Aave доминирует в DeFi-кредитовании: восхождение нового финансового гиганта

Aave зарекомендовал себя как один из ведущих Протоколов в области децентрализованных финансов (DeFi), заняв доминирующую позицию в секторе кредитования. Эта область становится все более многообещающей, так как она упрощает доступ к капиталу такими способами, которые традиционные финансы не могут сопоставить.

К середине 2025 года Aave накопил цифровые активы стоимостью примерно $47 миллиард. В начале 2024 года его Общая Заблокированная Стоимость (TVL) оценивалась в $8 миллиард.

Согласно DeFiLlama, большинство активов Aave — 33,7 миллиарда долларов — хранятся на Ethereum. Другие основные сети, поддерживающие Aave, включают Arbitrum, Base, Avalanche и Polygon.

Резкий рост TVL, наблюдаемый с июня, многие аналитики связывают с поступлением институционального капитала в экосистему. Я на самом деле удивлён, как быстро традиционные игроки изменили своё мнение о криптовалюте — они перешли от полного игнорирования к вливанию миллиардов!

Взрывной рост по всем метрикам

Aave продемонстрировалRemarkable growth во всех областях, включая TVL, кредиты и доход от транзакций. Согласно Token Terminal, эти показатели увеличились примерно в 3-4 раза за последний год.

Одним из поразительных примеров является взрывной рост Aave на рынке кредитования. Его общий оборот увеличился в 3,13 раза за год, подскочив с $32 миллиардов до $100,2 миллиарда.

В настоящее время 64% рынка DeFi-кредитования ($64.6 миллиарда) функционирует на Aave, и эксперты считают, что мы являемся свидетелями лишь первой стадии перехода инвесторов к этой новой системе привлечения капитала.

В течение следующего десятилетия мы увидим значительное увеличение объемов депозитов. DeFi кредитные протоколы, особенно Aave, имеют все шансы стать ведущими банковскими учреждениями мира.

Можно выделить несколько факторов роста:

1. Неограниченный доступ к капиталу (Вы можете привлекать средства и предоставлять кредиты в любом месте с доступом в интернет)
2. Привлекательные условия для кредиторов (Условия депозита средств в протоколах более выгодные по сравнению с коммерческими банками, где ставки доходности составляют 1-3% в год)
3. Доступ к фондам 24/7 без бюрократии, необходимой в банковском секторе
4. Возможность использовать криптовалюты, токенизированные активы, включая NFT, в качестве залога
5. Создание глобальной инфраструктуры (Хедж-фонды, банки, корпорации, суверенные и пенсионные фонды, страховые компании, некоммерческие организации, университеты и даже некоторые правительства вошли в рынок кредитования DeFi)

Хотя Aave доминирует на рынке, потенциальные заемщики все равно могут рассмотреть условия кредитования, предлагаемые другими Протоколами. В условиях конкуренции экосистемы будут смягчать политику, чтобы привлечь как можно больше пользователей.

Рост TVL – Индикатор Институционального Интереса

По состоянию на 20 августа, стоимость цифровых активов, заблокированных в Протоколе Aave, составляла примерно $47 миллиард. В начале прошлого года эта сумма составляла всего около $8 миллиард.

Рост TVL отражает растущий интерес институциональных инвесторов к проектам децентрализованного кредитования.

Инвесторов привлекают не только благоприятные финансовые условия и более гибкие механизмы финансирования, но и прозрачное выполнение смарт-контрактов. Как кредитор, так и заемщик могут отслеживать условия и движение капитала в реальном времени.

Aave составляет около 80% от всей непогашенной задолженности в сети Ethereum. Количество уникальных заемщиков на платформе уже превысило 1,000 пользователей. Протокол растет, отчасти благодаря расширяющемуся присутствию крупного капитала.

В последние годы учреждения не только начали более внимательно следить за проектами DeFi, но и начали тестировать их возможности. Мы становимся свидетелями качественного перехода к новой глобальной финансовой инфраструктуре.

Насколько может вырасти DeFi кредитование на Aave?

Заемщик, который получил средства на рынке DeFi, может использовать их даже для покупки акций таких гигантов, как Apple. Все, что нужно, это пройти процедуру KYC, подтверждающую адрес.

Затем выберите брокера, чтобы конвертировать ваши токены в доллары США. Комиссия за конвертацию составит примерно 0,5%-2% + брокерская комиссия 0,1-0,5%.

Aave предоставляет краткосрочные и долгосрочные кредиты по ставкам от 4 до 6% годовых. Основное преимущество в том, что процентные ставки одинаковы для всех — это означает, что ваша страна проживания не имеет значения для кредитора.

В настоящее время общая рыночная капитализация десяти крупнейших корпораций США превышает $23 триллион.

Если хотя бы 10% этого капитала перейдут на блокчейн в течение следующих пяти лет, рынок кредитования DeFi достигнет $2.3 триллиона. При условии, что хотя бы 10% этих средств поступят в Протокол Aave, его оборот увеличится до $230 миллиард.

Однако многие наблюдатели считают, что объем кредитования на Aave значительно вырастет к 2030 году и достигнет 500-700 миллиардов долларов.

Ликвидность протокола поддерживается собственными средствами проекта. Резервы увеличились более чем на $270 миллионов, что ставит Aave среди крупнейших и самых надежных экосистем.

Нативный токен протокола, AAVE, торгуется по цене $270, а капитализация цифровой валюты составляет $4.266 миллиардов ( согласно CoinGecko). В мае 2021 года монета достигла своего исторического максимума в $667.69, а в ноябре 2020 года она торговалась по цене $26.02.

Аналитики отмечают, что ликвидность Протокола также поддерживается большим объемом стейблкоинов USDC на сумму более $6 миллиард.

Большой капитал все еще только тестирует возможности рынка децентрализованных финансов. Но хотя некоторые утверждают, что DeFi — это будущее, я остаюсь скептически настроенным в отношении того, что Уолл-стрит добровольно отдаст власть по-настоящему децентрализованным системам. Вероятно, они попытаются захватить и контролировать эти сети, прежде чем полностью их принять.