Chainlink решает задачу в 3,4 триллиона долларов США о конфиденциальности для Уолл-стрит

Банки не раскрывают свои рисковые позиции, а инвестиционные фонды также не раскрывают портфели своих клиентов. Тем не менее, обе стороны хотят иметь возможность осуществлять программируемые сделки и проводить верификацию — не раскрывая при этом содержание сделки или идентификацию вовлеченных сторон.

Эта противоречие заставило институциональные инвестиции оставаться вне публичных блокчейнов, ожидая, когда технологии безопасности достаточно развиваются, чтобы соответствовать требованиям соблюдения. Если банки не могут участвовать в рынке блокчейна без механизмов безопасности, то весь криптовалютный рынок стоимостью 3,4 триллиона долларов США по-прежнему будет “закрыт” для них.

Chainlink считает, что они могут решить эту проблему в первую очередь с помощью “Confidential Compute”, слоя интегрированной безопасности данных в среде Chainlink Runtime Environment (CRE). Эта технология обрабатывает конфиденциальные данные вне цепи, отправляя проверенные результаты в цепь, не раскрывая входные данные или логику обработки.

Сервис был запущен вместе с CRE 4 ноября, с ожидаемым этапом раннего доступа в 2026 году и широкомасштабным развертыванием после этого. Изначально задачи выполнялись в Trusted Execution Environments (TEE) — изолированной аппаратной среде, которая позволяет выполнять код без раскрытия данных для основной системы.

Дорожная карта развития Chainlink также включает интеграцию дополнительных нулевых доказательств (ZK), многопартитных вычислений (MPC) и полностью гомоморфного шифрования (FHE), когда эти технологии будут завершены.

Chainlink одновременно объявил о двух подсистемах, предназначенных для удовлетворения потребностей организаций:

• Распределенная генерация ключей (DKG) – создание распределенного краткосрочного ключа.
• Vault DON – длительное хранение данных в безопасности децентрализованным образом.

Компания описывает это как решение для токенизации активов, проведения сделок “доставка против оплаты” между цепочками и проверки соблюдения, которые могут происходить без раскрытия позиций, идентификации контрагента или информации API в общественный мемпул.

Сочетание банковских данных и возможности верификации прозрачности

Краткосрочная ценность решения довольно ясна: организации могут использовать эксклюзивные данные или внешние источники данных на блокчейне, не раскрывая исходную информацию.

Примеры Chainlink включают в себя токены реальных активов (RWA), распределение конфиденциальных данных для платных подписчиков, сделки DvP между публичными и частными цепочками, а также процесс идентификации, который возвращает только результат “да/нет” в цепочке, но все же оставляет след аудита для регулирующих органов.

Каждый процесс в CRE создает ( криптографическую аттестацию ) о выполненной логике и времени исполнения, не раскрывая данные или бизнес-правила. Этот подход предоставляет две основные выгоды:

1. Отделить слой верификации от слоя данных, что позволяет аудитором подтвердить целостность без доступа к чувствительным данным.
2. Бесперебойная работа на публичных блокчейнах, частных сетях и API Web2 через единую точку координации.

Это позволяет казначейским обменам или токенизированным платформам интегрироваться один раз, вместо того чтобы строить отдельные мосты для каждой среды.

TEE и философии криптографической безопасности

В настоящее время технологии безопасности развиваются в трех основных направлениях, каждое из которых имеет свои преимущества и недостатки:

• Приватные ролл апы ( такие как Aztec): используют ZK доказательства для сохранения конфиденциальности транзакций, но имеют высокую стоимость и низкую взаимодействие между цепями.
• Конфиденциальный EVM с FHE (, как Fhenix, Inco, Zama ): позволяет проводить вычисления непосредственно на зашифрованных данных, но стоимость крайне высока и инструменты еще не доработаны.
• TEE-основанный EVM (как Oasis Sapphire): высокая скорость благодаря работе в изолированном оборудовании, но по-прежнему зависит от надежности физического чипа.

Chainlink выбирает TEE в качестве отправной точки, потому что это наиболее целесообразный выбор для организации на сегодняшний день. Согласно определению Microsoft, TEE позволяет выполнять код и данные в изолированной среде, поддерживая высокий уровень безопасности и почти родную скорость без необходимости нести тяжелые затраты на криптографию.

Тем не менее, Chainlink осознает озабоченность по поводу надежности модели TEE, поэтому CRE добавляет слой децентрализованной верификации и обмена секретами в свою оракульную сеть. Долгосрочный план по-прежнему направлен на интеграцию ZK, MPC и FHE, когда технологии достигнут достаточной зрелости.

Баланс между безопасностью и ликвидностью

Отличительная черта Chainlink заключается в создании уровня безопасности в виде услуги вне цепи, вместо создания отдельного блокчейна. Благодаря этому токены реальных активов или частные потоки данных все еще могут торговаться и обрабатываться на публичных цепях, таких как Ethereum или уровень 2 Base, где доступна ликвидность.

Частные роллапы обеспечивают большую безопасность, но изолируют ликвидность и требуют мостов для взаимодействия с DeFi. Таким образом, вопрос заключается в следующем: отдают ли организации предпочтение абсолютной безопасности или взаимодействию и скорости?

Chainlink также сочетает Confidential Compute с Automated Compliance Engine – инструментом проверки KYC, правового регулирования и ограничений по позициям прямо в процессе сделки. Ожидается, что эта пара станет пакетом решений “банковского стандарта”: приватное исполнение, подтвержденная верификация и кросс-цепочные платежи из одного уровня сервиса.

Если начальные экспериментальные проекты полностью используют этот пакет для таких процессов, как контролируемые денежные переводы или выпуск токенизированного кредита, это показывает, что Chainlink одерживает победу благодаря возможности интеграции всего процесса, а не только из-за технологии безопасности.

Гонка за временем и доверием

Конфиденциальные вычисления планируется сделать доступными для первых пользователей только в 2026 году. В то же время такие конкуренты, как Aztec (ZK rollup) или Aleo (приложение, работающие по принципу “приватность по умолчанию”), уже имеют публичный тестнет, в то время как платформы FHE стремительно приближаются к этапу доступности.

Если организации придают приоритет скорости, возможности аудита и совместимости с инфраструктурой Web2, подход Chainlink на основе TEE может иметь краткосрочные преимущества. Однако в долгосрочной перспективе игра будет зависеть от того, сможет ли модель «много технологий безопасности» Chainlink быть завершена до того, как решения ZK или FHE станут дешевле и быстрее.

Последний вопрос остается: кто пойдет первым – банки нуждаются в конфиденциальности для сделок, или криптографы хотят полностью устранить доверие к оборудованию? Chainlink ставит на то, что они могут обслуживать первую группу, в то время как ждут, когда вторая группа догонит.

Ван Тянь