Wu disse que, segundo o analista da CryptoQuant Moreno, volumes de negociação anormais de BTC frequentemente ocorrem antes de movimentos mais amplos, e o sinal chave não está na simples comparação entre volumes de spot e derivativos, mas na posição relativa da atividade anormal na estrutura de preços.

No ciclo atual, a importância do volume de negociações em exchanges de spot em relação ao ETF e aos derivativos diminuiu, e a baixa atividade de spot não significa mais falta de atividade institucional;
porém, um aumento repentino no volume de spot ainda pode refletir transferência real de moedas, acumulação, distribuição ou venda forçada.
O volume de derivativos tornou-se o principal mecanismo de transmissão de volatilidade, e seu aumento muitas vezes acompanha varreduras de liquidez, redefinições de alavancagem e rápida reavaliação de preços.
Quando há compressão de preços ou direção incerta, volumes de negociação anormais geralmente indicam que o mercado está se preparando para uma maior volatilidade.