PMI Китая превысил ожидания, что подтолкнуло рост акций Гонконга, Биткойн пострадал от продажи китов и большого дампа в зоне AI американских акций, что привело к падению на 4% за неделю | Весь рынок в ожидании решения по числу занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP)
Индекс PMI в обрабатывающей промышленности Китая в августе неожиданно поднялся до 50,5, вернувшись в зону расширения, что значительно повысило рыночные настроения и облегчило опасения по поводу замедления экономики из-за тарифов США. Под влиянием этого Гонконгский индекс в понедельник утром резко вырос на 2,16%, индекс CSI 300 и индекс Шанхая также немного увеличились. Тем не менее, неопределенность в отношении тарифной политики США и осторожные настроения из-за важных данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) на этой неделе все еще сдерживают другие рынки Азиатско-Тихоокеанского региона, индекс Никкей 225 упал на 2,03%. Рынок сосредоточен на данных по занятости, так как они непосредственно повлияют на путь снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) и риск-аппетит. В то же время сочетание ожиданий снижения ставок ФРС и повышения ставок Центрального банка Японии может привести к резкому падению пары доллар/иена или вызвать закрытие позиций по арбитражу йены (Yen Carry Trade), что, в свою очередь, может повлиять на глобальные рискованные активы. Биткойн на прошлой неделе упал на 4% под давлением продаж китов и резкого падения сектора ИИ на американском фондовом рынке, будущее движение все еще тесно связано с глобальной ликвидностью и производительностью американского фондового рынка.
Данные из Китая стали сильным стимулом, гонконгские акции ведут рост на азиатских рынках
Ключевые экономические данные Китая улучшили рыночные настроения и ослабили опасения по поводу того, что тарифы США вызовут замедление экономики. Индекс деловой активности в производственном секторе Китая (PMI) от RatingDog неожиданно вырос с 49,5 в июле до 50,5 в августе. Экономисты ранее ожидали, что этот PMI останется на уровне 49,5. Увеличение новых заказов и замедление снижения внешнего спроса способствовали росту производственных объемов, что привело к тому, что PMI поднялся выше ключевой отметки в 50. В понедельник (1 сентября) на утренних торгах индекс Хэнсин отреагировал на эти данные, увеличившись на 2,16% до 25 619 пунктов. Также были поддержаны фондовые рынки материкового Китая, индекс CSI 300 и индекс Шанхая выросли на 0,30% и 0,46% соответственно.
Неопределенность в тарифах окутывает рынок, ожидая указаний от числа занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP)
Тем временем неопределенность в отношении торговых пошлин, а также осторожность на рынке перед ожидаемым отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) 5 сентября оказывают давление на более широкий азиатский фондовый рынок. 29 августа (в прошлую пятницу) апелляционный суд США постановил, что тарифная политика президента Трампа является незаконной. Это решение было принято после закрытия американских рынков и накануне выходных по случаю Дня труда. Однако апелляционный суд разрешил правительству США сохранить пошлины в течение потенциальной апелляции в Верховный суд. Президент Трамп отверг это решение, назвав его неправильным. Трамп также предупредил, что отмена пошлин приведет к "совершенной катастрофе для страны. Это ослабит нас финансово, и мы должны быть сильными." Если Верховный суд отменит решение апелляционного суда, он может признать пошлины законными, что укрепит полномочия президента Трампа накладывать пошлины по своему усмотрению. Индекс Nikkei 225 упал на 2,03% в утренних торгах, в то время как индекс ASX 200 в Австралии упал на 0,58%.
Почему отчет NFP так важен? Это имеет значение для пути процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС)
Отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США за июль вызвал беспокойство по поводу рынка труда и усилил слухи о агрессивном снижении ставок Федеральной резервной системы (ФРС). Однако отчет о личных доходах и расходах, опубликованный в прошлую пятницу, показал признаки разогрева инфляции, что поставило под сомнение ставки на многократное снижение ФРС. Отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США может определить перспективы политики ФРС, что, в свою очередь, повлияет на рискованное поведение (Risk Appetite). Рост уровня безработицы и замедление роста зарплат будут сдерживать потребительские расходы (ключевой двигатель экономики США). В условиях высокой инфляции резкое ухудшение на рынке труда также может вновь вызвать беспокойство по поводу стагнации (Stagnation), увеличивая неопределенность в денежно-кредитной политике ФРС.
Почему трейдерам следует внимательно следить за Центральным банком Японии и иеной? Потенциальные риски закрытия арбитражных сделок
Федеральная резервная система (ФРС) может принять более мягкий путь повышения процентных ставок, который совпадает с возможным временем повышения ставок Банком Японии (BoJ) в четвертом квартале. Сочетание снижения ставок ФРС и повышения ставок Банком Японии может привести к падению доллара/иены (USD/JPY) и, возможно, вызвать закрытие позиций по арбитражу иены (Yen Carry Trade Unwind). Ожидая сужения процентного дифференциала (что благоприятно для иены), доллар/иена упал с 150.917 1 августа до 146.948 1 сентября. Дальнейшее значительное падение курса доллар/иена может вызвать маржин-колл по позициям в рискованных активах и заставить инвесторов закрыть позиции по арбитражу иены, что приведет к дальнейшему укреплению иены. В 2024 году, в ответ на снижение покупок Банком Японии японских государственных облигаций (JGB) и неожиданное повышение ставок, индекс Nasdaq Composite упал на 11,2% с 31 июля по 5 августа. Решение о денежно-кредитной политике Банка Японии в июле привело к маржин-коллам и закрытию позиций по арбитражу иены.
Фьючерсы на фондовые рынки США слегка выросли, но основа нестабильна, внимание на торговые переговоры между Китаем и США
Вне азиатских рынков внимание переключается на американский рынок, фьючерсы на фондовые индексы незначительно растут в утренней торговле. Оптимистичные данные из Китая и надежда на достижение торгового соглашения между США и Китаем поддерживают американские фондовые фьючерсы. Главный торговый переговорщик Китая Ли Чэнган на прошлой неделе встретился с американскими чиновниками для обсуждения торговых условий. Фьючерсы на Nasdaq 100 E-mini и S&P 500 E-mini выросли на 17 и 4 пункта соответственно, в то время как фьючерсы на Dow Jones E-mini увеличились на 45 пунктов. Тем не менее, из-за осторожности рынка перед публикацией ключевых экономических данных на этой неделе, рост незначительный, что делает американские фьючерсы нестабильными.
Перспективы: данные о рынке труда США становятся центром внимания
Смотря в будущее, инвесторы должны быть готовы к усилению волатильности на рынке. Данные о вакансиях JOLTS, изменения в численности занятых по данным ADP, количество первичных обращений за пособием по безработице и отчет о занятости вне сельского хозяйства будут сосредоточены на рынке труда США. Слабые данные по рынку труда могут повысить ожидания нескольких снижений ставок ФРС, что, в свою очередь, поддержит рыночные настроения. С другой стороны, сильные данные о занятости могут указывать на более ястребиный путь повышения ставок ФРС, что создаст давление на фондовый рынок. Банк Японии, вероятно, будет внимательно следить за этими данными и сигналами политики ФРС. Если ФРС намекнет на активное снижение ставок, разумно, чтобы Банк Японии отложил повышение ставок, чтобы избежать рыночной нестабильности.
Анализ технических уровней: краткосрочный оптимизм, но зависимость от данных по NFP
После утреннего роста общее краткосрочное мнение по-прежнему оптимистичное. Однако бычий импульс зависит от предстоящего отчета по числу занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP) (5 сентября).
Индекс Доу-Джонса: уровень сопротивления на высоких значениях 22 августа 45,841, 46,000, затем 46,500; уровень поддержки на 45,500, 45,000, затем 50-дневная скользящая средняя (44,513). На дневном графике сформирован бычий ценовой сигнал.
Индекс Nasdaq 100: уровни сопротивления на максимуме 18 августа 23,882, 24,000, затем 24,500; уровни поддержки на 50-дневной скользящей средней (23,094), затем 23,000. Выдан сигнал на рост цен.
Индекс S&P 500: уровень сопротивления на высоте 6,523 от 28 августа, затем 6,750; уровень поддержки на 6,400, минимуме 6,363 от 20 августа, затем 50-дневная скользящая средняя (6,332). Выдает сигнал о росте цен. Данные о рынке труда США и высказывания представителей Федеральной резервной системы (ФРС) могут ли подтолкнуть американский рынок к новым вершинам? Эта неделя может оказаться ключевой.
Динамика криптовалют: Биткойн упал на 4% на прошлой неделе из-за китов и американских акций
На прошлой неделе цена Биткойна упала примерно на 4%. Хотя для этой криптовалюты, известной своей волатильностью, это не редкость, это, безусловно, вызывает беспокойство у тех инвесторов, которые две недели назад стали свидетелями роста ее цены выше 120000 долларов, а затем падения обратно к уровню в 100000 долларов.
Кит демпинг вызывает цепную реакцию
Что стало причиной этого внезапного падения? При более детальном рассмотрении обнаруживается двойной удар со стороны «кита» и неустойчивого фондового рынка. Начальной точкой падения цен стал одинокий крупный держатель, который долгое время владел Биткойном. Согласно данным аналитической платформы Lookonchain, этот «кит» владеет более 100 000 монет Биткойн. В прошлый понедельник они внезапно начали продавать свои позиции на таких биржах, как Hyperliquid, и переключились на эфир (ETH). Эта распродажа продолжалась более суток, что привело к падению цены Биткойна с примерно 114 000 долларов до 108 600 долларов. К счастью, как только причина была определена как одноразовое событие, рынок стабилизировался и начал восстановление. К четвергу вечером Биткойн уже поднялся до 113 500 долларов, практически вернувшись к начальной точке перед падением.
Искусственный интеллект акции тянут за собой рынок, связь рисковых активов усиливается
На фоне восстановления Биткойна возникла новая неожиданная угроза. Искусственный интеллект (AI) и компании центров обработки данных, которые вели к росту американских акций в течение года, опубликовали разочаровывающие финансовые отчеты за второй квартал. В отчете упоминаются опасения по поводу высокой задолженности и снижения прибыльности.
CoreWeave (CRWV) после отчета за второй квартал цена акций упала на 33,1%.
Marvell Technology (MRVL) упала примерно на 19% из-за того, что ее подразделение центров обработки данных показало результаты ниже ожиданий рынка.
Даже рынок лидер NVIDIA (, NVDA ), несмотря на достижение рекордного дохода во втором квартале, не смог избежать последствий и упал на 3.32% на фоне распространения негативных настроений.
Падение акций AI привело к снижению индекса Nasdaq на 1,32%, что является самым серьезным падением с момента большого дампа, вызванного данными по занятости 1 августа. Поскольку с июня Биткойн показывает высокую корреляцию с индексом Nasdaq, его цена упала на 3,72%. Эта серия событий демонстрирует, насколько тесно взаимосвязаны рисковые активы сегодня.
Куда движется Биткойн в будущем? Внимание на аукционы казначейских облигаций США и число занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP)
С учетом того, что Биткойн испытывает трудности, прогнозы рынка разошлись. Некоторые аналитики по-прежнему смотрят с оптимизмом, предсказывая быстрый рост, в то время как другие обеспокоены возможным падением до уровня 100000 долларов. Многие ожидают, что цена найдет поддержку около 107000 долларов, но некоторые пессимисты предупреждают, что если падение усилится, оно может глубоко откатиться до 92000 долларов. Это пессимистичное настроение обусловлено недавней нехваткой восходящей динамики Биткойна по сравнению с Эфириумом, который привлек больше внимания рынка. Несмотря на то, что на прошлой неделе он также упал на 6,31%, рыночное настроение и восходящий импульс Эфириума остаются сильными. "Страх распродажи стейкинга" среди инвесторов Эфириума на время казался довольно распространенным, но сейчас, похоже, он значительно исчез. Председатель компании Bitmine, занимающейся Эфириумом, Том Ли даже заявил, что ETH может достичь 5500 долларов в течение нескольких недель и 10000-12000 долларов к концу года. Для этого ему нужно добиться впечатляющего роста на 100% за четыре месяца с текущей цены в 4483 доллара.
В следующую неделю два крупных макроэкономических события могут повлиять на рынок. Во-первых, во вторник пройдет аукцион американских облигаций, на котором в рынок поступят почти 290 миллиардов долларов краткосрочных облигаций. Это может негативно сказаться на ликвидности и оказать дальнейшее давление на Биткойн. Во-вторых, в пятницу будут опубликованы данные по числу занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP) (NFP) и данные по уровню безработицы. Если NFP окажется ниже 60 тысяч, это может увеличить ожидания дальнейшего снижения процентных ставок, что может поддержать Биткойн и другие рискованные активы.
События прошлой недели подтвердили, что цена Биткойна сейчас более тесно связана с глобальной ликвидностью и более широким американским рынком, чем с внутренними факторами. В этот потенциально высоковолатильный период инвесторам следует проявлять осторожность.
Заключение
Рынок находится на пересечении множества макроэкономических переменных: краткосрочное улучшение экономических данных Китая, юридическая борьба по тарифной политике США, окончательное руководство Федеральной резервной системы (ФРС) и данных NFP, а также риск закрытия арбитражных сделок, возникающий из возможного расхождения монетарной политики центральных банков Японии и США. Криптоактивы, такие как Биткойн, глубоко интегрированы в волатильность традиционной финансовой системы, и их движение больше не является изолированным. Для трейдеров ключевым моментом на этой неделе является сила данных о рынке труда США, что будет решающим фактором для определения темпа политики ФРС, а следовательно, будет влиять на глобальные ожидания ликвидности и риск-аппетит. Хотя краткосрочная техническая структура рынка склоняется к росту, все должно ожидать решения по данным NFP, и осторожная работа — это главное.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
PMI Китая превысил ожидания, что подтолкнуло рост акций Гонконга, Биткойн пострадал от продажи китов и большого дампа в зоне AI американских акций, что привело к падению на 4% за неделю | Весь рынок в ожидании решения по числу занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP)
Индекс PMI в обрабатывающей промышленности Китая в августе неожиданно поднялся до 50,5, вернувшись в зону расширения, что значительно повысило рыночные настроения и облегчило опасения по поводу замедления экономики из-за тарифов США. Под влиянием этого Гонконгский индекс в понедельник утром резко вырос на 2,16%, индекс CSI 300 и индекс Шанхая также немного увеличились. Тем не менее, неопределенность в отношении тарифной политики США и осторожные настроения из-за важных данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) на этой неделе все еще сдерживают другие рынки Азиатско-Тихоокеанского региона, индекс Никкей 225 упал на 2,03%. Рынок сосредоточен на данных по занятости, так как они непосредственно повлияют на путь снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) и риск-аппетит. В то же время сочетание ожиданий снижения ставок ФРС и повышения ставок Центрального банка Японии может привести к резкому падению пары доллар/иена или вызвать закрытие позиций по арбитражу йены (Yen Carry Trade), что, в свою очередь, может повлиять на глобальные рискованные активы. Биткойн на прошлой неделе упал на 4% под давлением продаж китов и резкого падения сектора ИИ на американском фондовом рынке, будущее движение все еще тесно связано с глобальной ликвидностью и производительностью американского фондового рынка.
Данные из Китая стали сильным стимулом, гонконгские акции ведут рост на азиатских рынках
Ключевые экономические данные Китая улучшили рыночные настроения и ослабили опасения по поводу того, что тарифы США вызовут замедление экономики. Индекс деловой активности в производственном секторе Китая (PMI) от RatingDog неожиданно вырос с 49,5 в июле до 50,5 в августе. Экономисты ранее ожидали, что этот PMI останется на уровне 49,5. Увеличение новых заказов и замедление снижения внешнего спроса способствовали росту производственных объемов, что привело к тому, что PMI поднялся выше ключевой отметки в 50. В понедельник (1 сентября) на утренних торгах индекс Хэнсин отреагировал на эти данные, увеличившись на 2,16% до 25 619 пунктов. Также были поддержаны фондовые рынки материкового Китая, индекс CSI 300 и индекс Шанхая выросли на 0,30% и 0,46% соответственно.
Неопределенность в тарифах окутывает рынок, ожидая указаний от числа занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP)
Тем временем неопределенность в отношении торговых пошлин, а также осторожность на рынке перед ожидаемым отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) 5 сентября оказывают давление на более широкий азиатский фондовый рынок. 29 августа (в прошлую пятницу) апелляционный суд США постановил, что тарифная политика президента Трампа является незаконной. Это решение было принято после закрытия американских рынков и накануне выходных по случаю Дня труда. Однако апелляционный суд разрешил правительству США сохранить пошлины в течение потенциальной апелляции в Верховный суд. Президент Трамп отверг это решение, назвав его неправильным. Трамп также предупредил, что отмена пошлин приведет к "совершенной катастрофе для страны. Это ослабит нас финансово, и мы должны быть сильными." Если Верховный суд отменит решение апелляционного суда, он может признать пошлины законными, что укрепит полномочия президента Трампа накладывать пошлины по своему усмотрению. Индекс Nikkei 225 упал на 2,03% в утренних торгах, в то время как индекс ASX 200 в Австралии упал на 0,58%.
Почему отчет NFP так важен? Это имеет значение для пути процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС)
Отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США за июль вызвал беспокойство по поводу рынка труда и усилил слухи о агрессивном снижении ставок Федеральной резервной системы (ФРС). Однако отчет о личных доходах и расходах, опубликованный в прошлую пятницу, показал признаки разогрева инфляции, что поставило под сомнение ставки на многократное снижение ФРС. Отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США может определить перспективы политики ФРС, что, в свою очередь, повлияет на рискованное поведение (Risk Appetite). Рост уровня безработицы и замедление роста зарплат будут сдерживать потребительские расходы (ключевой двигатель экономики США). В условиях высокой инфляции резкое ухудшение на рынке труда также может вновь вызвать беспокойство по поводу стагнации (Stagnation), увеличивая неопределенность в денежно-кредитной политике ФРС.
Почему трейдерам следует внимательно следить за Центральным банком Японии и иеной? Потенциальные риски закрытия арбитражных сделок
Федеральная резервная система (ФРС) может принять более мягкий путь повышения процентных ставок, который совпадает с возможным временем повышения ставок Банком Японии (BoJ) в четвертом квартале. Сочетание снижения ставок ФРС и повышения ставок Банком Японии может привести к падению доллара/иены (USD/JPY) и, возможно, вызвать закрытие позиций по арбитражу иены (Yen Carry Trade Unwind). Ожидая сужения процентного дифференциала (что благоприятно для иены), доллар/иена упал с 150.917 1 августа до 146.948 1 сентября. Дальнейшее значительное падение курса доллар/иена может вызвать маржин-колл по позициям в рискованных активах и заставить инвесторов закрыть позиции по арбитражу иены, что приведет к дальнейшему укреплению иены. В 2024 году, в ответ на снижение покупок Банком Японии японских государственных облигаций (JGB) и неожиданное повышение ставок, индекс Nasdaq Composite упал на 11,2% с 31 июля по 5 августа. Решение о денежно-кредитной политике Банка Японии в июле привело к маржин-коллам и закрытию позиций по арбитражу иены.
Фьючерсы на фондовые рынки США слегка выросли, но основа нестабильна, внимание на торговые переговоры между Китаем и США
Вне азиатских рынков внимание переключается на американский рынок, фьючерсы на фондовые индексы незначительно растут в утренней торговле. Оптимистичные данные из Китая и надежда на достижение торгового соглашения между США и Китаем поддерживают американские фондовые фьючерсы. Главный торговый переговорщик Китая Ли Чэнган на прошлой неделе встретился с американскими чиновниками для обсуждения торговых условий. Фьючерсы на Nasdaq 100 E-mini и S&P 500 E-mini выросли на 17 и 4 пункта соответственно, в то время как фьючерсы на Dow Jones E-mini увеличились на 45 пунктов. Тем не менее, из-за осторожности рынка перед публикацией ключевых экономических данных на этой неделе, рост незначительный, что делает американские фьючерсы нестабильными.
Перспективы: данные о рынке труда США становятся центром внимания
Смотря в будущее, инвесторы должны быть готовы к усилению волатильности на рынке. Данные о вакансиях JOLTS, изменения в численности занятых по данным ADP, количество первичных обращений за пособием по безработице и отчет о занятости вне сельского хозяйства будут сосредоточены на рынке труда США. Слабые данные по рынку труда могут повысить ожидания нескольких снижений ставок ФРС, что, в свою очередь, поддержит рыночные настроения. С другой стороны, сильные данные о занятости могут указывать на более ястребиный путь повышения ставок ФРС, что создаст давление на фондовый рынок. Банк Японии, вероятно, будет внимательно следить за этими данными и сигналами политики ФРС. Если ФРС намекнет на активное снижение ставок, разумно, чтобы Банк Японии отложил повышение ставок, чтобы избежать рыночной нестабильности.
Анализ технических уровней: краткосрочный оптимизм, но зависимость от данных по NFP
После утреннего роста общее краткосрочное мнение по-прежнему оптимистичное. Однако бычий импульс зависит от предстоящего отчета по числу занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP) (5 сентября).
Динамика криптовалют: Биткойн упал на 4% на прошлой неделе из-за китов и американских акций
На прошлой неделе цена Биткойна упала примерно на 4%. Хотя для этой криптовалюты, известной своей волатильностью, это не редкость, это, безусловно, вызывает беспокойство у тех инвесторов, которые две недели назад стали свидетелями роста ее цены выше 120000 долларов, а затем падения обратно к уровню в 100000 долларов.
Кит демпинг вызывает цепную реакцию
Что стало причиной этого внезапного падения? При более детальном рассмотрении обнаруживается двойной удар со стороны «кита» и неустойчивого фондового рынка. Начальной точкой падения цен стал одинокий крупный держатель, который долгое время владел Биткойном. Согласно данным аналитической платформы Lookonchain, этот «кит» владеет более 100 000 монет Биткойн. В прошлый понедельник они внезапно начали продавать свои позиции на таких биржах, как Hyperliquid, и переключились на эфир (ETH). Эта распродажа продолжалась более суток, что привело к падению цены Биткойна с примерно 114 000 долларов до 108 600 долларов. К счастью, как только причина была определена как одноразовое событие, рынок стабилизировался и начал восстановление. К четвергу вечером Биткойн уже поднялся до 113 500 долларов, практически вернувшись к начальной точке перед падением.
Искусственный интеллект акции тянут за собой рынок, связь рисковых активов усиливается
На фоне восстановления Биткойна возникла новая неожиданная угроза. Искусственный интеллект (AI) и компании центров обработки данных, которые вели к росту американских акций в течение года, опубликовали разочаровывающие финансовые отчеты за второй квартал. В отчете упоминаются опасения по поводу высокой задолженности и снижения прибыльности.
Падение акций AI привело к снижению индекса Nasdaq на 1,32%, что является самым серьезным падением с момента большого дампа, вызванного данными по занятости 1 августа. Поскольку с июня Биткойн показывает высокую корреляцию с индексом Nasdaq, его цена упала на 3,72%. Эта серия событий демонстрирует, насколько тесно взаимосвязаны рисковые активы сегодня.
Куда движется Биткойн в будущем? Внимание на аукционы казначейских облигаций США и число занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP)
С учетом того, что Биткойн испытывает трудности, прогнозы рынка разошлись. Некоторые аналитики по-прежнему смотрят с оптимизмом, предсказывая быстрый рост, в то время как другие обеспокоены возможным падением до уровня 100000 долларов. Многие ожидают, что цена найдет поддержку около 107000 долларов, но некоторые пессимисты предупреждают, что если падение усилится, оно может глубоко откатиться до 92000 долларов. Это пессимистичное настроение обусловлено недавней нехваткой восходящей динамики Биткойна по сравнению с Эфириумом, который привлек больше внимания рынка. Несмотря на то, что на прошлой неделе он также упал на 6,31%, рыночное настроение и восходящий импульс Эфириума остаются сильными. "Страх распродажи стейкинга" среди инвесторов Эфириума на время казался довольно распространенным, но сейчас, похоже, он значительно исчез. Председатель компании Bitmine, занимающейся Эфириумом, Том Ли даже заявил, что ETH может достичь 5500 долларов в течение нескольких недель и 10000-12000 долларов к концу года. Для этого ему нужно добиться впечатляющего роста на 100% за четыре месяца с текущей цены в 4483 доллара.
В следующую неделю два крупных макроэкономических события могут повлиять на рынок. Во-первых, во вторник пройдет аукцион американских облигаций, на котором в рынок поступят почти 290 миллиардов долларов краткосрочных облигаций. Это может негативно сказаться на ликвидности и оказать дальнейшее давление на Биткойн. Во-вторых, в пятницу будут опубликованы данные по числу занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP) (NFP) и данные по уровню безработицы. Если NFP окажется ниже 60 тысяч, это может увеличить ожидания дальнейшего снижения процентных ставок, что может поддержать Биткойн и другие рискованные активы.
События прошлой недели подтвердили, что цена Биткойна сейчас более тесно связана с глобальной ликвидностью и более широким американским рынком, чем с внутренними факторами. В этот потенциально высоковолатильный период инвесторам следует проявлять осторожность.
Заключение
Рынок находится на пересечении множества макроэкономических переменных: краткосрочное улучшение экономических данных Китая, юридическая борьба по тарифной политике США, окончательное руководство Федеральной резервной системы (ФРС) и данных NFP, а также риск закрытия арбитражных сделок, возникающий из возможного расхождения монетарной политики центральных банков Японии и США. Криптоактивы, такие как Биткойн, глубоко интегрированы в волатильность традиционной финансовой системы, и их движение больше не является изолированным. Для трейдеров ключевым моментом на этой неделе является сила данных о рынке труда США, что будет решающим фактором для определения темпа политики ФРС, а следовательно, будет влиять на глобальные ожидания ликвидности и риск-аппетит. Хотя краткосрочная техническая структура рынка склоняется к росту, все должно ожидать решения по данным NFP, и осторожная работа — это главное.