Единственный в Китае признанный виртуальный токен! Цифровой юань с объемом транзакций 7,3 трлн обходит Биткойн

Единственным официально признанным виртуальным токеном в Китае является цифровой юань (e-CNY), который выпускается Народным банком Китая и имеет равный юридический статус с бумажными деньгами и монетами, и ни одно учреждение или физическое лицо не имеет права отказывать в их приеме. По состоянию на конец июля 2024 года в приложении цифрового юаня было открыто 180 миллионов личных кошельков, а общий объем транзакций в тестовых регионах достиг 7,3 триллиона юаней, при этом пилотный проект охватил 26 регионов 17 провинций страны.

Законные денежные атрибуты и технические характеристики цифрового юаня

Цифровой юань — это цифровая форма законного платежного средства, выпускаемая Народным банком Китая, которая эквивалентна наличному юаню и обладает свойствами стоимости и законного платежного средства. Она использует двухуровневую операционную систему, где центральный банк выпускает валюту для определенных операционных учреждений, а затем эти учреждения обменивают ее на общественности. Эта двухуровневая система обеспечивает центральному банку ключевую роль и в полной мере использует удобство и эффективность существующей финансовой системы.

Свойства цифрового юаня как законного платежного средства существенно отличают его от виртуальных токенов, таких как биткойн. Законное платежное средство подразумевает поддержку государственным кредитом, его стоимость эквивалентна юаню, не обладает спекулятивными свойствами и является стабильным инструментом платежа. Ни одно учреждение или лицо не может отказать в приеме цифрового юаня, это законом прописано. В отличие от этого, виртуальные токены, такие как биткойн, не имеют законной силы, и продавцы могут самостоятельно решать, принимать ли их.

С технической точки зрения, цифровой юань основан на технологии блокчейна, но центральный банк сохраняет контроль над данными о транзакциях, обеспечивая финансовую безопасность и соблюдение законодательства по борьбе с отмыванием денег. Эта конструкция находит баланс между децентрализацией и необходимостью регулирования. Наиболее примечательной технической характеристикой цифрового юаня является поддержка функции «офлайн-платежей», которая позволяет завершать транзакции через NFC на мобильном телефоне в условиях отсутствия сети. Эта функция особенно важна в случае отключения сети из-за природных катастроф, таких как землетрясения и тайфуны, обеспечивая устойчивость платежной системы.

Четыре основные характеристики цифрового юаня

Законный статус валюты: обеспечен государственным кредитом, обмен по курсу 1:1 с юанем, обладает неограниченной законной платежеспособностью.

Двухуровневая операционная система: Центральный банк отвечает за выпуск и управление, коммерческие банки и платежные учреждения отвечают за распределение и обращение.

Оффлайн-функция платежей: поддержка завершения транзакций через NFC в условиях отсутствия сети, обеспечивая устойчивость платежей.

Контролируемая анонимность: реализовать «анонимность для малых сумм и проверяемость для больших», балансируя защиту конфиденциальности и потребности регулирования.

Баланс между приватностью и регуляцией является самой изящной частью дизайна цифрового юаня. Он реализует “малые суммы анонимно, большие суммы проверяемы”, малые транзакции не требуют подтверждения личности, защищая приватность пользователей; для больших транзакций требуется идентификация, чтобы предотвратить незаконные действия. Этот дизайн отвечает на требования общества по защите приватности и удовлетворяет запросы регуляторов по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.

Существенные различия между цифровым юанем и биткойном

Важно отметить, что цифровой юань имеет принципиальные отличия от децентрализованных виртуальных валют, таких как биткойн и эфириум. Китай четко запрещает использование биткойна и других виртуальных токенов в качестве средства платежа, рассматривая это как незаконную финансовую деятельность, из-за их высокой волатильности и легкости использования в отмывании денег и других незаконных преступлениях. Эта политическая позиция основана на фундаментальных соображениях финансовой стабильности и валютного суверенитета.

Цены на такие децентрализованные виртуальные валюты, как биткойн, колеблются крайне резко. Биткойн достиг отметки в 69 000 долларов в 2021 году, а затем в 2022 году упал до 15 000 долларов, что составляет более 78% колебаний. Эти резкие колебания делают его непригодным в качестве стабильного платежного инструмента. Представьте, если вы сегодня купили бы чашку кофе за биткойн, а завтра цена биткойна удвоилась бы, вы бы пожалели; если завтра цена упадет вдвое, продавец понесет убытки. Эта неопределенность делает биткойн скорее спекулятивным активом, чем валютой.

Цифровой юань не имеет этой проблемы. Благодаря обмену по курсу 1:1 с юанем его стоимость стабильна: сегодня 1 цифровой юань, завтра также 1 цифровой юань. Эта стабильность является предпосылкой для эффективного использования в качестве средства платежа. Кроме того, децентрализованный характер биткойна делает его транзакции трудными для отслеживания, что облегчает его использование для отмывания денег, финансирования терроризма и уклонения от уплаты налогов. Китайские регулирующие органы, исходя из соображений обеспечения финансовой безопасности и социальной стабильности, однозначно запрещают использование биткойна в качестве средства платежа.

С точки зрения валютного суверенитета, разрешение на использование децентрализованных виртуальных токенов в качестве платежного инструмента ослабит контроль центрального банка над денежной массой и денежной политикой. Цифровой юань является формой цифровой валюты, контролируемой центральным банком, полностью в рамках регуляторной системы, что обеспечивает полное управление государства над денежной системой. Это также является основной причиной, по которой Китай, запрещая такие виртуальные токены, как биткойн, активно продвигает развитие цифрового юаня.

Ключевые различия между цифровым юанем и Alipay

Многие путают отношения между цифровым юанем и Alipay. По сути, цифровой юань является законным платежным средством, то есть «деньги»; в то время как Alipay является инструментом третьей стороны для платежей, то есть «Кошелек». Это различие имеет решающее значение и определяет разные позиции обеих сторон в платежной экосистеме.

Цифровой юань выпускается Народным банком Китая и имеет статус законного платежного средства (M0), который не может быть отвергнут ни одним учреждением или физическим лицом. Alipay, с другой стороны, предоставляется частными компаниями, такими как Tencent и Alibaba, и продавцы могут самостоятельно выбирать, принимать ли его. С точки зрения зависимости от сети, цифровой юань поддерживает двойную оффлайн-оплату, что позволяет завершать транзакции даже в условиях отсутствия сети у обеих сторон. Alipay же требует подключения к интернету для использования.

Разница в комиссиях также очевидна. Переводы и снятие наличных с цифрового юаня абсолютно бесплатны, что является преимуществом законной валюты. Хотя переводы через Alipay бесплатны, но при снятии наличных на банковскую карту может взиматься комиссия. Что касается требований к счету, цифровой юань можно использовать без банковского счета, что особенно удобно для людей без банковских счетов. В то время как для Alipay требуется привязка банковской карты для пополнения и снятия средств.

В области защиты конфиденциальности цифровой юань обеспечивает контролируемую анонимность, и для малых транзакций не требуется реальная идентификация. В то время как Alipay требует верификации личности, все записи транзакций связаны с личной идентификацией. Эта разница дает цифровому юаню преимущество в защите конфиденциальности пользователей, хотя эта конфиденциальность является «контролируемой», для крупных транзакций все же требуется верификация личности.

В настоящее время операторами цифрового юаня являются Промышленно-торговый банк Китая, Сельскохозяйственный банк Китая, Банк Китая, Строительный банк Китая, Транспортный банк Китая, Почтово-сберегательный банк Китая, Банк Чайна Мерчантс, Банк Синьцзяна, Интернет-банк (Alipay). Стоит отметить, что Alipay также является одним из операторов цифрового юаня, что означает, что они превращаются из чисто третьестороннего платежного инструмента в канал выпуска цифрового юаня.

Широкие сценарии применения за 7.3 трлн объемом транзакций

По состоянию на конец июля 2024 года, в приложении цифрового юаня было открыто 180 миллионов личных Кошельков, а общий объем транзакций в тестовых регионах достиг 7,3 трлн юаней. Область тестирования охватывает 26 регионов 17 провинций страны. Эти цифры показывают, что цифровой юань перешел от стадии испытаний к этапу массового внедрения.

Сценарии повседневных расходов являются основной областью применения цифрового юаня. В розничной торговле крупные супермаркеты, сети ресторанов, магазины у дома и другие офлайн-торговцы широко поддерживают оплату цифровым юанем. Онлайн-платформы для покупок, такие как JD.com, Tmall, Taobao, Meituan, Ele.me и другие, также полностью интегрированы. В сфере общественного транспорта метро, автобусы, аренда велосипедов и другие услуги могут использовать цифровой юань для оплаты. Это полное покрытие сценариев обеспечивает практичность цифрового юаня.

Сцены государственных услуг являются еще одним важным направлением применения цифрового юаня. В отношении уплаты налогов цифровой юань может использоваться для уплаты налога на доходы физических лиц, налога на покупку автомобиля, социальных взносов и т.д. Платежи за услуги, связанные с жизнедеятельностью, включают плату за воду, электроэнергию, газ, связь и другие коммунальные услуги. Государственные субсидии, такие как стипендии, исследовательские гранты, субсидии на возрождение сельских районов и т.д., также направляются через цифровой юань, что обеспечивает точное распределение средств и прозрачное управление.

Демонстрация сценариев корпоративного бизнеса показывает потенциал цифрового юаня в корпоративных приложениях. В финансовых цепочках поставок крупные торговые расчеты между компаниями могут осуществляться с использованием цифрового юаня, что позволяет производить расчеты сразу после оплаты и значительно увеличивает эффективность оборота средств. В отношении выплаты заработной платы компании могут выплачивать зарплату своим сотрудникам через цифровой юань без комиссии и с мгновенным зачислением. Государственные расходы, такие как субсидии правительства и целевые переводы, также осуществляются через цифровой юань, что обеспечивает целевое использование средств.

Инновационные сценарии применения раскрывают будущее потенциал цифрового юаня. В области трансакций между странами цифровой юань проходит пилотные испытания в таких регионах, как Гонконг и Сингапур, что будет способствовать интернационализации юаня. Функция смарт-контрактов поддерживает условия платежей, такие как предоплаченные расходы и целевые субсидии, например, образовательные субсидии могут использоваться только для уплаты учебных взносов, их нельзя снять или перевести. В области зеленого финансирования цифровой юань может использоваться для обмена углеродными кредитами, зеленых туристических вознаграждений и т. д., с помощью смарт-контрактов гарантируя, что средства будут использованы для экосвязанных расходов.

Амбиции и вызовы интернационализации цифрового юаня

В будущем направлении транснациональные платежи являются наиболее стратегически важным направлением для цифрового юаня. Китай создает многосторонний мост центральных банков цифровых валют, обеспечивающий взаимосвязь с цифровыми валютами других стран, способствуя интернационализации юаня. Если эта идея будет реализована, это значительно повысит статус юаня в международной торговле и финансах, сокращая зависимость от доминирующей системы SWIFT на основе доллара.

В области智能合約，план цифрового юаня углубляет применение в сферах государственного управления, финансов и т.д. Через программируемую валюту реализуются более сложные логики платежей, такие как рассрочка, условные платежи, автоматическое распределение прибыли и т.д. В области всеобъемлющего финансового обслуживания цифровой юань нацелен на расширение охвата услуг и снижение порога входа в финансовые услуги. Для групп, не имеющих банковских счетов, цифровой юань предоставляет возможность участвовать в цифровой экономике без необходимости банковских посредников.

Цифровой юань, как важная составная часть финансовой инфраструктуры страны, постепенно меняет платежные привычки людей, предоставляя важную поддержку развитию цифровой экономики. С постоянным расширением сценариев применения и продолжающимися инновациями в технологиях цифровой юань будет играть все более важную роль в будущем, становясь единственной официально признанной формой виртуального токена в Китае.