Situação atual:

O Bitcoin espetou em $ 76.600 na noite passada, levando a liquidações de $ 955 milhões em toda a rede. Muitos gritam '312 está de volta', mas os tradicionalistas batem no peito e dizem:

Desta vez, não é mesmo 2020! Três pontos de lógica dura sustentam a situação:
1. As instituições protegem verdadeiramente o mercado com ouro e prata
Os fundos de ETF de 30 bilhões de dólares estão deitados (representando 15% do capital em circulação), com a MicroStrategy segurando 200 mil BTC, equivalente a 120 bilhões de dólares em fichas bloqueadas. Esses grandes jogadores não são pequenos investidores, eles cortam perdas com uma queda de 10%? Isso é inexistente! A Flórida, nos Estados Unidos, considera o BTC como uma reserva estratégica, com compras políticas entrando a qualquer momento para limpar o mercado.

2. Canhão de balas suficiente na bolsa de valores
A reserva de fundos da bolsa de valores agora é 5 vezes o valor de 2020, com a capitalização de mercado do USDT atingindo 200 bilhões de dólares (apenas 60 bilhões naquela época), será que a Whale quer liquidar o mercado? O mercado está aguentando! Dê uma olhada nos pedidos de suporte de 76k da noite passada, asiáticos e instituições europeias e americanas estão disputando para comprar na baixa, o volume de negociação chegou a 39 milhões de dólares, claramente os principais players estão jogando um "falso tombo para lavagem de dinheiro".

3. A alavancagem do cachorro está quase morta
Em 2020, a alavancagem média por pessoa era de 50 vezes, agora a alavancagem média em todo o mercado é de 3-5 vezes. Mesmo que caia para 70.000 dólares, o volume de liquidação será uma ordem de magnitude menor do que no ano passado. As exchanges aprenderam a lição, reduzindo antecipadamente a alavancagem e liquidando em lotes, evitando assim a repetição da tragédia do 'matar mais para liquidar mais'!
Três áreas de armadilha devem ser vigiadas de perto
1. Cisne Negro Trump
Este velho ameaçou aumentar as tarifas, as ações dos EUA desabaram ontem à noite (NASDAQ caiu 4%), o bitcoin caiu em sincronia. Se o corte de juros em junho falhar, o dólar forte pressionará ainda mais o mercado.

2. Bombas nucleares Mentougou 150.000 BTC
Uma pressão de venda de $12 bilhões, se 10% desse valor for direcionado para a bolsa, facilmente ultrapassará a linha de defesa dos $70 mil. Baleias na cadeia têm transferido moedas com frequência ultimamente, os conservadores sugerem instalar um plugin de monitoramento (como o Arkham) e sair imediatamente em caso de movimentações suspeitas!

3. Risco de traição dos mineiros
Após a redução pela metade, a quantidade de ativos dos mineradores atingiu uma nova baixa de 3 anos, e as fazendas de mineração de frangos que não podem pagar a eletricidade estão se livrando delas. Se a taxa de hash cair mais 30%, a pressão de venda pode diminuir mais 5%-10%.

Em 2025, 312 é considerado um 'mercado de macacos', caindo 15% e podendo se recuperar em V, os manipuladores esperam cortar os novatos sem noção que estão comprados!
Lembre-se: a queda acentuada sem comprar no ponto mais baixo = desperdiçar a crise, mas nunca feche os olhos e corra!
Os dados do CPI desta noite + as ações na cadeia de Montenegro amanhã de manhã são a chave para a vitória ou a derrota.
Dito isso, não tenha medo de dez mil, tenha medo do 'e se' (Dié Jiǎ)
O que fazer se realmente acontecer 312?
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Gestão de posição:
Alavancagem ≤3 vezes: Os contratos de alta alavancagem são a principal causa de liquidações no evento 312, e o mercado atual está passando por flutuações intensas, com riscos extremamente altos para alavancagens acima de 3 vezes.
Principalmente spot: durante uma queda acentuada, o spot pode suportar a volatilidade, enquanto os contratos futuros podem ser zerados; é preferível deter moedas principais como BTC, ETH, etc.

Nó de operação-chave:
Quebrar $80.000 e cortar posições: $80.000 para Bitcoin e $2.000 para Ethereum são linhas de defesa de curto prazo. É necessário parar as perdas decisivamente quando ocorrer a quebra.
Comprar quando cair 15%: Se o BTC cair abaixo de 70000, pode comprar em lotes no mercado à vista (como 70000, 65000, 60000).

Monitorização de dados on-chain:
Vigie o endereço da baleia: movimentos de endereços com mais de 1000 BTC muitas vezes sinalizam mudanças de mercado, monitorize em tempo real com Arkham ou Nansen.
Reserva USDT excede 600 bilhões: a reserva de stablecoins das bolsas aumenta drasticamente, geralmente um sinal de compra principal.

Política de resposta:
Antes da redução das taxas de juros: se a Reserva Federal dos EUA enviar um sinal dovish (como confirmar um corte nas taxas em junho), pode-se posicionar antecipadamente no L2 (por exemplo, OP, STRK).
Aviso do tweet de Trump: sua política tarifária muitas vezes causa grandes turbulências no mercado, evite abrir posições nas 2 horas antes e depois de grandes declarações.

Construção psicológica:
Não pegue facas voadoras: não compre cegamente no início de uma queda acentuada, espere até o volume de negociação diminuir para 50% da média recente antes de agir.
Recusar o FOMO: Após a queda acentuada do padrão 312, muitas vezes ocorre um violento rebote (como o reversão em V de março de 2020), mas é necessário confirmar o volume de negociação antes de perseguir o novo pico.