Em um novo desenvolvimento regulatório, a TradeStation Crypto concordou em pagar US$ 3 milhões como parte de um acordo com autoridades federais e estaduais sobre alegações de oferta e venda de valores mobiliários não registrados. O acordo, que inclui um pagamento de US$ 1,5 milhão à Securities and Exchange Commission (SEC) e um montante igual a uma força-tarefa multiestadual, marca a mais recente de uma série de ações de fiscalização da SEC no espaço cripto.

O anúncio da SEC destacou que a TradeStation Crypto estava oferecendo um produto de empréstimo cripto sem o devido registro. O produto em questão permitia que os investidores ganhassem juros sobre criptoativos emprestados à TradeStation. A ação de fiscalização da SEC ressalta sua posição de que os produtos financeiros, independentemente de como são marcados, devem aderir às leis federais de valores mobiliários, incluindo requisitos de registro e divulgação.

A TradeStation havia deixado proativamente de oferecer o recurso de juros aos investidores em 30 de junho de 2022, alinhando-se com as diretivas da SEC. Além disso, a empresa indicou seu plano de se retirar de todos os produtos e serviços relacionados a criptomoedas do mercado dos EUA até 22 de fevereiro de 2024.

Termos de Liquidação e Colaboração Multi-Estado
Embora não admitindo explicitamente as conclusões da SEC, a TradeStation concordou com uma ordem de cessação e desistência e concordou com os termos financeiros do acordo. O acordo multiestadual, envolvendo uma força-tarefa de oito estados, incluindo Nova Jersey, Carolina do Sul, Carolina do Norte, Califórnia, Mississippi e Ohio, reflete um esforço coordenado para abordar ofertas de valores mobiliários não registradas no mercado de criptomoedas. As autoridades de Nova Jersey observaram que a TradeStation ofereceu o esquema de ganho de juros cripto para pelo menos 142 residentes do estado entre agosto de 2021 e junho de 2022.

A North American Securities Administrators Association (NASAA) também se referiu ao produto da TradeStation em sua comunicação, reforçando a importância da proteção do investidor e da adesão às normas regulatórias.

Ações recentes da SEC ressaltam vigilância regulatória
As ações da SEC contra a TradeStation fazem parte de uma repressão regulatória mais ampla a ofertas de valores mobiliários não registradas no espaço cripto. Ações legais recentes iniciadas pela SEC contra o ex-CEO da Zipmex Tailândia e a revelação de um golpe de criptomoeda de US$ 1,9 bilhão envolvendo o HyperFund pelo Departamento de Justiça (DOJ) e SEC destacam o compromisso das agências em proteger os investidores e manter a integridade do mercado.

Além disso, a SEC da Tailândia acusou o ex-CEO da Zipmex de alegações de corrupção e engano, seguindo um padrão semelhante de aplicação como visto com a TradeStation. Este movimento veio depois que a SEC tailandesa solicitou à bolsa que interrompesse a negociação devido à estrutura de capital e processos de gestão inadequados.

Golpe Hefty da HyperFund
Em um contexto relacionado, as acusações conjuntas do DOJ e da SEC contra indivíduos envolvidos no esquema Ponzi de US$ 1,9 bilhão da HyperFund ilustram ainda mais o escopo global de fraudes relacionadas a criptomoedas e os esforços concertados para combatê-las. O golpe prometia aos investidores retornos elevados de operações de mineração de criptomoedas inexistentes.

Dois deles foram indiciados pela Comissão de Valores Mobiliários (SEC, na sigla em inglês) em uma ação civil conectada por seus supostos papéis no golpe da pirâmide cripto de 2022.

De acordo com a procuradora-geral adjunta em exercício, Nicole Argentieri, da Divisão Criminal do DOJ, os três indivíduos que enfrentam acusações fizeram alegações fraudulentas aos investidores do HyperFund sobre o recebimento de "retornos substanciais pagos por operações de mineração de criptomoedas", que realmente não existiam.

Os casos contra a TradeStation, Zipmex e HyperFund representam uma posição regulatória global contra atividades cripto fraudulentas e não registradas. As autoridades em todo o mundo estão enviando uma mensagem clara de que as empresas cripto devem operar dentro dos limites das leis de valores mobiliários, garantindo a total divulgação e registro de suas ofertas.