aqui está o slippage nas 3 bolsas em que eu costumo negociar agora, hyperliquid, extended e .

hyperliquid e o extended têm as medianas muito próximas entre si.
pode ser parvo, mas achei que isto era por causa do facto de o extended apenas aceitar ordens do tipo "limit". mas o hyperliquid também tem o mesmo mecanismo no market_open, onde o SDK as converte para um limit IOC com uma margem de slippage de 5% (deveria saber isto, mas na verdade não sabia).
tem sido simplesmente horrível.
o que é interessante é que eu negoceio tamanhos relativamente semelhantes no extended tal como faço no hyperliquid, por isso não é nem sequer uma questão de tamanho.
também é interessante olhar para isso numa perspetiva de tamanho (eu escondi de propósito o valor em $ por ordem).
nos primeiros 4 intervalos, o slippage médio do extended mantém-se bastante estável, enquanto nos últimos 20% maiores das ordens, ele triplica, embora a mediana continue relativamente estável. a degradação deve vir de uma minoria de fills maus, não de uma degradação uniforme, se fizer sentido. isto é porque durante algum tempo eu estive a negociar lá pares que eu não devia, e talvez esteja a transbordar para aqui.
isto só mostra que, nas caudas de tamanho, o extended degrada muito menos suavemente do que o hyperliquid.
isto é coisa óbvia, certo? o hyperliquid é muito mais maduro, mas é interessante para mim ver isto nos dados.
o slippage no extended é pior nas ordens mais pequenas, o que é interessante. provavelmente é um problema de pares de cauda longa, que são mais voláteis e recebem menos tamanho. em coisas em que eu negoceio mais tamanho, por ex. btc, eth, hype, há um livro mais espesso, e as ordens maiores têm uma execução melhor. em qualquer caso, por agora eu só negoceio uma pequena % do meu livro lá. eu preciso de melhorar a execução antes de negociar quaisquer tamanhos relevantes.
no próximo mês vou trabalhar para que todas as ordens sejam limit em todas as bolsas, e isto deve melhorar. especialmente para o que eu faço, não faz sentido estar a atravessar o spread como um parvo, não preciso de velocidade.
diferentes estratégias vão exigir tratamentos diferentes, mas sim.