a16z недавно выпустила ежегодный отчет "Состояние криптовалюты", который вызвал широкий интерес в индустрии. Отчет передает основное сообщение "Мы оптимистичны", но для более полного понимания текущей ситуации на рынке нам необходимо провести дополнительный анализ некоторых данных и мнений.
Шифрование валюты
Доклад в начале подчеркивает, что "активность и объем использования шифрования достигли исторического максимума", демонстрируя взаимосвязь между количеством активных адресов шифрования в месяц и ростом пользователей интернета. Однако нам следует помнить, что один адрес не всегда соответствует одному реальному пользователю.
На самом деле, транзакции от кошелька к кошельку являются одним из самых распространенных типов транзакций, одна транзакция может активировать два адреса. Кроме того, рост адресов на некоторых блокчейнах, таких как Solana и Base, тесно связан с торговой активностью мем-койнов. Активные трейдеры мем-койнов обычно используют несколько кошельков, и в среднем каждый день на определенных платформах выпускается 25000 новых токенов, каждый из которых будет учитываться как активный адрес.
В сравнении, отслеживание месячного трафика сайтов, связанных с шифрованием, может быть лучшим показателем. Например, в феврале 2023 года посещаемость CoinMarketCap составила 73,96 миллиона, а CoinGecko - 22,8 миллиона. Даже учитывая использование новых платформ, таких как DEXScreener, общее количество розничных инвесторов, похоже, не значительно увеличилось.
Что касается роста пользователей мобильных шифрования кошельков, нам необходимо учитывать, что в некоторых развивающихся странах доля мобильных устройств в интернет-трафике очень высока, например, в Нигерии 86%, в Индии 79%, в Аргентине 57%. Это отражает более широкое принятие шифрования валюты в развивающихся странах, что также является миссией, которую всегда продвигали Web3 и DeFi.
Убийственное приложение для шифрования валют
Доклад определяет стейблкоины как одно из самых очевидных "убийственных приложений" криптовалют. Стейблкоины действительно имеют преимущества в скорости перевода и низкой стоимости, и многие страны уже разработали соответствующие правовые рамки. С улучшением регулирования все больше пользователей могут выбирать стейблкоины в качестве способа перевода средств.
Стоит отметить, что, хотя объем торгов стабильными монетами превышает объем Visa, они в основном используются для крупных переводов, а не для повседневных мелких платежей. По сравнению с тем, как несколько лет назад мы обсуждали DeFi как прорывное приложение, в этом году классификация стабильных монет как «убийцы» приложений кажется несколько консервативной.
Инфраструктура
Улучшение инфраструктуры имеет решающее значение для следующего поколения dApp и высоконагруженных приложений. Однако обычные пользователи пока не ощутили значительных преимуществ. Несмотря на то, что появились некоторые игры и локальные потребительские приложения, способность к транзакциям не является основной проблемой. Например, в играх основным случаем использования является токенизация внутриигровых активов и торговля на открытом рынке, для выполнения этих задач не требуется сверхвысокая TPS.
Прогресс в инфраструктуре создал возможности для инноваций Web3 и новых случаев использования в будущем, но учитывая, что самым популярным приложением этого года, возможно, является Hamster Kombat, необходимо сохранять осторожный подход к развитию области dApp.
DeFi
Часть DeFi начинается с фразы "DeFi по-прежнему популярен и растет". Это верно для 2023 года, но мы еще не достигли уровня 2022 года. Кумулятивная общая заблокированная стоимость DeFi в 2022 году составляла почти 180 миллиардов долларов, а сейчас это только около половины этой суммы.
Основной рост в отрасли связан с новыми областями, такими как ликвидное залоговое обеспечение, повторное залоговое обеспечение и RWA, и институциональный капитал начинает поступать в DeFi. Например, у Lido количество активных пользователей в месяц приближается к 6000. Это свидетельствует о том, что недавний рост DeFi, вероятно, в первую очередь обусловлен увеличением средней стоимости депозитов и общей рыночной капитализации, а не значительно увеличением числа пользователей.
ИИ x Крипто
Сочетание искусственного интеллекта и шифрования имеет огромный потенциал для продвижения децентрализованных экономик и прогресса, ориентированного на сообщество. Корреляция между ними может быть обусловлена их общими характеристиками: это обе новые и перспективные технологические области, обладающие спекулятивной ценностью и инновационностью.
Децентрализованные вычисления, методы интернет-общения и кооперативные AI-агенты показывают огромный потенциал. Однако эти достижения в основном происходят на техническом уровне и еще не привлекли внимание более широкой аудитории Web2.
Резюме
В 2024 году развитие в области криптовалют в основном проявляется в технологических инновациях и улучшениях инфраструктуры, но эти достижения пока не привлекли широкого внимания обычных пользователей. Для новичков, стремящихся к быстрой прибыли, мем-криптовалюты и прогнозные рынки могут быть более привлекательными.
Интерес к аирдропам и программам лояльности несколько снизился, пользователи начали рассматривать их как дополнительную форму APR. Точно так же ожидания в области GameFi становятся более рациональными, хотя некоторые игры добились определенного успеха, они все еще не достигли уровня традиционных игр.
В общем, хотя развитие отрасли по-прежнему вызывает оптимизм, мы еще не вошли в золотую эру Web3. Инновации требуют времени для созревания, и мы должны сохранять терпение и продолжать прилагать усилия.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
4
Поделиться
комментарий
0/400
MoneyBurnerSociety
· 07-30 17:09
Рынку все еще нужно созреть, путь долог.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GhostWalletSleuth
· 07-29 19:19
Все еще нужно подождать оседания
Посмотреть ОригиналОтветить0
FortuneTeller42
· 07-27 22:40
Не спешите быть слишком оптимистичными.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ShibaSunglasses
· 07-27 22:18
Смотреть на долгосрочную перспективу, хорошо играть в краткосрочную.
a16z шифрование отчет интерпретация: данные и оптимизм за правдой
a16z 2024年度 шифрование报告解读：乐观背后的补充分析
a16z недавно выпустила ежегодный отчет "Состояние криптовалюты", который вызвал широкий интерес в индустрии. Отчет передает основное сообщение "Мы оптимистичны", но для более полного понимания текущей ситуации на рынке нам необходимо провести дополнительный анализ некоторых данных и мнений.
Шифрование валюты
Доклад в начале подчеркивает, что "активность и объем использования шифрования достигли исторического максимума", демонстрируя взаимосвязь между количеством активных адресов шифрования в месяц и ростом пользователей интернета. Однако нам следует помнить, что один адрес не всегда соответствует одному реальному пользователю.
На самом деле, транзакции от кошелька к кошельку являются одним из самых распространенных типов транзакций, одна транзакция может активировать два адреса. Кроме того, рост адресов на некоторых блокчейнах, таких как Solana и Base, тесно связан с торговой активностью мем-койнов. Активные трейдеры мем-койнов обычно используют несколько кошельков, и в среднем каждый день на определенных платформах выпускается 25000 новых токенов, каждый из которых будет учитываться как активный адрес.
В сравнении, отслеживание месячного трафика сайтов, связанных с шифрованием, может быть лучшим показателем. Например, в феврале 2023 года посещаемость CoinMarketCap составила 73,96 миллиона, а CoinGecko - 22,8 миллиона. Даже учитывая использование новых платформ, таких как DEXScreener, общее количество розничных инвесторов, похоже, не значительно увеличилось.
Что касается роста пользователей мобильных шифрования кошельков, нам необходимо учитывать, что в некоторых развивающихся странах доля мобильных устройств в интернет-трафике очень высока, например, в Нигерии 86%, в Индии 79%, в Аргентине 57%. Это отражает более широкое принятие шифрования валюты в развивающихся странах, что также является миссией, которую всегда продвигали Web3 и DeFi.
Убийственное приложение для шифрования валют
Доклад определяет стейблкоины как одно из самых очевидных "убийственных приложений" криптовалют. Стейблкоины действительно имеют преимущества в скорости перевода и низкой стоимости, и многие страны уже разработали соответствующие правовые рамки. С улучшением регулирования все больше пользователей могут выбирать стейблкоины в качестве способа перевода средств.
Стоит отметить, что, хотя объем торгов стабильными монетами превышает объем Visa, они в основном используются для крупных переводов, а не для повседневных мелких платежей. По сравнению с тем, как несколько лет назад мы обсуждали DeFi как прорывное приложение, в этом году классификация стабильных монет как «убийцы» приложений кажется несколько консервативной.
Инфраструктура
Улучшение инфраструктуры имеет решающее значение для следующего поколения dApp и высоконагруженных приложений. Однако обычные пользователи пока не ощутили значительных преимуществ. Несмотря на то, что появились некоторые игры и локальные потребительские приложения, способность к транзакциям не является основной проблемой. Например, в играх основным случаем использования является токенизация внутриигровых активов и торговля на открытом рынке, для выполнения этих задач не требуется сверхвысокая TPS.
Прогресс в инфраструктуре создал возможности для инноваций Web3 и новых случаев использования в будущем, но учитывая, что самым популярным приложением этого года, возможно, является Hamster Kombat, необходимо сохранять осторожный подход к развитию области dApp.
DeFi
Часть DeFi начинается с фразы "DeFi по-прежнему популярен и растет". Это верно для 2023 года, но мы еще не достигли уровня 2022 года. Кумулятивная общая заблокированная стоимость DeFi в 2022 году составляла почти 180 миллиардов долларов, а сейчас это только около половины этой суммы.
Основной рост в отрасли связан с новыми областями, такими как ликвидное залоговое обеспечение, повторное залоговое обеспечение и RWA, и институциональный капитал начинает поступать в DeFi. Например, у Lido количество активных пользователей в месяц приближается к 6000. Это свидетельствует о том, что недавний рост DeFi, вероятно, в первую очередь обусловлен увеличением средней стоимости депозитов и общей рыночной капитализации, а не значительно увеличением числа пользователей.
ИИ x Крипто
Сочетание искусственного интеллекта и шифрования имеет огромный потенциал для продвижения децентрализованных экономик и прогресса, ориентированного на сообщество. Корреляция между ними может быть обусловлена их общими характеристиками: это обе новые и перспективные технологические области, обладающие спекулятивной ценностью и инновационностью.
Децентрализованные вычисления, методы интернет-общения и кооперативные AI-агенты показывают огромный потенциал. Однако эти достижения в основном происходят на техническом уровне и еще не привлекли внимание более широкой аудитории Web2.
Резюме
В 2024 году развитие в области криптовалют в основном проявляется в технологических инновациях и улучшениях инфраструктуры, но эти достижения пока не привлекли широкого внимания обычных пользователей. Для новичков, стремящихся к быстрой прибыли, мем-криптовалюты и прогнозные рынки могут быть более привлекательными.
Интерес к аирдропам и программам лояльности несколько снизился, пользователи начали рассматривать их как дополнительную форму APR. Точно так же ожидания в области GameFi становятся более рациональными, хотя некоторые игры добились определенного успеха, они все еще не достигли уровня традиционных игр.
В общем, хотя развитие отрасли по-прежнему вызывает оптимизм, мы еще не вошли в золотую эру Web3. Инновации требуют времени для созревания, и мы должны сохранять терпение и продолжать прилагать усилия.