Estratégia Mi Shen para BTC/ETH na noite de 30 de junho

Por que, após o ataque do Bitcoin e Ethereum nas primeiras horas da manhã, houve uma correção durante todo o dia de hoje? Qual é a lógica e a razão? O Mi Shen vai explicar bem para vocês.

Primeiro, por que houve o ataque nas primeiras horas da manhã
A subida nas primeiras horas provavelmente foi uma recuperação emocional impulsionada por notícias — surgiram sinais de alívio na situação EUA-Irã, com "o Irã solicitando ativamente um diálogo em Doha", o mercado negociou essa expectativa a curto prazo, e como no dia anterior os três testes de suporte foram confirmados como válidos, o aspecto técnico também deu aos compradores uma razão para subir. Esse tipo de subida é essencialmente emocional, não uma subida com uma verdadeira mudança de fluxo de capital.

Por que houve uma correção durante todo o dia hoje? O núcleo são vários fatores sobrepostos:

Primeiro, o sapato não caiu realmente. O diálogo de Doha é "que vai acontecer", não "já foi alcançado", o mercado está negociando a expectativa; assim que a expectativa não é seguida por sinais mais fortes de realização, o capital opta por realizar lucros, esta é a razão mais direta.

Segundo, a pressão de liquidação das baleias on-chain está pairando sobre as cabeças. Os dados de hoje mostram que há uma linha de liquidação de BTC para uma posição longa com alavancagem de 40x em 57.640 dólares, a apenas cerca de 3,5% do preço atual. Esse tipo de linha de liquidação suspensa torna o sentimento do mercado cauteloso, o capital tem medo de seguir a alta, com receio de desencadear uma debandada de liquidações em cascata.

Terceiro, o cenário macro está a sugar liquidez. O novo presidente da Reserva Federal, Warsh, emitiu um sinal hawkish forte, o mercado voltou a apostar em subidas de taxas este ano, o dólar fortaleceu-se, o euro e o won sul-coreano estão a desvalorizar passivamente. Quando o dólar se fortalece, para todos os ativos de risco (incluindo criptomoedas) há um efeito de sucção de capital, que é uma força de pressão mais profunda e contínua, mais fundamental do que a influência das flutuações emocionais das notícias.

Quarto, o arrasto da correlação externa. Hoje, a bolsa sul-coreana continuou a cair fortemente, a Samsung e a SK Hynix, apesar de terem anunciado o maior plano de expansão de chips da história, continuaram a ser vendidas. Esta continuação de queda dos ativos de risco externos transmite-se ao mercado cripto através dos níveis emocional e de capital, a tolerância ao risco dos investidores institucionais está globalmente a contrair-se.

Resumindo a cadeia lógica:
Nas primeiras horas, a subida emocional impulsionada pela "expectativa de notícias" é um comportamento de negociação de curto prazo; durante o dia, a "contração da liquidez macro + pressão de liquidação das baleias + queda correlacionada dos ativos externos" estes três fatores mais sólidos dominam, a gravidade do fluxo de capital é mais forte do que a emoção das notícias, por isso, após o pico, falta a continuidade de compras, naturalmente caiu.

Este padrão de "subida nas primeiras horas, queda durante o dia" já apareceu mais de uma vez nos posts do Mi Shen neste período; essencialmente, o mercado está agora num ciclo de reparação relativamente fraco, os rebound são mais técnicos, e uma subida de tendência precisa de notícias ou condições macro mais sólidas para ser possível. #Gate完成141只股票股息派发