Доходное фермерство против Стейкинга: Битва за пассивный доход

Я провел месяцы, вкладывая свои криптовалюты в различные пулы доходного фермерства и стейкинг валидаторов, наблюдая за дикими колебаниями своего портфеля, пытаясь выжать эти сладкие пассивные доходы. Позвольте мне сказать, что сравнение этих стратегий далеко не так просто, как это звучит у большинства финансовых «бро».

Фермерство дохода: азартные игры с высоким риском и дополнительными шагами

Фермерство доходности ощущается как дикий запад криптовалют. Вы по сути ссужаете свои драгоценные токены платформам DeFi, которые блокируют их в пулах ликвидности, обещая сочные доходы, в то время как вы подвергаетесь, кто знает, каким рискам.

Я прыгнул в новый фарминг-пул в прошлом месяце, который обещал 120% APY - звучит потрясающе, правда? Ну, платформа была "эксплуатирована" через три дня. Эти смарт-контракты не всегда такие "умные", как рекламируют. Согласно опросам, около 40% фармеров доходности не понимают смарт-контракты, с которыми они взаимодействуют. Честно говоря, это число кажется низким, исходя из дегентов, которых я встретил.

Худшая часть? Временная потеря. Ничто так не сравнится с тем, чтобы внести свои токены, наблюдать, как их стоимость растет, и осознать, что вы бы заработали больше, просто держа их в своем кошельке. Но платформы не рекламируют эту часть, не так ли?

Стейкинг: "Более безопасный" вариант, который все еще приносит боль

Тем временем, стекинг кажется более ответственным выбором - пока это не так. Конечно, вы просто поддерживаете валидацию сети, вкладывая свои активы и зарабатывая скромные 5-14% в среднем. Никакие сложные ликвидные пары или постоянные переходы между пулами не требуются.

Но не обманывайтесь - стекинг имеет свои подводные камни. Периоды блокировки могут быть жестокими, когда рынок падает, и вы наблюдаете, как ваши активы теряют в стоимости, не имея возможности продать. Я усвоил этот урок, когда в прошлом году заложил значительное количество SOL, только чтобы увидеть, как оно упало на 30% в течение периода блокировки.

И давайте не будем обманывать себя насчет тех "доверенных" бирж, которые занимаются стекингом для вас. Не ваши ключи, не ваши монеты. Точка.

Холодная жесткая правда

Что действительно меня бесит, так это то, что оба варианта подвергают вас одному и тому же основному риску - волатильности криптовалютного рынка. Будь то доходность от фермерства или стейкинг, если базовый токен обрушивается, вам не повезло, независимо от вашей теоретической APY.

Торговые платформы не скажут вам этого, но большинству розничных инвесторов, вероятно, будет лучше просто усреднять долларовые вложения в основные криптовалюты и держать их, чем гоняться за этими сложными схемами пассивного дохода, которые в основном приносят пользу разработчикам протоколов и ранним китам.

Для краткосрочных игр доходное фермерство дает вам гибкость, но более высокий риск. Для долгосрочных инвестиций стекинг обеспечивает более стабильные доходы, если вы действительно верите в проект. Но ни одно из них не спасет вас от медвежьего рынка.

Реальность? Эти стратегии пассивного дохода все еще находятся на начальной стадии. Это экспериментальные финансовые инструменты, построенные на экспериментальных технологиях. Подходите с осторожностью, а лучше придерживайтесь того, что вы понимаете.