Сравнение: Dolomite против Aave против Compound — Основные отличия с точки зрения инвестора

Ниже представлено детальное сравнение ( на вьетнамском языке ), которое подчеркивает ключевые различия между @Dolomite_io и двумя «голубыми фишками» DeFi – Aave и Compound. Цель состоит в том, чтобы инвесторы ясно видели: чем #Dolomite отличается, в чем его сильные стороны и в каких случаях он может быть более или менее разумным выбором по сравнению с этими двумя проектами. Краткое содержание Dolomite: Описывается как имеющий реальный доход от деятельности, модель 3 токенов (DOLO / veDOLO / oDOLO) направлена на четкое разделение функций ликвидности — управления — стимулов, что соответствует интересам инвесторов, ориентированных на денежные потоки, и устойчивой архитектуре токена. Aave: Крупный протокол кредитования/заимствования, выделяющийся исторической значимостью, безопасностью и открытой экосистемой; токен AAVE выполняет функции страхования рисков, управления, стекинга. Compound: Протокол для кредитования/заимствования "образцовый" раннего DeFi с моделью процентных ставок, автоматически корректирующихся, и механизмом распределения токенов COMP для поощрения использования и участия в управлении.

1. Модель доходов & финансовая устойчивость DolomiteПодчеркивается, что есть реальные доходы от платформенной деятельности (торговых сборов, сборов за услуги и т. д.).Положительный денежный поток (по первоначальному описанию)увеличивает перспективу "самоподдерживаемости", не полагаясь полностью на выпуск новых токенов.AaveЗарабатывает доход от платформенных сборов, процентов чистого дохода и других механизмов сборов.Есть казна и механизмы стейкинга/модуля безопасности, которые помогают защитить пользователей и создать резервный фонд.CompoundДоход в основном поступает от разницы процентных ставок на рынке кредитования — более простая модель; на начальном этапе сильно зависел от распределения COMP в качестве стимула для роста. Явное различие: Dolomite описывается как "более ориентированный на реальный доход" в качестве конкурентного фактора, в то время как Aave/Compound являются крупными платформами, которые разработали стандартные механизмы финансовых/комиссионных сборов для кредитования/заимствования.
2. Токеномика & управление Доломит (3-token)$DOLO для торговли/ликвидности на короткий срок.veDOLO (блокировка)для управления и долгосрочных интересов — поощрение держать токен на длительный срок.oDOLO специализирован для стимулов ликвидности. Эта архитектура четко разделяет функции, снижая конфликты между краткосрочными трейдерами и долгосрочными держателями.AaveToken AAVE используется для управления, стекинга в модуле безопасности (защита резервов) и иногда для стимулов. Управление Aave довольно сильное с помощью снимков и предложений on-chain/off-chain.CompoundCOMP — это токен управления, распределяемый для поощрения предложения/аренды активов. История распределения COMP вызывала споры, так как она поощряла yield farming, но также помогала быстро расширять TVL. Отличие: Dolomite отделяет функцию токена от (3 token) — это дизайн, направленный на снижение конфликта интересов между участниками, в то время как Aave/Compound следует модели 1 токена, но применяет стекинг/казначейство для управления рисками и стимуляции.
3. Продукт & объем функций DolomiteНажмите, чтобы испытать интегрированные финансовые услуги (кредитование, ликвидность, стимулы) и проектирование токенов для балансировки между краткосрочной торговлей и долгосрочным управлением.Если действительно есть большой доход, это показывает, что продукт имеет реальное использование (real usage).AaveОчень сильный в кредитовании/заемах, имеет сложные функции, такие как aTokens, переключение ставок, мгновенные займы… и является платформой, на которую интегрированы многие другие приложения (composability). Большая экосистема, много кросс-протокольных интеграций.CompoundСосредоточен на стандартных кредитах/аренде, модель процентной ставки используется широко. Простой, понятный — плюс для безопасности и стабильности. Отличия: Aave/Compound является "инфраструктурой" для кредитования с широкими возможностями интеграции; Dolomite может конкурировать благодаря интегрированному опыту и модели бизнеса с прямым взиманием платы.
4. Риски & безопасность DolomiteРиск зависит от поддержания устойчивого дохода и безопасности смарт-контракта. Сложная модель токена требует прозрачного управления, чтобы избежать злоупотреблений.AaveСчитается одним из более безопасных протоколов благодаря аудиту, программам поощрения за нахождение уязвимостей и истории работы; однако ни одна система не застрахована от рисков.CompoundПротокол столкнулся с многочисленными вызовами на начальном этапе (механизма распределения токенов, уязвимостей конфигурации в прошлом в отрасли), но в основном это большая, проверенная платформа. Основное отличие: Инвесторы должны учитывать аудит, баунти и конкретную историю безопасности каждого проекта — Dolomite должен доказать эквивалентную безопасность, если хочет сравниться с Aave/Compound.
5. Рыночная доля, репутация & ликвидность (экосистемные эффекты) Aave / Compound Имеет преимущество «первопроходца / масштаба» — много партнеров, много TVL, много компонентных приложений, использующих (кошельки, панели управления, межпротокольные ). Это создает положительную спираль для ликвидности и стабильности. Dolomite Если TVL меньше, чем у двух других протоколов, Dolomite компенсирует это более высокой рентабельностью дохода на TVL (доход/TVL) — что означает возможность создания более высокой стоимости из управляемых активов. Это привлекательный индикатор для инвесторов, сосредоточенных на прибыли. Отличие: Aave/Compound имеют сетевое преимущество; Dolomite, если будет хорошо работать по доходам, может создать более реальный ROI для держателей токенов, хотя величина TVL меньше.
6. Кто должен рассмотреть возможность инвестирования в каждый проект? Инвесторы ищут "ценность" ( денежных потоков & оценку ниже внутренней стоимости ): Dolomite может быть привлекательным, если вы верите в реальные доходы и архитектуру токенов, направленную на защиту долгосрочной ценности. Инвесторы ищут "надежные, голубые фишки DeFi" с широкими интеграциями: Aave и Compound являются подходящими вариантами из-за стабильности, ликвидности и положения в экосистеме. Инвесторы принимают системные риски для охоты за прибылями в сети: можно выбрать более мелкие проекты, такие как Dolomite, с ожиданием ранней прибыли, если продукт действительно будет расти.
7. Заключение — Не всеобъемлющий подход. Dolomite: Сила заключается в модели токена с разделением функций и способности генерировать реальный доход — это разумный аргумент, чтобы рассматривать Dolomite как актив, имеющий большую ценность, а не как мем. Тем не менее, инвесторам следует дополнительно оценить масштаб TVL, историю безопасности и прозрачность управления. Aave & Compound: Это крупные инфраструктурные платформы для кредитования, обладающие сетевыми преимуществами и репутацией — подходят для портфеля, ищущего стабильность в DeFi.