Революция альткойнов: Непокорные братья Биткойна захватывают Крипто

Представьте себе мир, где Биткойн — это лишь верхушка айсберга цифровых валют. Именно это и произошло в криптовселенной. Хотя Биткойн остается пионером и крупнейшей криптовалютой, с момента его создания в 2009 году появилось тысячи альтернатив. Эти альтернативы в совокупности известны как "альткоины."

Я наблюдал, как это пространство развивается из ничего в дикий экосистему конкурирующих проектов. Термин "альткоин" - смесь "альтернативный" и "токен" - относится к любой криптовалюте, которая не является Биткойном. Это похоже на то, как у нас есть разные типы автомобилей для различных целей - альткоины были созданы для решения различных проблем или предложения функций, которые Биткойн не предоставляет.

Лайткойн, первый альткоин, появился в 2011 году с целью обрабатывать транзакции быстрее, чем это мог сделать Биткойн. В настоящее время криптоэкосистема включает более 16 500 криптовалют, каждая из которых имеет свои уникальные характеристики и цели. Биткойн в настоящее время составляет около половины всего крипторынка, но альткоины составляют другую половину, что свидетельствует о их растущем значении в цифровой экономике.

Боже, я устал от максималистов Биткойна, которые ведут себя так, будто ничего больше не имеет значения. Есть целая вселенная за пределами их драгоценного BTC!

Понимание альткоинов: за пределами тени Биткойна

Чтобы правильно понять альткоины, нам нужно прояснить некоторые основные термины в мире криптовалют.

"токен" — это криптовалюта, которая работает в собственной сети блокчейна. Биткойн работает на блокчейне Биткойна, Эфириум на блокчейне Эфириума и так далее. Это нативные токены для их соответствующих сетей.

"альткоин" — это любая криптовалюта, которая не является Биткойном. Хотя некоторые люди считают альткоинами любую криптовалюту, которая не является Биткойном или Эфиром, поскольку эти две криптовалюты являются крупнейшими и наиболее устоявшимися.

"Токен" же является криптовалютой, которая функционирует на блокчейне другой криптовалюты, а не имея своего собственного. Многие токены работают в сети Ethereum, используя её инфраструктуру, но служат различным целям.

Альткоины обычно делятся на две категории:

1. Те, кто имеет аналогичный код к Биткойн, но модифицирован для включения новых функций
2. Те, которые созданы с нуля с совершенно другим кодом и операционными механизмами

Большинство альткоинов стремятся решить некоторые ограничения Биткойна, такие как скорость транзакций, потребление энергии, функции конфиденциальности или универсальность в приложениях. Каждый альткоин имеет свое уникальное ценностное предложение, которое отличает его от Биткойна и других криптовалют.

Типы альткоинов: от стабильности до мемов

Вселенной альткоинов невероятно разнообразна, и в ней есть несколько различных категорий, выполняющих различные функции в экосистеме криптовалют:

Стейблкоины

Стейблкоины предназначены для минимизации ценовой волатильности, привязывая свою стоимость к стабильным активам, таким как доллар США или золото. Примеры включают USDC, USDT (Tether) и DAI. В отличие от большинства криптовалют, стейблкоины стремятся поддерживать стабильную стоимость, что делает их полезными для повседневных транзакций и в качестве "тихой гавани" во время рыночной волатильности.

Утилитарные токены

Утилитарные токены предоставляют доступ к услугам внутри определенной блокчейн-сети. Они похожи на цифровые ключи, которые открывают функции или услуги на платформе. XRP, предназначенный для трансакций между странами, и MATIC, который помогает с оплатой сборов на платформе Polygon, являются примерами утилитарных токенов.

Токены оплаты

Эти альткоины специально созданы для использования в качестве валюты для обмена ценностью. Они стремятся быть эффективными средствами обмена с такими характеристиками, как быстрое время транзакций и низкие комиссии.

Токены управления

Токены управления предоставляют держателям право голоса в принятии решений для блокчейн-проекта. Владение этими токенами позволяет вам голосовать за изменения протокола, подобно тому, как владение акциями компании дает вам право голоса. Maker (MKR) является заметным примером, позволяя держателям голосовать о том, как работает платформа MakerDAO.

Безопасные токены

Токены безопасности представляют собой право собственности на внешний актив, аналогично традиционным ценным бумагам. Они могут представлять акции компании, единицы недвижимости или другие инвестиции. Эти токены, как правило, подпадают под законодательство о ценных бумагах.

Мемные токены

Мем-токены начали как шутки или социальные комментарии, но приобрели популярность благодаря поддержке сообщества. Dogecoin (DOGE) и Shiba Inu (SHIB) являются известными примерами, которые начались как интернет-мемы, но развили большую аудиторию. Эти токены часто имеют огромные или неограниченные запасы, что приводит к более низким ценам за единицу.

Токены Play-to-Earn

Эти токены поддерживают блокчейн-игры, в которых игроки могут зарабатывать криптовалютные награды за игровое время. Axie Infinity является ярким примером, где игроки разводят, выращивают и сражаются с фантастическими существами, зарабатывая токены, которые можно обменять на другие валюты.

Власть альткоинов и рыночная капитализация: ключевые метрики для криптоинвесторов

Чтобы принимать обоснованные решения об инвестициях в альткоины, вам необходимо понимать два ключевых рыночных показателя: доминирование альткоинов и рыночная капитализация.

Доминирование альткоинов

Доминирование альткоинов относится к процентной доле общей рыночной стоимости криптовалюты, удерживаемой всеми альткоинами в совокупности. Оно рассчитывается с использованием следующей формулы:

Доминирование альткоинов = (Общая капитализация крипторынка - капитализация Биткойна) / Общая капитализация крипторынка × 100%

Когда доминирование Биткойн уменьшается, доминирование альткоинов увеличивается, указывая на то, что больше денег поступает в альтернативные криптовалюты.

Чарт доминирования альткоинов является мощным инструментом для определения рыночных трендов:

• Рост доминирования альткоинов (обычно выше 55%)часто сигнализирует о сезоне альткоинов, когда альтернативные криптовалюты превосходят Биткойн
• Падение доминирования альткоинов обычно указывает на рынок, ориентированный на Биткойн, где инвесторы отдают предпочтение ведущей криптовалюте.

Исторически, доминирование альткоинов достигло пика во время бычьего рынка 2017-2018 годов, когда оно составило почти 67%, и снова в середине 2021 года, когда оно приблизилось к 60%. Эти периоды совпали с взрывным ростом цен на альткоины.

Капитализация рынка альткоинов

Рыночная капитализация альткоинов представляет собой общую стоимость всех находящихся в обращении альткоинов. Она рассчитывается путем умножения текущей цены каждого токена на его обращающиеся запасы, а затем сложением этих значений (, исключая Биткойн).

По состоянию на апрель 2025 года общая капитализация альткоинов составляет около 1.4 триллиона долларов, что представляет собой около 55% от всего рынка криптовалют.

Я заработал и потерял небольшие состояния, отслеживая эти метрики. Поверьте мне, они имеют большее значение, чем многие люди осознают.

Индекс сезона альткоинов: когда и почему альтернативные криптовалюты превосходят Биткойн

Криптовалютный рынок характеризуется интересным феноменом, известным как "сезон альткоинов" или "альтсезон". Этот термин относится к периодам, когда альткоины в совокупности превосходят Биткойн, часто демонстрируя резкое увеличение цен за относительно короткий промежуток времени.

Что вызывает сезон альткоинов?

Сезоны альткоинов обычно начинаются после того, как Биткойн претерпел значительный рост, а затем стабилизируется или движется вбок. Инвесторы, стремящиеся к более высоким доходам, могут перевести часть своих средств с Биткойна на альткоины, что приводит к уменьшению доминирования Биткойна и росту цен на альтернативные криптовалюты.

Как определить сезон альткоинов

Индекс сезона альткоинов — это метрика, которая помогает инвесторам определить, находится ли рынок в сезоне альткоинов. Индекс учитывает:

1. Относительная производительность: Если большинство альткоинов превосходят Биткойн за определенный период, это может указывать на начало сезона альткоинов.
2. Доминирование Биткойна: Когда доля Биткойна в общей капитализации криптовалют снижается, это обычно указывает на движение денег в сторону альткоинов.
3. Объем торгов: Увеличенная торговая активность в альткоинах относительно Биткойна может сигнализировать о начале сезона альткоинов.
4. Социальные Медиа Настроение: Повышенный интерес к конкретным альткоинам на социальных платформах часто предшествует увеличению цен.

Исторические альткоиновые бычьи рынки и их паттерны

Значительные альткоин сезоны включают:

• 2017-2018: Доминация Биткойна упала с 86.3% до 38.69%, что совпало с бумом ICO (Initial Coin Offering).
• 2020-2021: Во время пандемии COVID-19 розничные инвесторы искали возможности за пределами Биткойна, что привело к росту мем-токенов, таких как Dogecoin, и рынка невзаимозаменяемых токенов (non-fungible token).

Как исследовать альткоины: Рамки для оценки криптовалютных проектов

Учитывая риски, связанные с инвестициями в альткоины, тщательное исследование является необходимым перед тем, как вложить свои деньги. Вот ключевые факторы, которые следует учитывать при оценке потенциальных инвестиций в альткоины:

1. Понять цель проекта и проблему, которую он решает

• Какую реальную проблему решает альткоин?
• Существует ли реальная необходимость в этом решении, или оно решает несуществующую проблему?
• Как это сравнивается с существующими решениями как в криптовалютном пространстве, так и за его пределами?

2. Оцените команду

• Исследуйте опыт и фон команды разработчиков
• Ищите прозрачность в отношении идентичности и квалификации членов команды
• Проверьте, успешно ли команда реализовывала проекты в прошлом
• Изучите количество активных разработчиков, работающих над проектом

3. Прочитайте Белую книгу

Белая книга является ключевым документом, объясняющим технологию криптовалюты, цели и стратегию реализации. При рассмотрении белой книги обратите внимание на:

• Четкие и конкретные технические объяснения
• Четко определенная дорожная карта с реалистичными сроками
• Прозрачная токеномика (как токены распределяются и используются)
• Предупреждающие знаки, такие как неопределенные описания, нереалистичные обещания или плохая письменность

4. Анализ токеномики

• Каков общий объем токенов?
• Как распределяются токены (распределение команды, публичная продажа и т.д.)?
• Существует ли механизм управления инфляцией?
• Есть ли сроки блокировки для токенов команды?

5. Оценка рыночных метрик

• Рыночная капитализация: общая стоимость всех циркулирующих токенов
• Ликвидность: насколько легко токен можно купить или продать, не влияя на цену
• Объем торговли: сколько токенов торгуется ежедневно
• История цен: как токен вел себя со временем

6. Сообщество и принятие

• Размер и вовлеченность сообщества в социальных сетях, форумах и т.д.
• Партнёрства с известными компаниями или организациями
• Статистика использования и принятия в реальном мире
• Качество коммуникации от команды проекта

7. Безопасность и аудиты

• Код был проверен авторитетными компаниями по безопасности?
• Были ли какие-либо случаи нарушения безопасности в проекте?
• Насколько децентрализована сеть?

Заключение

Рынок альткоинов продолжает развиваться с момента своего появления в 2011 году. По мере того как крипто-пространство созревает, проекты с истинной полезностью и реальными приложениями, вероятно, будут процветать, в то время как другие могут исчезнуть.

Я уже пережил несколько сезонов альткоинов, и могу сказать, что они одновременно захватывающие и пугающие. Потенциальные прибыли огромны, но риски тоже. Не верьте никому, кто говорит, что может предсказать, какие проекты будут успешными - они либо лгут, либо заблуждаются.

В конце концов, этот рынок все еще Дикий Запад. Проводите свои исследования, инвестируйте только то, что можете позволить себе потерять, и помните, что на каждую успешную историю Ethereum приходится сотни провальных проектов, которые обнулили деньги инвесторов.

Но черт возьми, разве это не самый захватывающий финансовый фронтир, который мы видели за поколения.