Анализ инвестиционной структуры мемекоины

Memecoins как класс активов с высоким риском и высокой доходностью привлекли внимание многих инвесторов. В этой статье будет рассмотрена систематическая структура анализа инвестиций в memecoin, включая логику выбора, анализ данных и время инвестиций.

Почему стоит выбрать Memecoins?

Мемкоины обычно имеют более высокий бета-коэффициент по отношению к базовым активам блокчейна, что позволяет получить эффект рычага без использования кредитного плеча. Например, умеренное распределение BONK может увеличить инвестиционную экспозицию к Solana.

Мы обращаем внимание на сигнал, когда 30-дневный бета превышает 90-дневный скользящий бета. Когда этот сигнал возникает, средняя доходность BONK за 30 и 60 дней составляет 124% и 413% соответственно.

Взрыв BONK часто происходит одновременно с ростом SOL более чем на 5% за неделю. В этом случае средняя доходность BONK следующая:

• 1 неделя: средний 26%, медиана 14%
• 30-дневная доходность: средняя 141%, медиана 11%
• 60 дней возврат: средний 512%, медиана 27%

Следует обратить внимание, что в примерно одной трети случаев BONK действительно падает, что говорит о том, что показатели SOL не могут полностью гарантировать отличные результаты BONK.

BONK обычно сильно связан с SOL, но в периоды, когда BONK показывает выдающиеся результаты (, такие как четвертый квартал 2023 года и первый квартал 2024 года ), эта связь, как правило, ослабевает.

Анализ данных на блокчейне

Кроме относительных показателей, мы также проводим количественный анализ на основе данных с блокчейна, чтобы оценить качество и веру базовых держателей. Вот некоторые ключевые показатели:

1. Рост числа держателей токенов за 90 дней
2. Медиана и среднее количество держания
3. Доля кошельков, содержащих стоимость более $1000
4. Доля кошельков с ценностью более 100000 долларов
5. Крупный держатель ( ранее владел более чем $100,000 ) коэффициентом удержания.
6. Направление потоков средств между крупными держателями и децентрализованными биржами

Кроме того, мы также обращаем внимание на ликвидность торгов и колебания цен, а также на данные о незакрытых контрактах.

Сообщество и факторы веры

При оценке проектов memecoin активность сообщества и сила веры также являются важными факторами.

• Потенциальная аудитория с глобальной привлекательностью
• Резонирующие повествования и слоганы сообщества
• Сильная вера и чувство принадлежности членов сообщества
• Значительные лидерские и координационные способности
• Признаки интеграции в культуру

Некоторые успешные сообщества мемкоинов, как правило, демонстрируют отличные результаты в маркетинге, используя такие платформы, как TikTok, для привлечения молодежной аудитории.

Оценка и время входа

Оценить "справедливую стоимость" мемкоинов можно следующими способами:

1. MVRV коэффициент: соотношение реализованной стоимости к рыночной стоимости. Когда MVRV ниже 1, это может указывать на то, что цена близка к локальному минимуму.

2. Индикатор импульса:

   • RSI( относительный индекс силы): ниже 30 означает перепроданность, выше 70 означает перекупленность
   • Скользящая средняя: обращайте внимание на соотношение цен и ключевых средних линий
   • Тренды поиска Google: анализ социальных эмоций

3. Макроэкономическая среда: обращайте внимание на общие условия ликвидности и настроение по отношению к риску

Резюме инвестиционной структуры

Полная структура инвестирования в мемкоины должна включать:

1. Выбор логики: высокая бета-характеристика
2. Фундаментальный анализ: показатели данных в блокчейне
3. Методы оценки: коэффициент MVRV
4. Момент входа: поворотная точка/макроэкономическая среда/импульсные индикаторы
5. Стратегия выхода: индикаторы момента/RSI

Хотя эта структура не может гарантировать абсолютный успех в инвестициях, она может помочь инвесторам принимать более рациональные решения на рынке мемекоина. Стоит отметить, что инвестиции в мемекоины все еще относятся к высокорисковым областям, и инвесторы должны относиться к ним с осторожностью, разумно контролируя свои позиции.