuperação. Depois, ocorre uma explosão de altcoins de grande valor de mercado, seguida por altcoins de média e pequena capitalização, com memes impulsionando a bolha de mercado até o pico...
Três, valor total de criptomoedas excluindo o Bitcoin
De acordo com dados do TradingView, o valor total de criptomoedas excluindo o Bitcoin atualmente é de 1,05 trilhão de dólares. Se esse valor estiver em alta, indica o início da temporada de altcoins. Especificamente, os investidores estão dispostos a comprar altcoins, o que mostra aumento na preferência por risco, sinalizando a chegada da temporada de altcoins. O valor total de criptomoedas excluindo o Bitcoin também funciona como um índice de risco, quanto maior, maior a disposição do mercado em assumir riscos elevados.
Quatro, índice de medo e ganância
Segundo dados do Alternative, o índice atual de medo e ganância é 38, indicando medo.
O índice de medo e ganância do mercado tradicional foi desenvolvido pela CNNMoney, com o objetivo de medir as duas principais emoções que impulsionam o comportamento dos investidores e influenciam suas decisões de compra de ações. O índice de medo e ganância de criptomoedas, baseado no índice de medo e ganância do mercado de ações da CNNMoney, fornece lições sobre armadilhas de realização de lucros e valor de compra e manutenção. No mercado de criptomoedas, o índice varia de 0 a 100. Quanto menor, mais forte é o medo; quanto maior, mais prevalece a ganância. Entre 0 e 24, há medo extremo; entre 25 e 49, medo; em torno de 50, estado neutro; entre 51 e 74, ganância; acima de 75, ganância extrema. Quando o índice mede medo extremo, muitos participantes vendem, levando à queda de preços — uma boa oportunidade de compra na baixa. Quando mede FOMO (medo de perder), a ganância pode indicar uma oportunidade de vender no topo. Muitos investidores acompanham esse índice diariamente, pois o mercado de criptomoedas é frequentemente impulsionado por emoções. Quando o sentimento está em medo extremo, costuma ocorrer uma crise ou venda em massa, sendo uma oportunidade de compra na baixa. Quando o sentimento está em ganância extrema, há FOMO, e os investidores de varejo entram em frenesi, sinalizando topo de mercado. O índice também funciona como um indicador contrária: o mercado tende a tocar fundo em medo extremo e a atingir o pico em ganância extrema, confirmando a famosa frase “comprar quando ninguém quer” (buy low, sell high).
Cinco, índice de temporada de altcoins
De acordo com dados do CoinMarketCap, o índice de temporada de altcoins atualmente é 48. Este índice mede quantas altcoins no Top 100 superaram o desempenho do BTC. Se o índice for maior que 75, o mercado está na temporada de altcoins; se for menor que 25, o mercado é dominado pelo BTC. Um índice alto indica maior distribuição de fundos, aumento na preferência por risco e início de uma fase de especulação ampla. Se o índice for baixo, os fundos estão concentrados em BTC, mesmo que haja altcoins em alta, elas representam movimentos locais. Durante a temporada de altcoins, há características marcantes: maior domínio das altcoins, rápida valorização, FOMO (medo de perder). No cenário atual, alguns analistas acreditam que a presença de ETFs pode enfraquecer essa temporada de altcoins em relação a ciclos históricos.
Seis, participação do USDT
De acordo com dados do TradingView, a participação do USDT atualmente é de 7,152%. Ou seja, a proporção do valor de stablecoins no mercado de criptomoedas. Se esse índice subir, indica maior aversão ao risco, pois os investidores estão trocando criptomoedas por USDT, sinal de pessimismo; se cair, indica aumento na preferência por risco, sinal de otimismo.
Sete, fluxo de fundos em ETFs
Segundo dados do Farside, nos últimos sete dias, o fluxo de fundos em ETFs foi predominantemente de entrada. Se houver grande fluxo de entrada, indica otimismo de Wall Street, entrada de instituições e aumento de fundos em BTC, sinalizando mercado em alta; se houver grande saída, indica redução na disposição ao risco, podendo ocorrer correções.
Oito, índice de contratos em aberto
Mostrado na Coinglass, refere-se ao volume total de contratos em aberto em várias plataformas. Este índice é um indicador central de sentimento no mercado de derivativos, refletindo o nível de alavancagem, a intensidade do jogo de posições longas e curtas, e o sentimento de mercado. Se o índice subir, indica maior entrada de fundos em contratos, mas também maior risco: alta alavancagem pode levar a liquidações, picos de preço e quedas abruptas. Quando a alavancagem está excessivamente acumulada, o mercado fica mais suscetível a oscilações violentas e riscos de liquidação em massa.
Concluindo, com base nesses dados, o mercado mostra sinais claros de recuperação, com alguns indicadores já apresentando características de início de mercado em alta — impulso do BTC, movimentos locais de altcoins, mas ainda sem uma alta generalizada. Contudo, é importante lembrar que esses índices refletem apenas o sentimento e fluxo de fundos atuais; investidores devem também acompanhar eventos como políticas do Federal Reserve, riscos geopolíticos no Oriente Médio e outros eventos imprevisíveis que podem impactar o mercado.