Осваиваем медленный колл-спред: основная стратегия Опций для нисходящих трендов рынка

Bitcoin Трейдеры ставят амбициозные цели по мере того, как рынок Опций накаляется

Трейдеры по опционам на Биткойн делают смелые шаги, нацеливаясь на потенциальный рост к концу года до $200,000. Однако рыночные данные указывают на то, что шансы на такой резкий рост остаются незначительными.

По мере того как год подходит к концу, колоссальные 8,8 миллиарда долларов в биткойнах [options] готовятся к истечению. В этом пуле более 1 миллиарда долларов в опционах колл станут активными только в том случае, если биткойн будет торговаться выше отметки 200 000 долларов, что потребует монументального роста на 72% от текущих уровней около 116 649 долларов. !()https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-94b0957073-6dc105b6a9-153d09-6d2ef1.webp[1] Целевые цены на биткойн и анализ рынка опционов

Несмотря на эти агрессивные цены исполнения, аналитики предупреждают, что эти позиции скорее являются стратегическими играми, чем широким доверием к шести значным BTC к концу года.

Динамика рынка опционов: Бычье настроение против Реалистичных ожиданий

Рынок опционов демонстрирует явную бычью наклонность, общие открытые интересы по опционам на покупку ( составляют 6,45 миллиарда долларов, что значительно превышает 2,36 миллиарда долларов по опционам на продажу ). Однако только 878 миллионов долларов по опционам на покупку сохранят свою стоимость, если Биткойн завершит год около 116 500 долларов.

Несколько опционов имеют страйки выше $170,000, которые находятся глубоко вне денег и, вероятно, истекут без стоимости, если BTC не вырастет более чем на 45% в течение следующих пяти месяцев. !()https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-94b0957073-906d338853-153d09-6d2ef1.webp( Анализ открытого интереса на рынке опционов Bitcoin

Рыночные эксперты предполагают, что трейдеры используют далекие опционы колл в стратегиях с ограниченным риском, не обязательно ожидая, что BTC достигнет таких высоких уровней.

Структурированные сделки: нацеливание на более реалистичные ценовые диапазоны

Профессиональные трейдеры используют сложные стратегии опционов для нацеливания на более реалистичные ценовые диапазоны. Одной из популярных стратегий является Диагональный Колл Спред, при котором трейдеры покупают декабрьский колл на $200K, одновременно продавая октябрьский колл на $200K, что предлагает максимальную прибыль около $7,750 с ограниченным риском около $585. Другой подход — это Обратный Колл Бабочка, который включает в себя покупку колла на $140K, продажу двух коллов на $160K и покупку колла на $200K с истечением в декабре, что может принести до $13,050 с риском примерно $12,700. Эти сложные схемы указывают на то, что трейдеры ожидают, что Биткойн потенциально достигнет диапазона $140K-$160K, но не обязательно поднимется так высоко, как $200K.

Медвежье настроение сохраняется

Несмотря на акцент на высоких ценах исполнения опционов, медвежье настроение остается очевидным, с почти 900 миллионами долларов в пут-опционах, нацеленных на 50 000 до 80 000 долларов к декабрю, что подчеркивает значительную хеджевую активность против потенциальных рисков снижения. Модель Блэка-Шоулса предоставляет дополнительную перспективу, показывая, что колл-опцион на 140K долларов, цена которого составляет примерно 5 940 долларов, имеет лишь 21% вероятность прибыли, в то время как колл-опцион на 200K долларов примерно за 814 долларов имеет менее 3% вероятность выплаты – подчеркивая скептицизм рынка относительно крайне бычьих сценариев.

Долгосрочный прогноз: Осторожный оптимизм

Хотя модель Блэка-Шоулса предполагает низкие шансы на $200,000 за биткойн в этом году, платформа прогнозирования Polymark оценивает вероятность достижения BTC этого рубежа к 2025 году в 13%. Это указывает на то, что некоторые трейдеры рассматривают более долгосрочный период для потенциального взрывного роста.

Трейдеры опционов на биткойн могут показаться теми, кто ставит большие суммы на $200K, но настоящие стратегии, которые используются, отражают более взвешенный взгляд. Большинство позиций нацелены на то, что BTC окажется в пределах от $140K до $160K. Опционы вне денег используются больше для рычага и ограниченного риска, а не как предсказания с высокой степенью уверенности.

По мере того как рынок продолжает развиваться, трейдеры балансируют оптимизм с стратегическим управлением рисками, используя сложные стратегии Опций для навигации по волатильному криптовалютному ландшафту.