Цикл Беннера: анализ модели прогнозирования рынка 150-летней давности и ее последствий для рынка криптовалют

В сегодняшнем нестабильном финансовом ландшафте инвесторы все чаще обращаются к историческим моделям прогнозирования для определения своей стратегии. Цикл Беннера с его 150-летней историей в последнее время привлекает значительное внимание на рынках криптовалют, поскольку аналитики обсуждают его потенциал для прогнозирования следующего рыночного пика.

Историческая основа цикла Беннера

Сэмюэл Беннер, понесший сокрушительные потери во время финансового кризиса 1873 года, посвятил себя изучению экономических закономерностей после своего личного финансового бедствия. Его исследования завершились публикацией в 1875 году «Бизнес-пророчества о будущих взлетах и падениях цен», в которой было введено то, что мы теперь знаем как цикл Беннера.

В отличие от современных количественных финансовых моделей, основанных на сложной математике, подход Беннера возник из его наблюдений за циклами цен на сельскохозяйственную продукцию через личный опыт. Будучи фермером, он завершил свои выводы запиской с надписью "Абсолютная уверенность" - декларацией, которая продолжает интриговать финансовых аналитиков почти два века спустя.

Техническая структура рыночного прогноза Беннера

Беннер теоретизировал, что солнечные циклы значительно влияют на производительность сельскохозяйственных культур и, следовательно, на цены на сельское хозяйство, формируя основу его системы прогнозирования рынка. Его график выделяет три различных линий цикла:

• Строка А: Отмечает годы финансовой паники
• Строка B: Указывает на годы бума (optimal для продажи assets)
• Линия C: Подчеркивает годы рецессии (идеально для накопления)

Хотя Беннер составил свой прогноз до 2059 года, стоит отметить, что аграрная экономика значительно изменилась с момента создания диаграммы в 19 веке.

Согласно анализу Wealth Management Canada, хотя цикл не указывает точные годы, он продемонстрировал замечательное совпадение сmajor финансовыми событиями в истории, показывая лишь незначительные отклонения на несколько лет от ключевых моментов, таких как Великая депрессия 1929 года.

Недавние рыночные приложения и последствия для криптовалюты

Инвестор Панос подчеркнул послужной список цикла Беннера в успешном прогнозировании нескольких значительных рыночных событий: Великой депрессии, Второй мировой войны, краха пузыря интернета и краха рынка во время COVID-19. График предполагает, что 2023 год был оптимальным периодом для покупок, а 2026 год потенциально может стать следующим значительным рыночным пиком.

"2023 год был лучшим временем для покупок в последнее время, а 2026 год будет лучшим временем для продаж," подчеркнул Панос в своем рыночном анализе.

Эта точка зрения получила значительное распространение среди инвесторов в криптовалюту, которые широко делятся графиком Беннера для поддержки оптимистичных рыночных сценариев на период 2025-2026 года.

Согласно инвестору mikewho.eth, цикл Беннера указывает на пик рынка около 2025 года, за которым последует коррекция или рецессия в последующие годы. Если это верно, спекулятивный интерес к Crypto AI и новым технологиям может усилиться в 2024-2025 годах, прежде чем войти в фазу снижения.

Увеличение скептицизма на фоне экономической неопределенности

Несмотря на растущую популярность, доверие к циклу Беннера сталкивается с растущими проблемами в связи с недавними экономическими событиями.

2 апреля президент Дональд Трамп объявил о спорном новом тарифном плане, который вызвал негативные реакции на глобальных рынках, и неделя началась с значительных падений.

Рынки 7 апреля испытали особенно резкие колебания, что побудило некоторых аналитиков назвать этот день "Черным понедельником" в связи с историческим крахом фондового рынка 1987 года. В этот день общая стоимость криптовалютных рынков упала с 2,64 триллиона долларов до 2,32 триллиона долларов. Хотя усилия по восстановлению уже начались, настроение инвесторов по-прежнему доминирует страх.

В дополнение к опасениям рынка, JPMorgan недавно повысил свою оценку вероятности глобальной рецессии в 2025 году до 60%, сославшись на экономические потрясения из-за недавно объявленной тарифной политики. Аналогичным образом, Goldman Sachs повысил прогноз рецессии до 45% на следующие 12 месяцев, достигнув самого высокого уровня с периода постпандемической инфляции и повышения процентных ставок.

Профессиональная критика и постоянный интерес

Опытный трейдер Питер Брандт выразил скептицизм по поводу графика Беннера в недавнем сообщении в социальных сетях.

«Я не знаю, насколько я бы доверял этому. На самом деле, мне нужно иметь дело только с теми сделками, которые я открываю и выхожу. Для меня такой график больше отвлекает, чем что-либо еще. Я не могу торговать в длинную или короткую позицию на этом конкретном графике, так что для меня все это фантазия», — прокомментировал Питер.

Тем не менее, несмотря на опасения по поводу рецессии и рыночного поведения, которое, похоже, противоречит оптимистичному прогнозу цикла Беннера, многие инвесторы сохраняют веру в историческое рыночное пророчество Самуэля Беннера.

Инвестор Crynet отметил: "Пиковые значения рынка в 2026 году. Это дает нам еще один год, если история решит повториться. Звучит безумно? Конечно. Но помните: рынки – это не просто цифры; это настроение, память и импульс. И иногда эти старые графики работают – не потому что они волшебные, а потому что многие в них верят."

Согласно данным Google Trends, интерес к циклу Беннера достиг пикового объема поиска в прошлом месяце, что отражает повышенный спрос со стороны розничных инвесторов на оптимистичные рыночные нарративы в период, характеризующийся экономической и политической неопределенностью.

Для серьезных криптовалютных трейдеров, плавающих в этих неопределенных водах, понимание как исторических теорий циклов, так и текущих фундаментальных основ рынка обеспечивает более всестороннюю аналитическую основу для принятия стратегических решений в сегодняшней сложной рыночной среде.