Графические модели: волшебный хрустальный шар трейдинга?

Я потратил бесчисленное количество часов, глядя на графики, и позвольте мне сказать вам - эти так называемые "узоры" могут быть как вашим лучшим другом, так и худшим врагом в мире торговли. Графические модели - это, по сути, визуальные формирования, созданные движением цены, которые, как предполагается, предсказывают, куда рынок направится дальше. Но действительно ли они так надежны, как утверждают гуру?

Игра в узоры

Торговые паттерны делятся на два основных типа: паттерны продолжения (, предполагающие, что тренд будет продолжаться ), и паттерны разворота (, намекающие на то, что ситуация вот-вот изменится ). Общими примерами являются голова и плечи, треугольники, флаги и двойные вершины/дна. У каждого есть своя индивидуальность и предполагаемые предсказательные способности.

Проблема? Каждый видит то, что хочет видеть. Я наблюдал, как трейдеры спорят часами о том, является ли паттерн чашкой с ручкой или просто случайным рыночным шумом. Это похоже на то, как видеть формы в облаках - иногда это явно слон, а в другие разы это просто пар.

Почему важны паттерны (Иногда)

Когда я только начал торговать, я думал, что паттерны на графиках — это абсолютная истина. Теперь я знаю лучше. Они полезны, потому что отражают коллективную рыночную психологию — страх, жадность, колебания и уверенность все проявляются в этих формациях.

Например, в начале этого года я заметил то, что выглядело как учебный двойной минимум на акциях крупной технологической компании. Я вложился полностью, будучи уверенным в восходящем развороте. Шаблон сработал прекрасно... пока не сработал. Акции выросли на 15%, прежде чем снова упасть. Шаблоны не являются обещаниями!

Технологическое завоевание

Торговые платформы теперь используют сложные алгоритмы для автоматического обнаружения этих паттернов, что, честно говоря, меня бесит. То, что раньше было искусством, практикуемым опытными графиками, теперь обрабатывается холодными, расчетливыми машинами. Эти системы могут идентифицировать паттерны за миллисекунды на тысячах активов одновременно - то, что ни один человек никогда не сможет сделать.

Но вот в чем загвоздка - чем больше людей ( и ботов ) распознают паттерн, тем менее эффективным он становится. Когда все видят один и тот же бычий флаг и прыгают в него, угадайте, что происходит? Ожидаемое движение часто затихает или его опережают крупные игроки.

Настоящая сделка

Вот мое непопулярное мнение после многих лет в trenches: паттерны графиков лучше всего работают в сочетании с другими индикаторами и здоровой долей скептицизма. Они всего лишь один инструмент в вашем арсенале, а не священный грааль.

Рынок по своей сути иррационален, потому что им движут люди ( и все чаще их алгоритмические прокси ). Шаблоны постоянно ломаются, особенно во время крупных новостных событий или кризисов ликвидности, когда весь технический анализ теряет свою актуальность.

Графические паттерны существуют на всех финансовых рынках - акциях, товарах, форекс и особенно в криптовалюте, где волатильность создает некоторые из самых красивых ( и обманчивых ) формаций, которые вы когда-либо видели. Просто не ставьте свой дом на этот идеально выглядящий перевернутый «голова и плечи». Поверьте мне на слово.