Блокчейн надпись технология подробности: принципы, применение и рыночные возможности

Надпись: суть и определение

Биткойн надпись — это технология, использующая протокол Ordinals для непосредственной записи содержимого в сатоши (сатоши, наименьшая единица биткойна). Эти надписанные данные могут быть в различных формах, таких как текст, изображения, видео и т. д.

Если сравнить биткойн с цифровым золотом, то надпись будет эквивалентна золотым украшениям: оба имеют схожую суть, но различаются по форме. Биткойн, как инструмент хранения ценности, прост и эффективен; хотя он не обладает сложными функциональными характеристиками эфира, технология надписей открывает для него новые горизонты применения.

Продолжая метафору золотых украшений, цена за грамм золота на рынке составляет около 300 долларов, но цена золотых изделий сильно варьируется в зависимости от мастерства и бренда. Многие инвесторы именно на основе этой рыночной закономерности начали исследовать область надписи как "цифровых золотых украшений".

надпись создание механизма

В экосистеме Ethereum термин для создания NFT — это "mint" (чеканить), а в экосистеме Bitcoin он называется "inscribe" (надпись), созданный цифровой актив называется "inscription" (надпись). В отрасли обычно используется выражение "打铭文" для описания этого процесса создания, например, "Сегодня打什么？" подразумевает, какой NFT будет создан сегодня. Хотя некоторые пользователи все еще предпочитают использовать слово "mint", оба термина по сути указывают на один и тот же процесс.

Анализ текущего состояния рынка надписей

С ростом стремления инвесторов к высокой доходности рынок надписей быстро расширяется. Некоторые проекты надписей достигли потрясающего роста цен, увеличившись в стоимости в 100 раз и даже в 1000 раз. Например, проект под названием Ordi особенно выделялся на ранних этапах: 9 марта всего за 3000 долларов можно было создать 100000 надписей, а максимальная цена достигала 4,5 долларов, в настоящее время она составляет около 2,8 долларов, и его называют "Германом криптомира".

BRC-20 как основная форма надписи, позиционируется как инновационный механизм распределения токенов. Его особенности заключаются в отсутствии проекта, отсутствии потенциального риска ухода, отсутствии угрозы rug pull, что теоретически предоставляет равные возможности всем участникам. Токены BRC-20 являются экспериментальными токенами, развернутыми на блокчейне Биткойн через протокол ordinals, любой желающий может участвовать в их чеканке, распределение происходит по принципу "первый пришёл - первый получил", и не поддерживает функции смарт-контрактов.

Токены BRC-20 обладают следующими характеристиками:

• Децентрализованный дизайн, без предпродаж и частных размещений
• Без механизма разблокировки и стекинга токенов
• Функция относительно однородна, в основном проявляется в атрибуте количества токенов
• В настоящее время около 85% надписей в цепи Биткойн относятся к типу BRC-20

Надпись рынок возможности и вызовы

В инвестициях в надписи первичный рынок чеканки обычно рассматривается как наиболее прибыльный этап. Однако в условиях множества проектов с надписями выбор разумного решения становится ключевой задачей. За исключением нескольких успешных случаев, таких как Ordi, большинство инвестиционных решений в надписи часто зависят от рекомендательных возможностей, возникающих из-за информационной асимметрии, что приводит к тому, что участие на рынке не является полностью справедливым.

Кроме того, торговля надписью сталкивается с серьезными проблемами сетевой перегрузки и высокими транзакционными расходами. Это тесно связано с особенностями базовой технологии: время генерации блока в Ethereum составляет 12 секунд, а в Bitcoin — 10 минут. Фактически, технология надписей все еще находится на ранней стадии развития, соответствующая инфраструктура еще не完善, и порог входа для новых пользователей довольно высок.

Появление технологии ERC-20 предоставило новые подходы к решению ограничений BRC-20. Она эффективно снизила транзакционные издержки и увеличила скорость генерации блоков, в значительной степени преодолев основные недостатки BRC-20. В настоящее время на рынке надписей существует множество проектов, но с точки зрения технической ценности BRC-20 положило начало концепции, в то время как ERC-20 решило практические проблемы; эти два стандарта имеют наибольшую техническую ценность, в то время как другие проекты в основном развиваются за счет их влияния.

Анализ данных о сделках BRC-20

Согласно данным о 24-часовых объемах торгов токенов BRC-20 на рынке ординалов:

• sats: объем транзакции составляет около 2,2 миллиона долларов, количество адресов превышает 40 тысяч
• rats: объем торгов около 2,4 миллиона долларов, количество адресов хранения около 8000
• cats: объем торговли около 1,4 миллиона долларов, количество адресов держателей около 2000

Анализируя исторические накопленные данные о торгах:

• Объем торгов sats составил более 8400 миллионов долларов США
• общий объем торгов ordi составляет около 1500000 долларов США
• Другие активные BRC-20 токены включают rats, cats, btcs, bear и др.

Все токены BRC-20 по сути являются мем-криптовалютами, и вывод средств после снижения рыночного интереса — обычное явление, что похоже на бум животных токенов в бычьем цикле 2021 года. Какие проекты смогут действительно преодолеть ограничения круга, а какие вернутся в тишину, еще предстоит проверить рынку.

Рациональное мышление об инвестиционных надписях

Рынок надписей содержит возможности, но также сопряжен с множеством вызовов. Ранние характеристики технологии надписей определяют, что ее инфраструктура еще не完善, проблемы с перегрузкой сети и высокими транзакционными издержками все еще требуют решения. Инвесторы должны полностью понять принципы технологии, механизмы работы рынка и потенциальные риски перед участием.

Надпись представляет собой новое направление в исследовании технологий блокчейн, но её долгосрочная ценность всё ещё находится в процессе проверки. Инвестиционные решения должны основываться на тщательном исследовании и оценке рисков, чтобы избежать слепого следования за трендами. Данные показывают, что ранние участники, как правило, могут получить более высокую прибыль, в то время как риски для поздних входящих участников соответственно увеличиваются.

В этой области инноваций цифровых активов каждый инвестор должен найти подходящее для себя место и стратегию, рационально воспринимать рыночные колебания и осторожно управлять инвестиционными рисками.