Банкротство гиганта по шифрованию кредитования на 300 миллионов долларов: отрасль насторожена из-за рисков централизованных платформ

В недавнее время в индустрии шифрования кредитования произошло событие, привлекшее внимание. Известная компания по шифрованию кредитов, управляющая кредитным балансом более 300 миллионов долларов, подала заявление о банкротстве, что вызвало обсуждение в отрасли о долгосрочной устойчивости моделей кредитования. Существуют мнения, что дальнейшее развитие кредитного бизнеса во многом зависит от добросовестности самих кредиторов и их способности управлять рисками в экстремальных ситуациях.

Эта компания получила инвестиционную поддержку от нескольких известных учреждений, объем финансирования составил 25 миллионов долларов, что придает ей вес в отрасли. Ее закрытие, безусловно, связано с рыночными колебаниями, такими как "черный лебедь 312", но от высоких долгов от 100 до 500 миллионов долларов в документах о банкротстве до открытых конфликтов между руководством и обвинениями в адрес "внутренних сотрудников" - все это вызывает сомнения в том, существуют ли незаконные действия в этой компании по предоставлению кредитов. Выявляет ли ее закрытие общие проблемы, существующие в индустрии шифрования? Как пользователю следует делать выбор?

Соучредители компании оба пришли из известной платежной компании и имеют опыт в финансовых технологиях. Такой опыт в то время принес им много поддержки на дикорастущем рынке шифрования и привлек большое количество инвестиций. На первый взгляд, старт выглядит многообещающе, но под поверхностью скрывается множество проблем.

Конфликт между руководством является поверхностной причиной банкротства компании. Компания заявила, что столкнулась с проблемами мошенничества при работе с определенными активами и сотрудничает с правоохранительными органами для расследования. Судя по позже раскрытым документам о банкротстве, это может касаться средств, которыми занимался бывший главный инвестиционный директор. В марте этого года компания попыталась создать новое юридическое лицо для организации выпуска облигаций и управления шифрованием активов, но затем основатель и главный инвестиционный директор разошлись во мнениях по поводу контроля над компанией. Обе стороны настойчиво утверждают свою правоту и обвиняют друг друга в действиях, которые нанесли ущерб компании.

!

Но несколько миллионов долларов спорной суммы явно не соизмеримы с несколькими сотнями миллионов долларов долгов. Так что же именно привело к краху компании? Один из бывших сотрудников раскрыл больше инсайдерской информации. По его словам, ключом к этому стали сложные финансовые отношения между одним из соучредителей и компанией.

Хотя этот соучредитель является высокопоставленным руководителем компании, на самом деле он постепенно отдаляется от руководства. Он основал аналогичную компанию, предоставляющую услуги кредитных платежей для онлайн-игр. Открытая информация показывает, что несколько сотрудников работают одновременно в обеих компаниях. Чтобы способствовать росту бизнеса, эта кредитная компания выдала этой новой компании кредит в размере более 39 миллионов долларов с годовой доходностью от 15% до 24%.

Интересно, что в марте этого года, когда рынок сильно упал и компания столкнулась с нехваткой денежной наличности, этот соучредитель снова лично занял компании 300 биткойнов. Однако о том, как будет погашен этот займ на сумму более 39 миллионов долларов, нет четкого плана. В документах, поданных компанией в суд, лишь упоминается о "переговорном плане погашения".

Более того, по словам нескольких бывших сотрудников, компания не пыталась вернуть эти средства, а требования инвестиционного комитета были отклонены CEO. Это означает, что между руководством компании существует ситуация, когда средства предоставляются в кредит, но не возвращаются. Учитывая, что бизнес-модель компании основана на кредитовании с использованием залога от клиентов, это вызывает сомнения в том, не были ли присвоены активы клиентов.

Как и многие P2P платформы, которые закрылись, падение этой компании также сопровождалось многими трагедиями. По сообщениям, многие бывшие сотрудники вложили свои сбережения и сбережения своих близких в платформу, некоторые даже потеряли десятилетия накоплений. В настоящее время сотни пострадавших клиентов собрались на социальных платформах, чтобы поделиться своим опытом.

!

Итак, какое обращение ожидает эту компанию, которая подала заявление о банкротстве? Согласно судебному уведомлению, соответствующее слушание уже состоялось. Компания надеется применить главу 11 закона о банкротстве для реорганизации, что означает, что все еще возможно вернуть долги путем мобилизации ресурсов, что может быть лучшим выбором для клиентов. Однако, учитывая сложное финансовое положение компании и высокий уровень задолженности, заявление может быть отклонено и перейти в стадию ликвидации. В этом случае активы клиентов будут возвращены по приоритету, и некоторые клиенты могут не получить полное возмещение.

!

С точки зрения всей отрасли шифрования, централизованный кредитование развивается быстро и имеет значительный объем, а баланс займов на нескольких платформах варьируется от нескольких сотен миллионов до десятков миллиардов долларов. Это уже немалые суммы в индустрии шифрования, а на другой стороне могут находиться важные майнеры, трейдеры, биржи или маркет-мейкеры. Однако внешние наблюдатели не имеют ясного представления о том, как происходят хранение, использование и возврат этих средств, и неизвестно, существуют ли высокорисковые операции, такие как циклическое кредитование.

Этот инцидент как зеркало, напоминающее всем инвесторам о том, что в этой отрасли все еще существует множество рисков. Прозрачность, возможность аудита и автономия активов должны стать целью каждого обычного инвестора. Хотя в этом году горячая волна ликвидного майнинга утихла, но безразрешительная, открытая и свободно контролируемая природа децентрализованных финансов, возможно, заслуживает нашего размышления и практики.

!