Историческая необходимость новых налоговых правил DeFi: размышления о новом финансовом колониализме США и ответы отрасли
Недавно Министерство финансов США и Налоговая служба выпустили важное новое правило, которое включает поставщиков фронтенд-услуг DeFi в определение "брокера". Это правило требует от этих поставщиков собирать данные о сделках пользователей с 2026 года и с 2027 года предоставлять информацию Налоговой службе через форму 1099, включая общие доходы пользователя, детали сделок и идентификационные данные налогоплательщиков.
Хотя отношение Трампа к криптовалюте всегда было драматичным, от ранних критиков до поздних попыток и замыслов, эти действия отражают сложное положение криптоиндустрии в политической системе США. Несмотря на то что вступление новых правил в силу еще займет некоторое время и определение «брокера» вызывает значительные споры, что может привести к риску их отмены, нам все же необходимо глубже изучить историческую неизбежность введения новых правил и как практики в отрасли должны делать стратегический выбор.
Первая часть: Логическая эволюция от традиционного колониализма к новому финансовому колониализму
1.1 Логика ресурсов традиционного колониализма
В традиционную колониальную эпоху разграбление ресурсов в основном достигалось с помощью военной силы и территориального владения. Британский контроль над хлопком и чаем в Индии, а также разграбление Испанией золота в Латинской Америке являются типичными примерами передачи богатства через прямое присвоение ресурсов.
1.2 Современная модель финансовой колонизации
Современная колонизация сосредоточена на экономических правилах, осуществляя перенос богатства через движение капитала и налоговый контроль. Американский закон о соблюдении налогового законодательства в иностранных счетах (FATCA) требует от глобальных финансовых учреждений раскрытия информации о активах граждан США, что заставляет другие страны участвовать в налоговом управлении США. Новые налоговые правила DeFi являются продолжением этой модели в области цифровых активов, направленной на использование технических средств и правил для принудительной прозрачности глобального капитала, чтобы США могли получать больше налоговых доходов и усиливать свой контроль над мировой экономикой.
Вторая часть: Новые колониальные инструменты США
2.1 Налоговые правила: от FATCA до Децентрализованные финансы новые правила
Налоговые правила являются основой новой колониальной модели США. FATCA заложила прецедент для оружейной налоговой политики, а новые налоговые правила для Децентрализованных финансов (DeFi) далее развивают эту логику, расширяя контроль США над цифровой экономикой. С введением правил США получит более точные данные о движении капитала по всему миру, что позволит еще больше укрепить контроль над глобальной экономикой.
2.2 Сочетание технологий и доллара: доминирование стейблкоинов
На рынке стейблкоинов объемом 200 миллиардов долларов США доля долларовых стейблкоинов превышает 95%, а их обеспечивающие активы в основном состоят из американских казначейских облигаций и долларовых резервов. Долларовые стейблкоины, благодаря своему применению в глобальной платежной системе, не только укрепили глобальную позицию доллара, но и заблокировали больше международного капитала в финансовой системе США, став новой формой долларовой гегемонии в эпоху цифровой экономики.
2.3 Привлекательность финансовых продуктов: Биткойн-ETF и трастовые продукты
Биткойн-ETF и трастовые продукты, запущенные гигантами Уолл-стрит, привлекли значительные международные капиталы на американский рынок через легализацию и институционализацию. Эти финансовые продукты не только предоставляют больше пространства для выполнения налоговых правил США, но и еще больше интегрируют глобальных инвесторов в экономическую экосистему США. В настоящее время рыночная капитализация достигает 100 миллиардов долларов.
2.4 Токенизация реальных активов (RWA)
Токенизация реальных активов становится важной тенденцией в области Децентрализованные финансы. Сообщается, что объем токенизации государственных облигаций США достиг 4 миллиардов долларов. Эта модель с помощью технологий блокчейна повышает ликвидность традиционных активов, а также создает новые силы влияния для США на глобальных капитальных рынках. Контролируя экосистему RWA, США могут дальше продвигать глобальную циркуляцию государственных облигаций.
Третья часть: Экономика и финансы --- Давление дефицита и налоговая справедливость
3.1 Кризис дефицита в США и налоговые лазейки
В 2023 финансовом году дефицит федерального бюджета США близок к 1,7 триллиона долларов, что стало следствием финансового стимулирования и инвестиций в инфраструктуру после пандемии. В то же время, глобальная рыночная капитализация криптовалюты однажды превысила 3 триллиона долларов, однако большая часть остается вне налоговой системы. Это явно неприемлемо для современного государства, которое зависит от налоговых поступлений.
В истории США всегда искали расширение налоговой базы под давлением дефицита. Реформа регулирования хедж-фондов в 1980-х годах является образцом того, как расширение охвата налога на прирост капитала использовалось для заполнения бюджетного дефицита. А теперь криптовалюты стали новой целью.
3.2 Защита финансового суверенитета и доллара
Децентрализованные финансы и стабильные монеты бросают вызов доминирующей роли доллара в глобальной платежной системе. Стабильные монеты, хотя и являются продолжением доллара, также обходят контроль Федеральной резервной системы и традиционных банков. Правительство США осознает, что такая форма децентрализованной валюты может представлять долгосренную угрозу для его финансового суверенитета.
Посредством налогового регулирования США намерены не только получить финансовую выгоду, но и попытаться восстановить контроль над движением капитала, защищая гегемонию доллара.
Часть четвертая: Отраслевой взгляд---Выбор и компромиссы практиков
4.1 Оценка важности американского рынка
Тем, кто занимается проектами в области Децентрализованные финансы, прежде всего, необходимо рационально оценить стратегическую ценность американского рынка для бизнеса. Если основная часть объема торгов и пользовательская база платформы приходят из американского рынка, то выход из США может означать огромные потери. Если же доля американского рынка невысока, то полный выход становится жизнеспособным вариантом.
4.2 Три основные стратегии реагирования
Частичная соответствие: компромиссный путь
Создание дочерней компании в США, сосредоточенной на удовлетворении требований по соблюдению норм для пользователей из США.
Разделите протокол и фронтенд, уменьшите юридические риски с помощью DAO или других способов управления сообществом.
Введение механизма KYC, только для пользователей из США сообщать необходимую информацию.
Полный выход: Фокус на глобальном рынке
Реализовать географическую блокировку, ограничив доступ пользователей из США по IP.
Сосредоточить ресурсы на более дружелюбных к криптовалютам рынках, таких как Азиатско-Тихоокеанский регион, Ближний Восток и Европа.
Полная децентрализация: соблюдение технологий и идеалов
Отказ от фронтенд-сервиса, полное переход на автономию протокола.
Разработка инструментов соблюдения без необходимости доверия (например, системы налоговых отчетов на блокчейне), которые технически обходят регулирование.
Пятая часть: Более глубокие размышления --- Будущее игры между регулированием и свободой
5.1 Эволюция законопроекта и долгосрочные тенденции
В краткосрочной перспективе отрасль может задержать внедрение правил через судебные иски. Однако в долгосрочной перспективе тенденция к соблюдению норм будет трудно обратима. Регулирование приведет к поляризации в индустрии Децентрализованные финансы: с одной стороны, будут полностью соответствующие крупные платформы, а с другой стороны, небольшие децентрализованные проекты, выбирающие скрытую работу.
США также могут скорректировать свою политику под давлением глобальной конкуренции. Если другие страны примут более либеральные меры регулирования криптовалют, США могут ослабить некоторые ограничения, чтобы привлечь новаторов.
5.2 Философское размышление о свободе и контроле
Ядро Децентрализованных финансов — это свобода, а ядро правительства — это контроль. Эта игра не имеет конца. Возможно, в будущем криптоиндустрия будет существовать в форме "соответствующего децентрализованного" подхода: технологические инновации будут сосуществовать с регуляторными компромиссами, защита конфиденциальности и прозрачность будут развиваться поочередно.
Заключение: Неизбежность истории и выбор отрасли
Этот законопроект не является изолированным событием, а является закономерным результатом развития политической, экономической и культурной логики в США. Для отрасли Децентрализованные финансы это и вызов, и возможность для трансформации. На этом историческом этапе каждый профессионал должен ответить на вопрос о том, как сбалансировать соблюдение норм и инновации, защиту свободы и принятие ответственности.
Будущее криптоиндустрии зависит не только от технологического прогресса, но и от того, как она найдет свое место между свободой и правилами.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
TeaTimeTrader
· 08-08 21:11
Ситуация плохая, очень опасно
Посмотреть ОригиналОтветить0
RadioShackKnight
· 08-07 05:47
Железный кулак в конечном итоге придет
Посмотреть ОригиналОтветить0
VirtualRichDream
· 08-07 05:45
Новые правила в конечном итоге - это разыгрывайте людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeTears
· 08-07 05:21
Какое там настоящая Децентрализация, когда речь идет о налогах?
Новые налоговые правила DeFi: Новый финансовый колониализм в США и стратегии реагирования отрасли
Историческая необходимость новых налоговых правил DeFi: размышления о новом финансовом колониализме США и ответы отрасли
Недавно Министерство финансов США и Налоговая служба выпустили важное новое правило, которое включает поставщиков фронтенд-услуг DeFi в определение "брокера". Это правило требует от этих поставщиков собирать данные о сделках пользователей с 2026 года и с 2027 года предоставлять информацию Налоговой службе через форму 1099, включая общие доходы пользователя, детали сделок и идентификационные данные налогоплательщиков.
Хотя отношение Трампа к криптовалюте всегда было драматичным, от ранних критиков до поздних попыток и замыслов, эти действия отражают сложное положение криптоиндустрии в политической системе США. Несмотря на то что вступление новых правил в силу еще займет некоторое время и определение «брокера» вызывает значительные споры, что может привести к риску их отмены, нам все же необходимо глубже изучить историческую неизбежность введения новых правил и как практики в отрасли должны делать стратегический выбор.
Первая часть: Логическая эволюция от традиционного колониализма к новому финансовому колониализму
1.1 Логика ресурсов традиционного колониализма
В традиционную колониальную эпоху разграбление ресурсов в основном достигалось с помощью военной силы и территориального владения. Британский контроль над хлопком и чаем в Индии, а также разграбление Испанией золота в Латинской Америке являются типичными примерами передачи богатства через прямое присвоение ресурсов.
1.2 Современная модель финансовой колонизации
Современная колонизация сосредоточена на экономических правилах, осуществляя перенос богатства через движение капитала и налоговый контроль. Американский закон о соблюдении налогового законодательства в иностранных счетах (FATCA) требует от глобальных финансовых учреждений раскрытия информации о активах граждан США, что заставляет другие страны участвовать в налоговом управлении США. Новые налоговые правила DeFi являются продолжением этой модели в области цифровых активов, направленной на использование технических средств и правил для принудительной прозрачности глобального капитала, чтобы США могли получать больше налоговых доходов и усиливать свой контроль над мировой экономикой.
Вторая часть: Новые колониальные инструменты США
2.1 Налоговые правила: от FATCA до Децентрализованные финансы новые правила
Налоговые правила являются основой новой колониальной модели США. FATCA заложила прецедент для оружейной налоговой политики, а новые налоговые правила для Децентрализованных финансов (DeFi) далее развивают эту логику, расширяя контроль США над цифровой экономикой. С введением правил США получит более точные данные о движении капитала по всему миру, что позволит еще больше укрепить контроль над глобальной экономикой.
2.2 Сочетание технологий и доллара: доминирование стейблкоинов
На рынке стейблкоинов объемом 200 миллиардов долларов США доля долларовых стейблкоинов превышает 95%, а их обеспечивающие активы в основном состоят из американских казначейских облигаций и долларовых резервов. Долларовые стейблкоины, благодаря своему применению в глобальной платежной системе, не только укрепили глобальную позицию доллара, но и заблокировали больше международного капитала в финансовой системе США, став новой формой долларовой гегемонии в эпоху цифровой экономики.
2.3 Привлекательность финансовых продуктов: Биткойн-ETF и трастовые продукты
Биткойн-ETF и трастовые продукты, запущенные гигантами Уолл-стрит, привлекли значительные международные капиталы на американский рынок через легализацию и институционализацию. Эти финансовые продукты не только предоставляют больше пространства для выполнения налоговых правил США, но и еще больше интегрируют глобальных инвесторов в экономическую экосистему США. В настоящее время рыночная капитализация достигает 100 миллиардов долларов.
2.4 Токенизация реальных активов (RWA)
Токенизация реальных активов становится важной тенденцией в области Децентрализованные финансы. Сообщается, что объем токенизации государственных облигаций США достиг 4 миллиардов долларов. Эта модель с помощью технологий блокчейна повышает ликвидность традиционных активов, а также создает новые силы влияния для США на глобальных капитальных рынках. Контролируя экосистему RWA, США могут дальше продвигать глобальную циркуляцию государственных облигаций.
Третья часть: Экономика и финансы --- Давление дефицита и налоговая справедливость
3.1 Кризис дефицита в США и налоговые лазейки
В 2023 финансовом году дефицит федерального бюджета США близок к 1,7 триллиона долларов, что стало следствием финансового стимулирования и инвестиций в инфраструктуру после пандемии. В то же время, глобальная рыночная капитализация криптовалюты однажды превысила 3 триллиона долларов, однако большая часть остается вне налоговой системы. Это явно неприемлемо для современного государства, которое зависит от налоговых поступлений.
В истории США всегда искали расширение налоговой базы под давлением дефицита. Реформа регулирования хедж-фондов в 1980-х годах является образцом того, как расширение охвата налога на прирост капитала использовалось для заполнения бюджетного дефицита. А теперь криптовалюты стали новой целью.
3.2 Защита финансового суверенитета и доллара
Децентрализованные финансы и стабильные монеты бросают вызов доминирующей роли доллара в глобальной платежной системе. Стабильные монеты, хотя и являются продолжением доллара, также обходят контроль Федеральной резервной системы и традиционных банков. Правительство США осознает, что такая форма децентрализованной валюты может представлять долгосренную угрозу для его финансового суверенитета.
Посредством налогового регулирования США намерены не только получить финансовую выгоду, но и попытаться восстановить контроль над движением капитала, защищая гегемонию доллара.
Часть четвертая: Отраслевой взгляд---Выбор и компромиссы практиков
4.1 Оценка важности американского рынка
Тем, кто занимается проектами в области Децентрализованные финансы, прежде всего, необходимо рационально оценить стратегическую ценность американского рынка для бизнеса. Если основная часть объема торгов и пользовательская база платформы приходят из американского рынка, то выход из США может означать огромные потери. Если же доля американского рынка невысока, то полный выход становится жизнеспособным вариантом.
4.2 Три основные стратегии реагирования
Частичная соответствие: компромиссный путь
Полный выход: Фокус на глобальном рынке
Полная децентрализация: соблюдение технологий и идеалов
Пятая часть: Более глубокие размышления --- Будущее игры между регулированием и свободой
5.1 Эволюция законопроекта и долгосрочные тенденции
В краткосрочной перспективе отрасль может задержать внедрение правил через судебные иски. Однако в долгосрочной перспективе тенденция к соблюдению норм будет трудно обратима. Регулирование приведет к поляризации в индустрии Децентрализованные финансы: с одной стороны, будут полностью соответствующие крупные платформы, а с другой стороны, небольшие децентрализованные проекты, выбирающие скрытую работу.
США также могут скорректировать свою политику под давлением глобальной конкуренции. Если другие страны примут более либеральные меры регулирования криптовалют, США могут ослабить некоторые ограничения, чтобы привлечь новаторов.
5.2 Философское размышление о свободе и контроле
Ядро Децентрализованных финансов — это свобода, а ядро правительства — это контроль. Эта игра не имеет конца. Возможно, в будущем криптоиндустрия будет существовать в форме "соответствующего децентрализованного" подхода: технологические инновации будут сосуществовать с регуляторными компромиссами, защита конфиденциальности и прозрачность будут развиваться поочередно.
Заключение: Неизбежность истории и выбор отрасли
Этот законопроект не является изолированным событием, а является закономерным результатом развития политической, экономической и культурной логики в США. Для отрасли Децентрализованные финансы это и вызов, и возможность для трансформации. На этом историческом этапе каждый профессионал должен ответить на вопрос о том, как сбалансировать соблюдение норм и инновации, защиту свободы и принятие ответственности.
Будущее криптоиндустрии зависит не только от технологического прогресса, но и от того, как она найдет свое место между свободой и правилами.