"Выбор подходящей корпоративной структуры для выхода Web3-компаний на международный рынок имеет решающее значение; это не только оптимизирует налоговые обязательства, но и снижает риски, а также повышает гибкость глобальных операций."
Независимо от того, используете ли вы односущностную структуру для享受 низких налоговых ставок или создаете много сущностную структуру в соответствии с потребностями бизнеса, разумный дизайн может значительно увеличить международную конкурентоспособность компании и помочь ей процветать в экосистеме Web3.
Web3 компании сталкиваются с уникальными юридическими, налоговыми и операционными вызовами при международной экспансии из-за своих децентрализованных характеристик.
Выбор подходящей корпоративной структуры не только помогает компаниям соответствовать нормативным требованиям, но также оптимизирует налоговое бремя, снижает риски и повышает рыночную гибкость для адаптации к различным юридическим рамкам, технологической инфраструктуре и рыночным потребностям.
Что такое морская архитектура
Выходная структура относится к организационной структуре и модели управления, создаваемым компаниями в процессе глобализации, с целью координации глобальных ресурсов, адаптации к особенностям различных рынков и достижения эффективной транснациональной деятельности.
Дизайн структуры выхода на международный рынок напрямую влияет на глобальную конкурентоспособность и операционную эффективность компании. Необходимо учитывать не только структуру собственности, но и множество других аспектов, таких как будущие изменения в структуре, налоговые затраты, управление интеллектуальной собственностью, финансовые операции и общие затраты на обслуживание.
Во-вторых, выбор типа архитектуры для выхода на международный рынок
Налоговая оптимизация является важным фактором выбора архитектуры Web3-компаний, и глобальная налоговая структура все больше влияет на цифровые активы. При создании холдинговых компаний за границей, Гонконг, Сингапур и Британские Виргинские острова являются популярными выборами.
(一) Одноразовая структура
Гонконг
Гонконг применяет налоговую систему с низкими ставками, которая в основном включает налог на прибыль, налог на зарплату и налог на имущество, не взимая налог на добавленную стоимость, налог на营业税 и другие виды налогов. Налог на прибыль для предприятий составляет 8,25% на часть годовой прибыли, не превышающую 2 миллиона гонконгских долларов, и 16,5% на часть годовой прибыли, превышающую 2 миллиона гонконгских долларов. Дивиденды от иностранных компаний, доля которых превышает 5%, освобождаются от налога.
Гонконг уже подписал соглашения об избежании двойного налогообложения (DTA) примерно с 45 странами и регионами мира, включая материковый Китай, АСЕАН и ключевые рынки Европы. Эта обширная сеть соглашений создает для предприятий огромные возможности для налогового планирования, особенно в снижении удерживаемого налога на трансакции с дивидендами и процентами.
Сингапур
Ставка налога на прибыль для компаний в Сингапуре составляет 17%, что немного выше, чем в Гонконге. Однако налоговая система Сингапура относительно дружелюбна к компаниям, занимающимся научными исследованиями и разработками, позволяя им пользоваться несколькими налоговыми льготами и вычетами. Кроме того, в Сингапуре освобождены от налогообложения дивиденды из-за границы и прирост капитала (при выполнении соответствующих условий).
Кроме того, Сингапур предлагает ряд налоговых льгот, таких как Региональные штаб-квартиры (RHQ), Глобальная торговая программа (GTP) и другие, которые предоставляют компаниям больше возможностей для налогового планирования.
Сингапур подписал Соглашения об избежании двойного налогообложения (DTA) более чем с 90 странами, и эта сеть охватывает основные экономики мира, включая Китай, Индию, ЕС и другие. Это предоставляет компаниям очень широкие возможности для налогового планирования, особенно в снижении налогов на дивиденды и проценты по трансакциям между странами.
Британские Виргинские острова (BVI)
BVI благодаря нулевой налоговой системе, высокой конфиденциальности и гибкой структуре стала предпочтительной оффшорной юрисдикцией для глобальных трансграничных инвестиций, защиты активов и оптимизации налогов, особенно для холдинговых компаний и бизнес-сценариев в криптоиндустрии.
В Британских Виргинских островах не взимается корпоративный налог на прибыль, налог на прирост капитала, налог на дивиденды или налог на наследство, что делает налоговое бремя крайне низким.
Компании BVI не раскрывают информацию о своих акционерах и директорах, и могут дополнительно скрывать реального контролера с помощью услуг номинального владельца, обеспечивая коммерческую конфиденциальность и безопасность активов.
Компания BVI, являясь международно признанным оффшорным субъектом, получила широкое признание в основных финансовых центрах мира (таких как Гонконг, Сингапур, Лондон и др.), что облегчает открытие счетов в транснациональных банках и эффективное осуществление международных платежей, расчетов по торговле и капитальным операциям.
Основные налоговые ставки по сравнению:
(二) Многоуровневая архитектура
Используя многосубъектную архитектуру, можно более эффективно планировать налогообложение. Внутренние компании создают одну или несколько промежуточных холдинговых компаний в странах или регионах с низким налогом (обычно это Гонконг, Сингапур, Британские Виргинские острова или Каймановы острова) для инвестирования в целевой инвестиционный рынок. Используя преимущества низких налоговых ставок и конфиденциальности оффшорных компаний, компании могут снизить свою общую налоговую нагрузку, одновременно защищая информацию о компании, распределяя риски материнской компании, что также облегчает будущую реструктуризацию акционерного капитала, продажу или финансирование через上市.
Пример 1 Контроль на среднем уровне: Китай → Сингапур → Дочерние компании в Юго-Восточной Азии (например, Вьетнам)
Материнская компания Китая инвестирует во Вьетнам через сингапурскую холдинговую компанию. Сингапур подписал двусторонние налоговые соглашения с Китаем и Вьетнамом (DTA), ставка налога на дивиденды может быть снижена до 5%, что на 50% ниже по сравнению с прямым контролем китайской компании над дочерней компанией во Вьетнаме (ставка по соглашению DTA между Китаем и Вьетнамом составляет 10%).
Сингапурская компания, выступающая в качестве посреднической компании, обычно не облагается налогом на прирост капитала при передаче долей в сингапурской компании; в то время как при прямой передаче долей во вьетнамской дочерней компании возможно применение налога на прирост капитала во Вьетнаме (20%). Структура Сингапура лучше соответствует торговым привычкам инвесторов из Европы и США, что повышает ликвидность продажи активов.
Сингапурская компания может служить региональной штаб-квартирой, имея несколько дочерних компаний для управления бизнесом в разных странах, что упрощает привлечение международных инвесторов или проведение первичного публичного размещения. Финансовый рынок Сингапура развит, холдинговые компании могут выпускать облигации или получать международные банковские кредиты, что снижает стоимость финансирования.
Пример 2 Контроль по соглашению VIE: BVI → Гонконг → Операционная компания
Из-за строгого регулирования в некоторых регионах в отношении индустрии Web3, операционные риски высоки. Можно использовать структуру контроля по соглашению VIE (Variable Interest Entities, "переменные интересы") для управления, инвестируя в операционные компании через BVI-компанию, которая контролирует гонконгскую компанию (такие как Alibaba, Tencent Music, New Oriental и т.д.). Зарубежная холдинговая компания реализует контроль над операционными компаниями через многоуровневую структуру с использованием соглашения VIE.
Компания BVI в качестве холдинговой компании на верхнем уровне, в будущем передача акций освобождается от налога на прирост капитала, защищая конфиденциальность основателей.
Пример 3 Параллельная структура для внутренних и иностранных компаний:
Параллельная структура компаний как внутри страны, так и за ее пределами может быть применима в условиях неопределенности рынка и регулирования, или когда разные компании внутри и вне страны должны разделять и сотрудничать по различным направлениям деятельности из-за финансовых, геополитических причин, требований лицензирования, безопасности данных и т.д. Например: Исследование Манкина | Предпринимательство Web3, может ли модель "магазин впереди, фабрика сзади" в Гонконге и Шэньчжэне быть законной? (гиперссылка
Общая налоговая ставка ниже. Зарубежные компании могут выбрать регистрацию в районах с налоговыми льготами (таких как Гонконг, Сингапур, Каймановы острова и др.), где, как правило, ставки корпоративного налога или освобождение от налога на прирост капитала ниже, чем в стране. И через деловое сотрудничество разумно распределить прибыль, воспользовавшись налоговыми вычетами в разных местах, чтобы снизить общую налоговую нагрузку.
Независимая работа как внутри страны, так и за ее пределами. В параллельной архитектуре местная компания и зарубежная компания являются независимыми юридическими лицами и подлежат налогообложению в соответствии с законодательством своих регионов. Это означает, что обе компании могут платить налоги в соответствии с налоговыми законами своих местоположений, избегая проблем с налогообложением глобального дохода из-за взаимосвязи акционерного капитала.
Три, резюме
Выбор подходящей корпоративной структуры имеет решающее значение для выхода Web3-компаний на международный рынок. Это не только позволяет оптимизировать налоговую нагрузку, но и снижает риски и повышает гибкость глобальных операций. Независимо от того, используется ли единая структура для получения низких налоговых ставок или создается многоуровневая структура в зависимости от потребностей бизнеса, разумный дизайн может значительно повысить международную конкурентоспособность компании и способствовать ее процветанию в экосистеме Web3.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Выход компаний на международный рынок: выбор структуры и стратегии налоговой оптимизации
Слова: Crypto Miao
"Выбор подходящей корпоративной структуры для выхода Web3-компаний на международный рынок имеет решающее значение; это не только оптимизирует налоговые обязательства, но и снижает риски, а также повышает гибкость глобальных операций."
Независимо от того, используете ли вы односущностную структуру для享受 низких налоговых ставок или создаете много сущностную структуру в соответствии с потребностями бизнеса, разумный дизайн может значительно увеличить международную конкурентоспособность компании и помочь ей процветать в экосистеме Web3.
Web3 компании сталкиваются с уникальными юридическими, налоговыми и операционными вызовами при международной экспансии из-за своих децентрализованных характеристик.
Выбор подходящей корпоративной структуры не только помогает компаниям соответствовать нормативным требованиям, но также оптимизирует налоговое бремя, снижает риски и повышает рыночную гибкость для адаптации к различным юридическим рамкам, технологической инфраструктуре и рыночным потребностям.
Выходная структура относится к организационной структуре и модели управления, создаваемым компаниями в процессе глобализации, с целью координации глобальных ресурсов, адаптации к особенностям различных рынков и достижения эффективной транснациональной деятельности.
Дизайн структуры выхода на международный рынок напрямую влияет на глобальную конкурентоспособность и операционную эффективность компании. Необходимо учитывать не только структуру собственности, но и множество других аспектов, таких как будущие изменения в структуре, налоговые затраты, управление интеллектуальной собственностью, финансовые операции и общие затраты на обслуживание.
Во-вторых, выбор типа архитектуры для выхода на международный рынок
Налоговая оптимизация является важным фактором выбора архитектуры Web3-компаний, и глобальная налоговая структура все больше влияет на цифровые активы. При создании холдинговых компаний за границей, Гонконг, Сингапур и Британские Виргинские острова являются популярными выборами.
(一) Одноразовая структура
Гонконг применяет налоговую систему с низкими ставками, которая в основном включает налог на прибыль, налог на зарплату и налог на имущество, не взимая налог на добавленную стоимость, налог на营业税 и другие виды налогов. Налог на прибыль для предприятий составляет 8,25% на часть годовой прибыли, не превышающую 2 миллиона гонконгских долларов, и 16,5% на часть годовой прибыли, превышающую 2 миллиона гонконгских долларов. Дивиденды от иностранных компаний, доля которых превышает 5%, освобождаются от налога.
Гонконг уже подписал соглашения об избежании двойного налогообложения (DTA) примерно с 45 странами и регионами мира, включая материковый Китай, АСЕАН и ключевые рынки Европы. Эта обширная сеть соглашений создает для предприятий огромные возможности для налогового планирования, особенно в снижении удерживаемого налога на трансакции с дивидендами и процентами.
Ставка налога на прибыль для компаний в Сингапуре составляет 17%, что немного выше, чем в Гонконге. Однако налоговая система Сингапура относительно дружелюбна к компаниям, занимающимся научными исследованиями и разработками, позволяя им пользоваться несколькими налоговыми льготами и вычетами. Кроме того, в Сингапуре освобождены от налогообложения дивиденды из-за границы и прирост капитала (при выполнении соответствующих условий).
Кроме того, Сингапур предлагает ряд налоговых льгот, таких как Региональные штаб-квартиры (RHQ), Глобальная торговая программа (GTP) и другие, которые предоставляют компаниям больше возможностей для налогового планирования.
Сингапур подписал Соглашения об избежании двойного налогообложения (DTA) более чем с 90 странами, и эта сеть охватывает основные экономики мира, включая Китай, Индию, ЕС и другие. Это предоставляет компаниям очень широкие возможности для налогового планирования, особенно в снижении налогов на дивиденды и проценты по трансакциям между странами.
BVI благодаря нулевой налоговой системе, высокой конфиденциальности и гибкой структуре стала предпочтительной оффшорной юрисдикцией для глобальных трансграничных инвестиций, защиты активов и оптимизации налогов, особенно для холдинговых компаний и бизнес-сценариев в криптоиндустрии.
В Британских Виргинских островах не взимается корпоративный налог на прибыль, налог на прирост капитала, налог на дивиденды или налог на наследство, что делает налоговое бремя крайне низким.
Компании BVI не раскрывают информацию о своих акционерах и директорах, и могут дополнительно скрывать реального контролера с помощью услуг номинального владельца, обеспечивая коммерческую конфиденциальность и безопасность активов.
Компания BVI, являясь международно признанным оффшорным субъектом, получила широкое признание в основных финансовых центрах мира (таких как Гонконг, Сингапур, Лондон и др.), что облегчает открытие счетов в транснациональных банках и эффективное осуществление международных платежей, расчетов по торговле и капитальным операциям.
Основные налоговые ставки по сравнению:
(二) Многоуровневая архитектура
Используя многосубъектную архитектуру, можно более эффективно планировать налогообложение. Внутренние компании создают одну или несколько промежуточных холдинговых компаний в странах или регионах с низким налогом (обычно это Гонконг, Сингапур, Британские Виргинские острова или Каймановы острова) для инвестирования в целевой инвестиционный рынок. Используя преимущества низких налоговых ставок и конфиденциальности оффшорных компаний, компании могут снизить свою общую налоговую нагрузку, одновременно защищая информацию о компании, распределяя риски материнской компании, что также облегчает будущую реструктуризацию акционерного капитала, продажу или финансирование через上市.
Пример 1 Контроль на среднем уровне: Китай → Сингапур → Дочерние компании в Юго-Восточной Азии (например, Вьетнам)
Материнская компания Китая инвестирует во Вьетнам через сингапурскую холдинговую компанию. Сингапур подписал двусторонние налоговые соглашения с Китаем и Вьетнамом (DTA), ставка налога на дивиденды может быть снижена до 5%, что на 50% ниже по сравнению с прямым контролем китайской компании над дочерней компанией во Вьетнаме (ставка по соглашению DTA между Китаем и Вьетнамом составляет 10%).
Сингапурская компания, выступающая в качестве посреднической компании, обычно не облагается налогом на прирост капитала при передаче долей в сингапурской компании; в то время как при прямой передаче долей во вьетнамской дочерней компании возможно применение налога на прирост капитала во Вьетнаме (20%). Структура Сингапура лучше соответствует торговым привычкам инвесторов из Европы и США, что повышает ликвидность продажи активов.
Сингапурская компания может служить региональной штаб-квартирой, имея несколько дочерних компаний для управления бизнесом в разных странах, что упрощает привлечение международных инвесторов или проведение первичного публичного размещения. Финансовый рынок Сингапура развит, холдинговые компании могут выпускать облигации или получать международные банковские кредиты, что снижает стоимость финансирования.
Пример 2 Контроль по соглашению VIE: BVI → Гонконг → Операционная компания
Из-за строгого регулирования в некоторых регионах в отношении индустрии Web3, операционные риски высоки. Можно использовать структуру контроля по соглашению VIE (Variable Interest Entities, "переменные интересы") для управления, инвестируя в операционные компании через BVI-компанию, которая контролирует гонконгскую компанию (такие как Alibaba, Tencent Music, New Oriental и т.д.). Зарубежная холдинговая компания реализует контроль над операционными компаниями через многоуровневую структуру с использованием соглашения VIE.
Компания BVI в качестве холдинговой компании на верхнем уровне, в будущем передача акций освобождается от налога на прирост капитала, защищая конфиденциальность основателей.
Пример 3 Параллельная структура для внутренних и иностранных компаний:
Параллельная структура компаний как внутри страны, так и за ее пределами может быть применима в условиях неопределенности рынка и регулирования, или когда разные компании внутри и вне страны должны разделять и сотрудничать по различным направлениям деятельности из-за финансовых, геополитических причин, требований лицензирования, безопасности данных и т.д. Например: Исследование Манкина | Предпринимательство Web3, может ли модель "магазин впереди, фабрика сзади" в Гонконге и Шэньчжэне быть законной? (гиперссылка
Общая налоговая ставка ниже. Зарубежные компании могут выбрать регистрацию в районах с налоговыми льготами (таких как Гонконг, Сингапур, Каймановы острова и др.), где, как правило, ставки корпоративного налога или освобождение от налога на прирост капитала ниже, чем в стране. И через деловое сотрудничество разумно распределить прибыль, воспользовавшись налоговыми вычетами в разных местах, чтобы снизить общую налоговую нагрузку.
Независимая работа как внутри страны, так и за ее пределами. В параллельной архитектуре местная компания и зарубежная компания являются независимыми юридическими лицами и подлежат налогообложению в соответствии с законодательством своих регионов. Это означает, что обе компании могут платить налоги в соответствии с налоговыми законами своих местоположений, избегая проблем с налогообложением глобального дохода из-за взаимосвязи акционерного капитала.
Три, резюме
Выбор подходящей корпоративной структуры имеет решающее значение для выхода Web3-компаний на международный рынок. Это не только позволяет оптимизировать налоговую нагрузку, но и снижает риски и повышает гибкость глобальных операций. Независимо от того, используется ли единая структура для получения низких налоговых ставок или создается многоуровневая структура в зависимости от потребностей бизнеса, разумный дизайн может значительно повысить международную конкурентоспособность компании и способствовать ее процветанию в экосистеме Web3.