Длительность цикла Крипто-рынка: анализ на основе данных

Прогнозирование временных циклов рынка по своей природе является спекулятивным, однако исторические модели и ключевые катализаторы предоставляют ценные идеи. Давайте рассмотрим структуру, основанную на данных и динамике рынка:

Исторические прецеденты

Всплеск 2017 года достиг своего пика примерно через 12 месяцев после события халвинга Биткойна, охватывающего период с июня 2016 года по декабрь 2017 года.

В отличие от этого, рост в 2021 году продолжался примерно 18 месяцев после халвинга, с мая 2020 года по ноябрь 2021 года, усиленный экономическими стимулами, связанными с пандемией, и увеличением участия институциональных инвесторов.

Последнее деление произошло в апреле 2024 года. Если исторические паттерны сохранятся, мы можем ожидать пик между IV кварталом 2024 года и II кварталом 2025 года, примерно через 6-14 месяцев от настоящего времени.

Текущие факторы рынка

Фонды, торгуемые на бирже, основанные на биткойнах (ETF) привлекли значительный институциональный капитал, с притоками, превышающими $15 миллиард в 2024 году, что может продлить текущий цикл.

Ожидание возможных одобрений ETF на Ethereum, возможно, в конце 2024 года или начале 2025 года, может дополнительно поддержать рыночный импульс.

Макроэкономические факторы, такие как ожидаемое снижение процентных ставок Федеральной резервной системы, вероятное в конце 2024 года, могут обеспечить дополнительную поддержку рискованным активам.

Потенциальные риски сокращения цикла

Геополитические события, включая конфликты или регуляторные действия против криптовалютных платформ, могут резко прервать восходящий тренд.

Признаки перегрева рынка, такие как крайняя спекуляция розничных инвесторов в токенах, вдохновленных мемами, или чрезмерное кредитное плечо, часто предшествуют рыночным пикам.

Внезапная фиксация прибыли институциональными инвесторами через ETF может вызвать цепную распродажу, потенциально сокращая цикл.

Правдоподобные сценарии

Короткий цикл продолжительностью от 6 до 9 месяцев может завершиться к 4 кварталу 2024 года, если притоки ETF замедлятся, макроэкономические препятствия усилятся или Биткойн не сможет преодолеть порог в $75,000.

Расширенный цикл продолжительностью от 12 до 18 месяцев может продолжиться до середины 2025 года, поддерживаемый снижением процентных ставок, одобрением ETF на Ethereum и убедительными нарративами в альтернативных криптовалютах, сосредоточенных на децентрализованных финансах, токенизации реальных активов и приложениях в области искусственного интеллекта.

Критические метрики для мониторинга

Доминирование биткойна на рынке: Снижение часто сигнализирует об увеличении интереса к альтернативным криптовалютам, что обычно наблюдается на более поздних стадиях цикла.

Капитал потоки ETF: Продолжение притока может продлить восходящий тренд, в то время как отток может служить ранним сигналом тревоги.

Спекулятивный жар в токенах, вдохновленных мемами: Экстремальные колебания цен на токены, такие как SHIB, PEPE или WIF, часто предшествуют рыночным пикам.

Политика центральных банков: Снижение процентных ставок обычно поддерживает бычье настроение, в то время как задержки могут вызвать рискованное поведение.

Заключительные мысли

Хотя точные сроки остаются неопределенными, инвесторы должны подготовиться к окну в 6-18 месяцев с июля 2024 года. Применяйте гибкий подход, рассматривайте стратегии постепенной фиксации прибыли и внедряйте защитные меры против непредвиденных рыночных шоков.

Помните, рыночные циклы обычно заканчиваются не из-за продолжительности, а когда эйфория достигает неприемлемых уровней.