Активы-убежища полностью взорвались: золото преодолело 3400 долларов и движется к цели в 4000, серебро нацелено на 42 доллара, Биткойн может стать крупнейшим победителем?
Трамп уволил члена Совета управляющих Федеральной резервной системы Кука, что привело к росту политических рисков, в то время как сигналов экономической рецессии становится все больше (индекс опережающих экономических показателей упал на 4,1% за шесть месяцев), что способствовало сильному прорыву золота выше уровня 3400 долларов, а серебро держится на высоком уровне 39 долларов. Индекс доллара демонстрирует медвежий флаг, и после пробоя поддержки на уровне 97 он может сильно упасть до уровня 90. В этой статье анализируются движения драгоценных металлов с трехмерной точки зрения: политические риски, экономические показатели и технический анализ, а также глубоко обсуждается уникальная возможность Биткойна как "цифрового золота" в этой волне укрытия от рисков.
【Политические риски вызывают спрос на защитные активы】
Трамп беспрецедентно уволил члена Совета управляющих Федеральной резервной системы Лизу Кук, что вызвало серьезные опасения на финансовых рынках по поводу независимости центрального банка. Иск, поданный Кук, еще больше усугубил политическую неопределенность, и инвесторы массово устремились к активам-убежищам. Аналитики считают, что если Трамп воспользуется этой возможностью, чтобы назначить больше мягких членов (таких как Уоллер и Бауман), это может ускорить процесс смягчения денежно-кредитной политики. Исторические данные показывают, что при росте индекса политических рисков на 1 пункт, спрос на золото в среднем увеличивается на 0,8%, что в текущих условиях особенно благоприятно для драгоценных металлов.
【Сигналы экономической рецессии полностью включены】
Индекс ведущей экономики (LEI) Conference Board упал на 4,1% за последние шесть месяцев, при этом все 10 субиндикаторов показывают экономический стресс, в соответствии с классической моделью предупреждения о рецессии. В августе потребительское доверие упало до уровня эпохи пандемии 2020 года, при этом 71% респондентов ожидают рецессии в течение года (рост на 15 процентных пунктов по сравнению с предыдущим месяцем). Данные подкрепляют ожидания ФРС по снижению ставок, а инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность снижения ставки в сентябре выросла до 83%. Индекс экономической неопределенности имеет положительную корреляцию с ценами на золото на уровне 0,7, и текущая ситуация поддерживает продолжающееся укрепление цен на золото.
【Техническая сторона золота: прорыв 3500 долларов откроет путь к 4000 долларов】
На дневном графике золота по спот-цене видно, что цена успешно преодолела уровень сопротивления в 3400 долларов и сейчас тестирует ключевую зону 3450-3500 долларов. Если удастся эффективно преодолеть психологическую отметку в 3500 долларов, это может вызвать алгоритмические покупки и ускоренный рост, с целью достичь исторического максимума в 4000 долларов. На 4-часовом графике цена золота формирует сильную консолидацию в диапазоне 3250-3450 долларов, вероятность пробоя вверх составляет 68%. Сезонный анализ показывает, что сентябрь обычно является лучшим месяцем для золота, средний рост составляет 2,1%.
【Технический анализ серебра: бычья структура нацелена на 42 доллара】
График спотового серебра на дневном таймфрейме формирует сильную консолидацию около 39 долларов, а бычья молотковая свеча, образованная выше 50-дневной скользящей средней, предвещает скорый прорыв. Индикатор RSI уверенно держится выше средней линии, что показывает достаточную бычью силу, и после прорыва уровня в 40 долларов целевой уровень смещается к 42 долларам. На 4-часовом графике формируется бычья структура выше уровня поддержки в 34,50 долларов, а отношение серебра к золоту в настоящее время находится на историческом минимуме, что указывает на возможность коррекции серебра. Восстановление промышленного спроса (производство солнечных панелей увеличилось на 23% в год) создает двойной ударный эффект с инвестиционным спросом.
[Индекс доллара: медвежий флаг предвещает большой дамп]
(Источник: TradingView)
Индекс доллара на дневном графике демонстрирует типичную медвежью флаговую консолидацию, уровень 100.50 образует сильный уровень сопротивления (в этом месте появилась медвежья молотковая свеча). Если будет пробит уровень поддержки 97, это может открыть путь к глубокой коррекции до 96 или даже 90. На 4-часовом графике цена продолжает испытывать давление в зоне поддержки, восходящий расширяющийся клин указывает на вероятность падения в 72%. Ослабление доллара напрямую поддержит цены на драгоценные металлы и криптовалюту, выраженные в долларах.
【Хеджевые свойства Биткойна и возможности взаимосвязи】
Как новый актив-убежище, 90-дневная корреляция Биткойна с золотом возросла до 0,45, что является 12-месячным максимумом. Институциональные инвесторы рассматривают Биткойн как "цифровое золото" для распределения:
Макрохеджирование: Анализ блокчейна показывает, что "адреса китов" увеличили свои запасы на 120000 Биткойн в этом месяце.
Чувствительность к процентным ставкам: если Федеральная резервная система снизит процентные ставки, крипторынок ожидает притока 4,7 миллиарда долларов.
Технический прорыв: если Биткойн сможет преодолеть уровень сопротивления в 117,570 долларов, целевой уровень составит 130,000 долларов.
ETF-канал: в американский спотовый Биткойн ETF в течение 4 дней подряд зафиксированы чистые притоки, 28 августа единовременно привлечено 8140 долларов США.
Исторические данные показывают, что когда цена золота/серебра растет более чем на 15% в годовом исчислении, Биткойн имеет 78% вероятность получения сверхприбыли в следующие 3 месяца. Текущий прорыв на рынке благородных металлов может привести к перераспределению средств в криптовалютный рынок.
【Инвестиционные стратегии и предупреждения о рисках】
Бычья стратегия:
Золото: после突破3500 долларов займите длинную позицию, цель 3800-4000 долларов
Серебро: пробой 40 долларов для увеличения позиции, цель 42-45 долларов
Биткойн: пробитие уровня сопротивления 117,570, цель 130,000 долларов
Факторы риска:
Если экономические данные США будут сильнее ожидаемого, это может ослабить ожидания по снижению процентных ставок.
Неожиданное укрепление долларового индекса будет сдерживать все долларовые активы.
Регуляторные риски (особенно изменения политики в области криптовалют)
【Заключение】
Политические риски и экономическая неопределенность совместно способствуют тому, что активы-убежища входят в новый бычий рынок. После突破 3500 долларов золото, вероятно, сможет бросить вызов исторической цели в 4000 долларов, а серебро получает достаточную динамику для роста. Биткойн как цифровой актив-убежище может стать "темной лошадкой" в этой рыночной ситуации, получая выгоду от двустороннего размещения институциональных средств. Рекомендуется инвесторам использовать стратегию комплексного хеджирования "драгоценные металлы + криптовалюты", внимательно следя за заседанием Совета управляющих Федеральной резервной системы в сентябре и поведением ключевого уровня поддержки 97 для индекса доллара. В условиях увеличения волатильности рынка, диверсификация активов-убежищ предлагает лучший риск-доходность по сравнению с ставкой на один актив.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Активы-убежища полностью взорвались: золото преодолело 3400 долларов и движется к цели в 4000, серебро нацелено на 42 доллара, Биткойн может стать крупнейшим победителем?
Трамп уволил члена Совета управляющих Федеральной резервной системы Кука, что привело к росту политических рисков, в то время как сигналов экономической рецессии становится все больше (индекс опережающих экономических показателей упал на 4,1% за шесть месяцев), что способствовало сильному прорыву золота выше уровня 3400 долларов, а серебро держится на высоком уровне 39 долларов. Индекс доллара демонстрирует медвежий флаг, и после пробоя поддержки на уровне 97 он может сильно упасть до уровня 90. В этой статье анализируются движения драгоценных металлов с трехмерной точки зрения: политические риски, экономические показатели и технический анализ, а также глубоко обсуждается уникальная возможность Биткойна как "цифрового золота" в этой волне укрытия от рисков.
【Политические риски вызывают спрос на защитные активы】
Трамп беспрецедентно уволил члена Совета управляющих Федеральной резервной системы Лизу Кук, что вызвало серьезные опасения на финансовых рынках по поводу независимости центрального банка. Иск, поданный Кук, еще больше усугубил политическую неопределенность, и инвесторы массово устремились к активам-убежищам. Аналитики считают, что если Трамп воспользуется этой возможностью, чтобы назначить больше мягких членов (таких как Уоллер и Бауман), это может ускорить процесс смягчения денежно-кредитной политики. Исторические данные показывают, что при росте индекса политических рисков на 1 пункт, спрос на золото в среднем увеличивается на 0,8%, что в текущих условиях особенно благоприятно для драгоценных металлов.
【Сигналы экономической рецессии полностью включены】
Индекс ведущей экономики (LEI) Conference Board упал на 4,1% за последние шесть месяцев, при этом все 10 субиндикаторов показывают экономический стресс, в соответствии с классической моделью предупреждения о рецессии. В августе потребительское доверие упало до уровня эпохи пандемии 2020 года, при этом 71% респондентов ожидают рецессии в течение года (рост на 15 процентных пунктов по сравнению с предыдущим месяцем). Данные подкрепляют ожидания ФРС по снижению ставок, а инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность снижения ставки в сентябре выросла до 83%. Индекс экономической неопределенности имеет положительную корреляцию с ценами на золото на уровне 0,7, и текущая ситуация поддерживает продолжающееся укрепление цен на золото.
【Техническая сторона золота: прорыв 3500 долларов откроет путь к 4000 долларов】
На дневном графике золота по спот-цене видно, что цена успешно преодолела уровень сопротивления в 3400 долларов и сейчас тестирует ключевую зону 3450-3500 долларов. Если удастся эффективно преодолеть психологическую отметку в 3500 долларов, это может вызвать алгоритмические покупки и ускоренный рост, с целью достичь исторического максимума в 4000 долларов. На 4-часовом графике цена золота формирует сильную консолидацию в диапазоне 3250-3450 долларов, вероятность пробоя вверх составляет 68%. Сезонный анализ показывает, что сентябрь обычно является лучшим месяцем для золота, средний рост составляет 2,1%.
【Технический анализ серебра: бычья структура нацелена на 42 доллара】
График спотового серебра на дневном таймфрейме формирует сильную консолидацию около 39 долларов, а бычья молотковая свеча, образованная выше 50-дневной скользящей средней, предвещает скорый прорыв. Индикатор RSI уверенно держится выше средней линии, что показывает достаточную бычью силу, и после прорыва уровня в 40 долларов целевой уровень смещается к 42 долларам. На 4-часовом графике формируется бычья структура выше уровня поддержки в 34,50 долларов, а отношение серебра к золоту в настоящее время находится на историческом минимуме, что указывает на возможность коррекции серебра. Восстановление промышленного спроса (производство солнечных панелей увеличилось на 23% в год) создает двойной ударный эффект с инвестиционным спросом.
[Индекс доллара: медвежий флаг предвещает большой дамп]
(Источник: TradingView)
Индекс доллара на дневном графике демонстрирует типичную медвежью флаговую консолидацию, уровень 100.50 образует сильный уровень сопротивления (в этом месте появилась медвежья молотковая свеча). Если будет пробит уровень поддержки 97, это может открыть путь к глубокой коррекции до 96 или даже 90. На 4-часовом графике цена продолжает испытывать давление в зоне поддержки, восходящий расширяющийся клин указывает на вероятность падения в 72%. Ослабление доллара напрямую поддержит цены на драгоценные металлы и криптовалюту, выраженные в долларах.
【Хеджевые свойства Биткойна и возможности взаимосвязи】
Как новый актив-убежище, 90-дневная корреляция Биткойна с золотом возросла до 0,45, что является 12-месячным максимумом. Институциональные инвесторы рассматривают Биткойн как "цифровое золото" для распределения:
Макрохеджирование: Анализ блокчейна показывает, что "адреса китов" увеличили свои запасы на 120000 Биткойн в этом месяце.
Чувствительность к процентным ставкам: если Федеральная резервная система снизит процентные ставки, крипторынок ожидает притока 4,7 миллиарда долларов.
Технический прорыв: если Биткойн сможет преодолеть уровень сопротивления в 117,570 долларов, целевой уровень составит 130,000 долларов.
ETF-канал: в американский спотовый Биткойн ETF в течение 4 дней подряд зафиксированы чистые притоки, 28 августа единовременно привлечено 8140 долларов США.
Исторические данные показывают, что когда цена золота/серебра растет более чем на 15% в годовом исчислении, Биткойн имеет 78% вероятность получения сверхприбыли в следующие 3 месяца. Текущий прорыв на рынке благородных металлов может привести к перераспределению средств в криптовалютный рынок.
【Инвестиционные стратегии и предупреждения о рисках】
Бычья стратегия:
Золото: после突破3500 долларов займите длинную позицию, цель 3800-4000 долларов
Серебро: пробой 40 долларов для увеличения позиции, цель 42-45 долларов
Биткойн: пробитие уровня сопротивления 117,570, цель 130,000 долларов
Факторы риска:
Если экономические данные США будут сильнее ожидаемого, это может ослабить ожидания по снижению процентных ставок.
Неожиданное укрепление долларового индекса будет сдерживать все долларовые активы.
Регуляторные риски (особенно изменения политики в области криптовалют)
【Заключение】
Политические риски и экономическая неопределенность совместно способствуют тому, что активы-убежища входят в новый бычий рынок. После突破 3500 долларов золото, вероятно, сможет бросить вызов исторической цели в 4000 долларов, а серебро получает достаточную динамику для роста. Биткойн как цифровой актив-убежище может стать "темной лошадкой" в этой рыночной ситуации, получая выгоду от двустороннего размещения институциональных средств. Рекомендуется инвесторам использовать стратегию комплексного хеджирования "драгоценные металлы + криптовалюты", внимательно следя за заседанием Совета управляющих Федеральной резервной системы в сентябре и поведением ключевого уровня поддержки 97 для индекса доллара. В условиях увеличения волатильности рынка, диверсификация активов-убежищ предлагает лучший риск-доходность по сравнению с ставкой на один актив.