Títulos do Tesouro dos EUA disparam para 39,7 biliões de dólares, atingindo máximas históricas! O “trade de desvalorização” foi despoletado, levando os investidores a correr em massa para comprar Bitcoin e ouro

A dívida dos EUA está a crescer fora de controlo como uma bola de neve, suscitando na Wall Street profundas preocupações sobre o valor das moedas fiduciárias. Segundo a informação do CoinDesk, a dívida federal dos EUA atingiu um novo máximo histórico de 39,7 biliões de dólares, com um aumento médio diário de 7 mil milhões de dólares. Analistas alertam que este nível elevado de dívida vai limitar a margem do Fed para baixar as taxas de juro em resposta a uma futura recessão e, ao mesmo tempo, está a acelerar a rotação do capital do mercado para o Bitcoin (BTC) e para o ouro, reavivando a febre das “operações de desvalorização” contra a depreciação do dólar.
(Antecedentes: “pressão tripla” sobre as tecnológicas: preços do petróleo, títulos da dívida dos EUA e o dólar! Analista: como Trump deve lidar com a crise no Médio Oriente é fundamental)
(Informação de contexto: Rich Dad prevê “colapso da dívida dos EUA e dos ETFs”! Faz campanha pelo livro-referência “A armadilha da entropia”: agarra-te às regras antigas do dinheiro e vais tornar-te um pobre novo)

Índice do artigo

Alternar

• Dívida a disparar 7 mil milhões de dólares por dia; o Bitcoin como ferramenta anti-desvalorização
• Economistas alertam: amortecedor fiscal dos EUA esgota-se; a recessão pode ser ainda mais dolorosa
• Dinâmica do mercado: BTC segura os 65 mil; o Ethereum sopra o arranque da época das altcoins

Com a sombra do défice orçamental dos EUA a alargar-se continuamente, cada vez mais investidores procuram refúgios de capital fora do sistema financeiro tradicional. A 27 de julho, segundo a hora de Taiwan, citando dados recentes do Departamento do Tesouro dos EUA “Debt to the Penny”, do CoinDesk, indicam que até à passada sexta-feira o total da dívida federal dos EUA já tinha ultrapassado formalmente a barreira dos 39,7 biliões de dólares, estabelecendo um máximo histórico.

Dívida a disparar 7 mil milhões de dólares por dia; o Bitcoin como ferramenta anti-desvalorização

A velocidade de crescimento por trás deste número astronómico é ainda mais impressionante. Observadores do mercado apontam que a dívida do governo dos EUA está a aumentar freneticamente a um ritmo aproximado de 7 mil milhões de dólares por dia. Se convertermos este valor diário adicional para capitalização de mercado em cripto, ele já poderia posicionar-se no top 16 das maiores capitalizações do mercado global de cripto, muito acima da capitalização total de tokens bem conhecidos como Monero (XMR).

Este fenómeno de expansão sem limites da dívida está a fornecer uma base fundamental forte para as “operações de desvalorização (Debasement trade)” no mercado. Os investidores apostam que o poder de compra das moedas fiduciárias continuará a cair, pelo que estão a comprar ativamente ativos com oferta limitada, como ouro e Bitcoin, para se protegerem do risco de desvalorização monetária resultante da emissão excessiva do governo.

O fundador da LondonCryptoClub, um serviço de comunicação cripto, afirmou de forma direta: “Este é um mundo em que a política fiscal domina e, no fim, determina a direção das políticas do Fed. As taxas de juro precisam de ser mantidas artificialmente em níveis baixos e providenciar liquidez para ajudar o ciclo de refinanciamento. A ‘operação de desvalorização’ foi uma narrativa popular no ano passado, depois esteve adormecida, mas agora já está pronta para acelerar de novo!”

Economistas alertam: o amortecedor fiscal dos EUA esgota-se; a recessão pode ser ainda mais dolorosa

Além das preocupações com a desvalorização monetária, o peso de uma dívida elevada torna a economia dos EUA mais vulnerável perante uma crise potencial. O economista-chefe da Apollo, Torsten Slok, fez um alerta severo: a atual dívida dos EUA como percentagem do PIB disparou para mais de 120%. Ele afirma que, assim que uma recessão chegar, o governo dos EUA praticamente não terá qualquer espaço de amortecimento fiscal para aumentar ainda mais a despesa para salvar o mercado.

Além disso, o Fed encontra-se num dilema de política. Slok analisa que o Fed não consegue adotar um corte agressivo das taxas de juro como no passado perante recessões, porque isso não só agravaria a inflação como também reduziria as yieldings dos títulos. Neste momento em que o governo precisa desesperadamente de emitir mais dívida nova para colmatar o défice, os títulos têm de oferecer taxas de retorno suficientemente elevadas para atrair as compras do mercado. Sublinhou: “Os EUA nunca entraram numa recessão com um amortecedor fiscal tão limitado.” Isto significa que, caso surja uma crise, a fase de dor do mercado será mais prolongada, o que, por sua vez, vai impulsionar uma procura forte e crescente por ativos fora do sistema, como o Bitcoin.

Dinâmica do mercado: BTC segura os 65 mil; o Ethereum sopra o arranque da época das altcoins

Em termos do desempenho atual do mercado, apoiado pelas expectativas de arrefecimento da inflação devido à queda do preço do petróleo internacional durante a noite, o Bitcoin está a ser negociado de forma estável acima dos 65.000 dólares. O que chama a atenção é que, recentemente, o preço do Ethereum (ETH) tem superado o do Bitcoin de forma clara; o gráfico da relação ETH/BTC mostra que essa relação conseguiu ultrapassar as médias móveis simples (SMA) de 100 dias e 200 dias. Trata-se da primeira vez desde o início deste ano, com o início do mercado bear de cripto, em que ocorre uma rutura; isto sugere fortemente que o impulso de alta do Ethereum em relação ao Bitcoin se está a intensificar rapidamente e que o capital do mercado poderá estar a caminho de uma nova vaga de “época das altcoins”.