индикатор Accum Dist

Что такое индикатор накопленного распределения?

Индикатор накопленного распределения определяет вероятность того, что значение окажется ниже заданного порога. Он сортирует ряд ценовых изменений или доходностей за выбранный период и вычисляет долю результатов, не превышающих выбранный уровень. Этот инструмент позволяет оценить уровень риска и вероятность наступления определённых событий.

В инвестиционном анализе индикатор чаще используют для доходности, поскольку она напрямую отражает волатильность и риск. Например, анализируя дневную доходность за последние 90 дней, можно спросить: «Как часто цена падала более чем на −5%?» Индикатор накопленного распределения показывает вероятность такого исхода.

Связь между индикатором накопленного распределения и вероятностным распределением

Индикатор накопленного распределения строится на основе вероятностного распределения. Вероятностное распределение описывает вероятность каждого отдельного значения, а индикатор накопленного распределения накапливает эти вероятности по возрастанию, показывая общую вероятность оказаться ниже определённого уровня.

Вероятностное распределение можно представить как высоту столбцов на гистограмме, а индикатор накопленного распределения — как «накопление гистограммы слева направо»: на любом уровне сумма высот всех столбцов слева соответствует накопленной доле. Такой подход особенно полезен для установки порогов и определения границ риска.

Как рассчитывается индикатор накопленного распределения?

Расчёт выполняется простым эмпирическим методом — без сложных математических формул.

Шаг 1. Сбор данных. Определите период, например, дневная доходность за 30, 60 или 90 дней, и проверьте корректность данных, удалив пропуски и ошибки.

Шаг 2. Сортировка. Упорядочьте доходности по возрастанию и зафиксируйте позицию каждого значения.

Шаг 3. Расчёт долей. Для k-го значения в выборке из n элементов его накопленная доля примерно равна k/n. Например, 15-е значение из 300 соответствует 15/300 = 5%.

Шаг 4. Построение и анализ. Постройте кривую «значение — накопленная доля» и определите либо долю, соответствующую вашему порогу, либо квантиль для заданной доли.

Для этого обычно используют Excel, Python или статистические модули торговых платформ; главное — отсортировать данные и рассчитать доли.

Как индикатор накопленного распределения применяется в Web3-инвестировании?

Индикатор используют для количественного определения границ риска и порогов принятия решений: он помогает оценить вероятность экстремальных просадок, установить стоп-лоссы, определить условия срабатывания стратегий и рассчитать частоту достижения целей при разных рыночных сценариях.

На криптоактивах волатильность обычно выше. С помощью индикатора накопленного распределения можно определить «вероятность дневных потерь более −7% за последние 90 дней» и принять решение о снижении плеча, сокращении периода анализа или увеличении маржи.

Для стратегий маркет-мейкинга или торговли по сетке анализ квантилей, связанных со скольжением цены или выходом за диапазон, позволяет оптимизировать плотность сетки и распределение капитала, снижая риск убытков при экстремальных событиях.

Как индикатор накопленного распределения применяется для VaR и управления квантилями?

Value at Risk (VaR) — это «максимальный потенциальный убыток при заданном уровне доверия». Квантиль — это значение, делящее данные на равные части. Индикатор накопленного распределения связывает эти понятия: по накопленным долям определяют квантиль и рассчитывают VaR.

Шаг 1. Задайте уровень доверия, например, 95% или 99%.

Шаг 2. По индикатору накопленного распределения определите соответствующий квантиль. Например, при 95% уровне доверия VaR соответствует «левому 5% квантилю» (обычно это отрицательная доходность).

Шаг 3. Переведите квантиль в денежное выражение. Зная размер позиции, умножьте квантиль доходности на стоимость позиции — это и будет VaR в деньгах. Такой расчёт помогает установить параметры маржи, стоп-лоссов или линий ограничения убытков.

Этот подход особенно важен для высоковолатильных активов, где риски экстремальных событий существенно влияют на безопасность счёта.

Чем индикатор накопленного распределения отличается от метрик волатильности?

Волатильность измеряет «среднюю степень отклонения данных» (обычно через стандартное отклонение), а индикатор накопленного распределения — «накопленную вероятность ниже определённого уровня».

Разница в подходе: волатильность показывает «разброс» данных, но не даёт прямого ответа на вопрос «какова вероятность превысить определённый порог убытков». Индикатор накопленного распределения отвечает на вопрос «какова вероятность пробоя порога?». Совместное использование обеих метрик даёт комплексную оценку: волатильность отражает турбулентность рынка, а индикатор накопленного распределения — позволяет точно задать границы риска.

Как индикатор накопленного распределения применяется на практике в Gate?

На практике индикатор накопленного распределения используется для настройки торговых параметров и правил управления рисками.

Шаг 1. Получите данные. Экспортируйте исторические свечные (K-line) или доходностные ряды по выбранному активу на Gate — обычно за 30–90 дней с дневной или более высокой частотой.

Шаг 2. Рассчитайте квантиль. С помощью индикатора накопленного распределения выделите квантиль, например, 5% или 10%, — это ориентиры для стоп-лоссов или маржинальных порогов. Например, если 5% квантиль равен −6%, настройте кредитное плечо и размер позиции так, чтобы даже при потере −6% не наступила ликвидация.

Шаг 3. Примените к стратегии. Для сеточных или лимитных стратегий сопоставьте интервалы квантилей с границами и шагом сетки; для фьючерсов используйте квантиль как триггер и порог оповещений.

Шаг 4. Актуализируйте расчёты. Пересчитывайте индикатор накопленного распределения еженедельно или ежемесячно с использованием скользящего окна, чтобы учитывать рыночные изменения и избегать рисков из-за устаревших параметров.

Типичные ошибки при использовании индикатора накопленного распределения

К распространённым ошибкам относятся использование слишком короткого окна, игнорирование структурных изменений, трактовка исторических вероятностей как гарантии будущего и полная зависимость от одного индикатора.

Во-первых, короткое окно. Мало наблюдений делает квантиль нестабильным; рекомендуется проверять результаты на нескольких окнах (например, 30 и 90 дней).

Во-вторых, игнорирование структурных изменений. Крупные события могут изменить рыночные распределения — старые оценки становятся неактуальными; свежим данным стоит придавать больший вес или использовать скользящее окно.

В-третьих, история не равна будущему. Вероятности — это ориентир, а не гарантия; всегда сочетайте их с управлением размером позиции и капиталом.

В-четвёртых, зависимость только от одного индикатора. Лучше использовать его вместе с метриками волатильности, ликвидности (slippage) и корреляции для комплексного управления рисками.

Основные выводы об индикаторе накопленного распределения

Индикатор накопленного распределения упорядочивает данные по величине и напрямую отвечает на вопрос: «Какова вероятность оказаться ниже заданного порога?» В инвестициях и Web3 он переводит вероятности в квантиль и VaR для установки стоп-лоссов, маржи и границ стратегий. В дополнение к метрикам волатильности позволяет одновременно оценивать «интенсивность рынка» и «вероятность пробоя порога». При использовании обращайте внимание на размер окна, структурные изменения и управление капиталом — исторические вероятности служат только ориентиром; всегда диверсифицируйте и устанавливайте стоп-лоссы при работе с реальными средствами.

FAQ

Как индикатор накопленного распределения помогает в реальной торговле?

Индикатор накопленного распределения позволяет количественно оценить крайние риски, связанные с волатильностью цен. Он помогает определить, где текущая цена находится в историческом распределении, и оценить вероятность разворота. Например, если цена токена находится на 95-м процентиле, вероятность существенного снижения высока — это сигнал к снижению позиции или планированию новых сделок.

Как новичку понять, что такое «квантиль»?

Квантиль делит все исторические данные, отсортированные по возрастанию, на определённые «рубежи». 90-й процентиль — это уровень, ниже которого находится 90% всех данных, а выше — только 10%. Например, если медианная (50-й процентиль) цена токена за год — $10, значит, в половине случаев цена была ниже $10, а в половине — выше. Медиана — наглядный ориентир для «типичного» уровня цен.

Есть ли связь между индикатором накопленного распределения и установкой стоп-лоссов или тейк-профитов?

Да. Если цена актива находится на 95-м процентиле, тейк-профит можно установить чуть выше этого уровня, чтобы зафиксировать прибыль; если цена близка к 5-му процентилю, стоп-лосс — чуть ниже, чтобы ограничить потери. Такой подход позволяет согласовать уровни стоп-лоссов и тейк-профитов с историческим поведением цены, делая управление рисками более системным.

Что делать, если по токену мало данных для накопленного распределения?

Для новых токенов или активов с короткой историей индикатор накопленного распределения менее информативен. Лучше применять его к активам с историей торгов минимум шесть месяцев — чем больше данных, тем надёжнее выводы. Если приходится работать с новыми токенами, ориентируйтесь на распределения похожих активов, но действуйте осторожно — прошлые закономерности могут не повториться.

Что значит «экстремальное значение» с точки зрения накопленного распределения?

Экстремальные значения — это исторические максимумы и минимумы, то есть границы вашего набора данных. 99-й процентиль близок к абсолютному максимуму, 1-й — к абсолютному минимуму. Если токен падает к 1-му процентилю, он достигает исторического минимума — это может указывать на потенциал отскока; если цена поднимается к 99-му процентилю, есть риск коррекции. Анализ экстремальных значений особенно полезен для поиска точек разворота рынка.