Продукты RWA, такие как GUSD, BGUSD и RWUSD, связывают стейблкоины с казначейскими облигациями США, обеспечивая проверяемую доходность, большую прозрачность и преимущества в соблюдении норм по сравнению с традиционными криптофинансами.
Каждый продукт отличается: GUSD предлагает более высокие квоты и доходности, BGUSD предлагает гибкие подписки, а RWUSD использует интеграцию с экосистемой Binance для более широких сценариев ликвидности.
RWA становится отраслевым стандартом для управления капиталом в цепочке, формируя будущее инвестиций в стейблкоины с безопасностью, масштабируемостью и диверсифицированными решениями для различных сегментов пользователей.
Криптовалюта переходит от хайпа к реальным активам, так как токенизированные казначейские облигации США приводят к новой волне инвестиций в стейблкоины на основе RWA, предлагая безопасность, прозрачность и конкурентные доходности.
Поскольку традиционные активы, такие как казначейские облигации США, токенизируются в блокчейне, управление финансовыми (Реальными Активами) становится новой тенденцией в стейблкоинах. Три основных продукта — GUSD, BGUSD, RWUSD — каждый из них имеет свои преимущества; прозрачная доходность и безопасность стали основными критериями для пользователей.
В последние годы одной из основных критик криптофинансов стало отсутствие определенности в источниках дохода. Будь то традиционное CeFi управление капиталом или раннее DeFi фарминг доходности, оба в основном полагались на платформы, генерирующие доходы или рыночные пузыри. Как только внешние условия ухудшаются, доходность быстро падает, иногда превращаясь в кризисы ликвидности. С ростом RWA эта динамика начинает меняться.
Государственные облигации США в блокчейне: могут ли они обеспечить безопасность для долларов в блокчейне?
Главное преимущество RWA заключается в том, что источники дохода поддаются проверке. В качестве примера возьмем казначейские облигации США — активы, которые являются одними из самых безопасных и ликвидных в мире — токенизация их означает, что пользователи могут косвенно держать доходность казначейских облигаций США в цепочке. По сравнению с традиционным управлением крипто-активами, где «судьба средств неясна», RWA обеспечивает значительно более высокую степень доверия.
Кроме того, продукты RWA все больше переплетаются со стейблкоинами. В то время как USDT и USDC предлагают «привязку 1:1 к доллару», GUSD, BGUSD и RWUSD основываются на этой стабильности, добавляя функции управления капиталом. Они действуют не только как «токен-вouchers», но и как мосты между реальными финансами и блокчейном.
Кроме того, RWA играет решающую роль в соблюдении норм в отрасли. С поддержкой со стороны казначейских облигаций США и государственных облигаций, эти продукты по своей сути соответствуют ожиданиям регуляторов в отношении прозрачности и безопасности. В сегодняшней среде платформы, которые смогут в первую очередь создать соответствующие, прозрачные системы управления богатством RWA, вероятно, получат конкурентное преимущество.
ТРИ ОСНОВНЫХ СТЕЙБЛКОИН-ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОДУКТА СРАЖАЮТСЯ — КТО ВЫИГРАЕТ?
Различные платформы входят в арену RWA, и их механизмы продуктов различаются. GUSD от Gate, BGUSD от Bitget и RWUSD от Binance в настоящее время являются одними из самых представительных.
Уровни доходности:
GUSD: Начальная годовая процентная ставка 4.40%, полученная от доходов экосистемы Gate и казначейских облигаций США.
BGUSD: Предлагает более 4% годовых, рассчитанных на основе ежедневного минимального баланса.
RWUSD: Использует плавающую процентную ставку; Binance изначально предлагал до 4,2% годовых, хотя это не фиксировано и может изменяться со временем. В настоящее время GUSD предлагает наивысшую доходность среди них.
Правила выкупа:
GUSD: Поддерживает стандартный выкуп (, расчет через D+3, комиссия 0.05%) и моментальный выкуп (, поступает в течение 10 минут, комиссия 0.1%); выкупы конвертируются только в USDC.
BGUSD: Также поддерживает стандартные (D+3) и быстрые выкупы; комиссии и лимиты зависят от уровня VIP и более сложные.
RWUSD: Похожий механизм — стандартный выкуп T+3, доступен мгновенный выкуп; структура сборов аналогична GUSD
Лимиты квот:
GUSD: Для физических лиц до 5 миллионов USDT/USDC; для учреждений до 10 миллионов.
BGUSD: Имеет ежедневный лимит подписки — не-VIP могут подписаться только на 25,000; у VIP нет ограничений.
RWUSD: Квоты зависят от общего пула продуктов Binance и могут корректироваться в зависимости от рыночных условий. В целом, более высокие лимиты GUSD более подходят для институциональных пользователей, в то время как BGUSD предлагает более детализированную сегментацию пользователей.
КОНКУРЕНЦИЯ В НОВЫХ ОН-ЧЕЙН ПРОДУКТАХ УПРАВЛЕНИЯ БОГАТСТВОМ
При сравнении трех, сильные стороны GUSD тройные: более высокая и стабильная доходность ( особенно привлекательна в текущей среде низких ставок, с 4,4% годовых ), гибкие пороги финансирования/низкие барьеры как для розничных, так и для институциональных инвесторов, а также прозрачность и удобство использования — GUSD поддерживает быстрые выкупы и автоматически зачисляет доходы на спотовые счета, упрощая операции.
Однако недостатком GUSD является то, что выкуп можно конвертировать только в USDC, что ограничивает ликвидные возможности. В отличие от этого, BGUSD и RWUSD поддерживают более широкие сценарии, такие как использование в качестве обеспечения для контрактов или кредитов. Таким образом, каждый продукт подходит для разных потребностей пользователей.
В целом, GUSD лидирует по доходности и дизайну квот; BGUSD превосходит в применимости экосистемы; RWUSD использует масштаб Binance. Вместе они очерчивают разнообразный ландшафт для продуктов управления богатством RWA.
ЯВЛЯЕТСЯ ЛИ RWA НЕОБХОДИМОСТЬЮ БУДУЩЕГО ИЛИ ПРОСТО ЕЩЕ ОДНИМ ТРЕНДОМ?
Эволюция RWA вышла за рамки простого «инновационного продукта» — он становится отраслевым стандартом для управления состоянием в стейблкоинах. С растущими требованиями к соблюдению норм RWA готов стать основополагающей логикой в ончейн финансах. Двойные заботы пользователей о доходности и безопасности побуждают платформы повышать прозрачность и качество активов.
В будущем мы можем увидеть дальнейшую сегментацию продуктов реальных активов (RWA): решения, нацеленные на состоятельных клиентов с крупными инвестиционными планами; гибкие подписочные продукты, адаптированные для розничных пользователей; и более сценарные приложения, такие как кредитование на блокчейне, трансакции между странами и т.д. Конкуренция между платформами будет всё больше сводиться к тому, кто сможет предложить самые безопасные, прозрачные и экономически эффективные инвестиционные каналы в USD.
Для пользователей выбор между GUSD, BGUSD и RWUSD меньше зависит от бренда и больше от их собственных нужд — хотят ли они получить более высокую доходность, большую ликвидность или более широкую полезность в экосистеме. Конкуренция в управлении активами с реальными активами только начинается.
〈Прощай, эра хайпа! Инвестиции в криптовалюту переходят из виртуального в реальное: казначейские облигации США в цепочке, новые "правила игры" для RWA уже начались?〉 Эта статья была впервые опубликована в 《CoinRank》。
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Прощай эпоха хайпа! Криптоинвестиции переходят из виртуального в реальный: казначейские облигации США в блокчейне, т...
Продукты RWA, такие как GUSD, BGUSD и RWUSD, связывают стейблкоины с казначейскими облигациями США, обеспечивая проверяемую доходность, большую прозрачность и преимущества в соблюдении норм по сравнению с традиционными криптофинансами.
Каждый продукт отличается: GUSD предлагает более высокие квоты и доходности, BGUSD предлагает гибкие подписки, а RWUSD использует интеграцию с экосистемой Binance для более широких сценариев ликвидности.
RWA становится отраслевым стандартом для управления капиталом в цепочке, формируя будущее инвестиций в стейблкоины с безопасностью, масштабируемостью и диверсифицированными решениями для различных сегментов пользователей.
Криптовалюта переходит от хайпа к реальным активам, так как токенизированные казначейские облигации США приводят к новой волне инвестиций в стейблкоины на основе RWA, предлагая безопасность, прозрачность и конкурентные доходности.
Поскольку традиционные активы, такие как казначейские облигации США, токенизируются в блокчейне, управление финансовыми (Реальными Активами) становится новой тенденцией в стейблкоинах. Три основных продукта — GUSD, BGUSD, RWUSD — каждый из них имеет свои преимущества; прозрачная доходность и безопасность стали основными критериями для пользователей.
В последние годы одной из основных критик криптофинансов стало отсутствие определенности в источниках дохода. Будь то традиционное CeFi управление капиталом или раннее DeFi фарминг доходности, оба в основном полагались на платформы, генерирующие доходы или рыночные пузыри. Как только внешние условия ухудшаются, доходность быстро падает, иногда превращаясь в кризисы ликвидности. С ростом RWA эта динамика начинает меняться.
Государственные облигации США в блокчейне: могут ли они обеспечить безопасность для долларов в блокчейне?
Главное преимущество RWA заключается в том, что источники дохода поддаются проверке. В качестве примера возьмем казначейские облигации США — активы, которые являются одними из самых безопасных и ликвидных в мире — токенизация их означает, что пользователи могут косвенно держать доходность казначейских облигаций США в цепочке. По сравнению с традиционным управлением крипто-активами, где «судьба средств неясна», RWA обеспечивает значительно более высокую степень доверия.
Кроме того, продукты RWA все больше переплетаются со стейблкоинами. В то время как USDT и USDC предлагают «привязку 1:1 к доллару», GUSD, BGUSD и RWUSD основываются на этой стабильности, добавляя функции управления капиталом. Они действуют не только как «токен-вouchers», но и как мосты между реальными финансами и блокчейном.
Кроме того, RWA играет решающую роль в соблюдении норм в отрасли. С поддержкой со стороны казначейских облигаций США и государственных облигаций, эти продукты по своей сути соответствуют ожиданиям регуляторов в отношении прозрачности и безопасности. В сегодняшней среде платформы, которые смогут в первую очередь создать соответствующие, прозрачные системы управления богатством RWA, вероятно, получат конкурентное преимущество.
ТРИ ОСНОВНЫХ СТЕЙБЛКОИН-ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОДУКТА СРАЖАЮТСЯ — КТО ВЫИГРАЕТ?
Различные платформы входят в арену RWA, и их механизмы продуктов различаются. GUSD от Gate, BGUSD от Bitget и RWUSD от Binance в настоящее время являются одними из самых представительных.
Уровни доходности:
GUSD: Начальная годовая процентная ставка 4.40%, полученная от доходов экосистемы Gate и казначейских облигаций США.
BGUSD: Предлагает более 4% годовых, рассчитанных на основе ежедневного минимального баланса.
RWUSD: Использует плавающую процентную ставку; Binance изначально предлагал до 4,2% годовых, хотя это не фиксировано и может изменяться со временем. В настоящее время GUSD предлагает наивысшую доходность среди них.
Правила выкупа:
GUSD: Поддерживает стандартный выкуп (, расчет через D+3, комиссия 0.05%) и моментальный выкуп (, поступает в течение 10 минут, комиссия 0.1%); выкупы конвертируются только в USDC.
BGUSD: Также поддерживает стандартные (D+3) и быстрые выкупы; комиссии и лимиты зависят от уровня VIP и более сложные.
RWUSD: Похожий механизм — стандартный выкуп T+3, доступен мгновенный выкуп; структура сборов аналогична GUSD
Лимиты квот:
GUSD: Для физических лиц до 5 миллионов USDT/USDC; для учреждений до 10 миллионов.
BGUSD: Имеет ежедневный лимит подписки — не-VIP могут подписаться только на 25,000; у VIP нет ограничений.
RWUSD: Квоты зависят от общего пула продуктов Binance и могут корректироваться в зависимости от рыночных условий. В целом, более высокие лимиты GUSD более подходят для институциональных пользователей, в то время как BGUSD предлагает более детализированную сегментацию пользователей.
КОНКУРЕНЦИЯ В НОВЫХ ОН-ЧЕЙН ПРОДУКТАХ УПРАВЛЕНИЯ БОГАТСТВОМ
При сравнении трех, сильные стороны GUSD тройные: более высокая и стабильная доходность ( особенно привлекательна в текущей среде низких ставок, с 4,4% годовых ), гибкие пороги финансирования/низкие барьеры как для розничных, так и для институциональных инвесторов, а также прозрачность и удобство использования — GUSD поддерживает быстрые выкупы и автоматически зачисляет доходы на спотовые счета, упрощая операции.
Однако недостатком GUSD является то, что выкуп можно конвертировать только в USDC, что ограничивает ликвидные возможности. В отличие от этого, BGUSD и RWUSD поддерживают более широкие сценарии, такие как использование в качестве обеспечения для контрактов или кредитов. Таким образом, каждый продукт подходит для разных потребностей пользователей.
В целом, GUSD лидирует по доходности и дизайну квот; BGUSD превосходит в применимости экосистемы; RWUSD использует масштаб Binance. Вместе они очерчивают разнообразный ландшафт для продуктов управления богатством RWA.
ЯВЛЯЕТСЯ ЛИ RWA НЕОБХОДИМОСТЬЮ БУДУЩЕГО ИЛИ ПРОСТО ЕЩЕ ОДНИМ ТРЕНДОМ?
Эволюция RWA вышла за рамки простого «инновационного продукта» — он становится отраслевым стандартом для управления состоянием в стейблкоинах. С растущими требованиями к соблюдению норм RWA готов стать основополагающей логикой в ончейн финансах. Двойные заботы пользователей о доходности и безопасности побуждают платформы повышать прозрачность и качество активов.
В будущем мы можем увидеть дальнейшую сегментацию продуктов реальных активов (RWA): решения, нацеленные на состоятельных клиентов с крупными инвестиционными планами; гибкие подписочные продукты, адаптированные для розничных пользователей; и более сценарные приложения, такие как кредитование на блокчейне, трансакции между странами и т.д. Конкуренция между платформами будет всё больше сводиться к тому, кто сможет предложить самые безопасные, прозрачные и экономически эффективные инвестиционные каналы в USD. Для пользователей выбор между GUSD, BGUSD и RWUSD меньше зависит от бренда и больше от их собственных нужд — хотят ли они получить более высокую доходность, большую ликвидность или более широкую полезность в экосистеме. Конкуренция в управлении активами с реальными активами только начинается.
〈Прощай, эра хайпа! Инвестиции в криптовалюту переходят из виртуального в реальное: казначейские облигации США в цепочке, новые "правила игры" для RWA уже начались?〉 Эта статья была впервые опубликована в 《CoinRank》。