Шок ЕС в области AML: запрет на наличные до €10,000 и правила идентификации Bitcoin уничтожают конфиденциальность к 2027 году

Регламент ЕС по борьбе с отмыванием денег (AMLR) вводит запрет на наличные операции свыше €10 000 и требования к идентификации для криптоуслуг, начиная с 2027 года. Несмотря на вирусную панику, правила ЕС по AML ориентированы на биржи, а не на кошельки с самостоятельным хранением.

Твит, вызвавший паническую реакцию по всей Европе

(Источник : X)

Твит аккаунта Simply Bitcoin от 9 ноября 2025 года вызвал широкое внимание после утверждения, что Европейский союз согласился запретить наличные платежи свыше €10 000 и требовать идентификацию для каждой транзакции Bitcoin с 2027 года. В сообщении утверждалось, что это угрожает финансовой приватности и сравнивалось с ограничениями личных свобод, заявляя: “Они криминализируют приватность.” Пост быстро стал вирусным, набрав тысячи репостов, поскольку криптосообщества восприняли это как экзистенциальную угрозу финансовому суверенитету.

Первоначальная реакция была эмоциональной. Многие интерпретировали заявление так, что каждая транзакция Bitcoin — включая P2P-переводы между приватными кошельками — потребует правительственного одобрения идентификационных данных. Это означало бы, что рамки AML ЕС фактически уничтожат анонимные криптовалютные транзакции, превратив Bitcoin из ценности, устойчивой к цензуре, в полностью контролируемую платежную систему. Для защитников приватности это было худшим сценарием: регуляторный режим, лишающий цифровые активы их основной ценности.

Однако позже представитель Simply Bitcoin уточнил, что запрет наличных свыше €10 000 — часть регуляций AML ЕС, но требования к идентификации касаются именно криптоуслуг, а не каждой onchain-транзакции. В заявлении говорилось, что общий курс политики всё еще склоняется к усилению надзора за финансовыми потоками, но первоначальный акцент мог преувеличивать немедленное влияние на использование личных кошельков.

Патрик Хансен, директор по стратегии и политике ЕС в Circle, вмешался, чтобы исправить распространённые онлайн интерпретации. Он заявил, что регламент AMLR не запрещает самохранение или личные кошельки. Он повторил ранее объяснения, подчеркнув, что регуляция ориентирована на провайдеров, осуществляющих переводы от имени пользователей. В посте на X Хансен отметил дезинформацию среди крупных криптосообществ: «Опять же, много крупных криптографических аккаунтов утверждают, что будущие правила AML запретят самохранение или анонимные транзакции в ЕС. Это неправда.»

Что на самом деле требуют регуляции AML ЕС

Путаница вокруг AML ЕС возникает из-за смешения двух отдельных нормативных актов: MiCA (Markets in Crypto-Assets) и AMLR (Anti-Money Laundering Regulation). MiCA, официально Регламент (EU) 2023/1114, был одобрен 31 мая 2023 года. Этот закон создал единый набор правил для компаний, выпускающих или предоставляющих услуги, связанные с криптоактивами по всему ЕС. Провайдерам необходимо получить лицензию для работы в Союзе, что создает правовую основу для рынков цифровых активов.

По Регламенту (EU) 2023/1113, известному как Регламент по передаче средств (TFR), который распространяется на крипто-услуги (CASPs), они обязаны собирать информацию о отправителе и получателе при криптовалютных переводах. Цель — остановить отмывание денег и финансирование террористических сетей через цифровые активы. Это требование касается бирж, брокеров и кошельков с хранением, а не частных пользователей, использующих самохранение.

Ключевые разъяснения от Патрика Хансена

Запрет на самохранение или P2P-транзакции отсутствует: регуляция не ограничивает P2P-переводы или использование приватных кошельков

Аппаратные/программные кошельки исключены: такие провайдеры как Ledger и MetaMask остаются вне сферы AMLR

Стандартное KYC для CASPs: биржи продолжат соблюдать существующие AML-правила, установленные AMLD5 и MiCA

€10 000 наличных — реальный лимит: регламент ограничивает наличные платежи, хотя государства-члены могут вводить более строгие пороги

Запрет наличных свыше €10 000 касается именно физических наличных, а не криптовалют. Этот порог соответствует более широким усилиям ЕС по борьбе с налоговыми уклонениями и нелегальными финансами через крупные наличные операции. Государства-члены сохраняют право вводить ещё меньшие лимиты — такие ограничения уже есть во Франции, Италии и Испании.

Что касается криптоактивов, то рамки AML ЕС накладывают обязательства на посредников, а не на конечных пользователей. Когда вы отправляете Bitcoin со своего аппаратного кошелька Ledger другому приватному кошельку, идентификация не требуется. Но если вы используете Coinbase или Kraken для отправки Bitcoin, эти платформы должны собирать и проверять вашу личность, так как выступают как криптоуслуги по регламентам AML ЕС. Эта разница критична: регуляция нацелена на узкие точки, где криптовалюта пересекается с традиционными финансами, а не на P2P-транзакции, полностью происходящие onchain.

От FUD к фактам: как адвокация смягчила предложения

Окончательный текст AMLR стал важной победой для крипто-лобби. В ранних версиях предлагались жесткие ограничения, включая лимит в €1 000 на самохранение и расширение AML-обязательств на DAO, DeFi-проекты и платформы NFT. Эти меры были удалены после активного участия индустрии. Хансен отметил, что «образовательные и адвокационные усилия» помогли добиться сбалансированного результата, сохраняющего инновационный потенциал Европы при сохранении регуляторных мер.

Удаление этих деспотичных положений демонстрирует силу скоординированной реакции отрасли. Такие организации, как European Crypto Initiative, Blockchain for Europe, а также компании Circle, Coinbase и Kraken, подготовили подробные документы, объясняющие, что blanket restrictions на самохранение невозможно реализовать технически и будут контрпродуктивны с экономической точки зрения. Они подчеркнули, что DeFi-протоколы, основанные на коде и децентрализованные, не имеют центральных структур, способных проводить KYC, что делает соблюдение правил невозможным без кардинальной перестройки работы этих протоколов.

Адвокация также подчеркнула риски для инноваций. Обязательство AML для разработчиков кошельков означало бы необходимость получения лицензий как финансовых посредников, что уничтожило бы развитие open-source в криптопространстве. Благодаря сохранению различия между провайдерами услуг и технологическими разработчиками, финальный регламент ЕС по AML позволяет разработчикам кошельков продолжать создавать инструменты без дополнительных регуляторных бремен.

Для европейских пользователей крипты это важно. AMLR ориентирован на посредников, а не на тех, кто управляет своими активами самостоятельно. Это означает, что инвесторы могут свободно пользоваться кошельками с самохранением, а биржи — соблюдать ясные требования по AML, согласующиеся с MiCA и правилом FATF о путешествиях. Лимит в €10 000 на наличные создает четкую границу для физических наличных, обеспечивая ясность, а не неопределенность.

Сроки внедрения и напряженность вокруг стейблкоинов

AMLR ожидает окончательного одобрения в Европейском парламенте и вступит в силу в 2027 году. В то же время Хансен предупредил о другой проблеме: возможном дублировании требований между MiCA и PSD2 (Payment Services Directive). По словам директора по политике Circle, это может «удвоить издержки соответствия» для эмитентов евро-стейблкоинов к 2026 году. Хансен назвал это потенциальной «регуляторной собственной целью» ЕС, поскольку чрезмерные издержки могут подтолкнуть развитие стейблкоинов в более благоприятные юрисдикции, такие как Великобритания или Швейцария.

Двойное лицензирование связано с классификацией стейблкоинов. Согласно MiCA, стейблкоины — это электронные денежные токены (EMTs), требующие разрешения национальных финансовых органов. Однако если эти же стейблкоины используются для платежных сервисов, они могут также активировать требования PSD2, предназначенные для традиционных платежных учреждений. Это создает ситуацию, когда один эмитент стейблкоинов вынужден соблюдать две разные нормативные базы, что увеличивает операционные издержки и юридическую сложность.

График внедрения создает сложности как для регуляторов, так и для индустрии. К лету 2027 года все CASPs, работающие в ЕС, должны будут обновить системы для сбора, проверки и отчетности по AMLR. Это включает интеграцию с национальными финансовыми разведывательными службами, ведение аудиторских следов и реал-тайм скрининг по санкционным спискам. Для меньших бирж и региональных платформ эти требования могут стать непосильными, что может привести к консолидации рынка, где останутся только крупные игроки.

Критики предупреждают, что это — углубление потери финансовой приватности в Европе, даже если непосредственное влияние на самохранение пока ограничено. После внедрения инфраструктуры для комплексного мониторинга транзакций расширение его масштаба потребует только законодательных поправок, а не новых технологий. Прецедент требования идентификации на уровне провайдера создает основу для возможного расширения контроля на все криптовалютные транзакции в будущем.