Сейчас температура $aster немного упала, можно сказать немного о том, как играть со ставкой финансирования.

На изображении представлена ставка финансирования в год для $aster на различных биржах, что означает, что если вы покупаете, то каждый год вам нужно платить продавцу.

Самая интересная деталь в этой картине заключается в том, что ставка финансирования между централизованными биржами (cex) может различаться до 2 раз - это, безусловно, возможность для套利. Так почему же возникает такая ситуация (то есть цена контракта > спотовая цена)? Это моральный упадок? Или недостаток смелости? )))) Нет, это не так...

1. Сначала поговорим о принципе, в общем, основываясь на принципе предотвращения рисков, mm не будет иметь длинную/короткую позицию без страховки, проще говоря, mm будет удерживать/продавать определенное количество товаров, чтобы открыть соответствующую позицию на рынке контрактов.

2. Ставка финансирования положительная, теоретически это означает, что количество покупателей больше, поэтому цена контракта > цена спот; В случае, если покупатель должен заплатить продавцу, мм необходимо выступить в роли продавца, чтобы получить плату за финансирование, и для снижения рисков мм необходимо выкупить соответствующий спотовый актив.

3. В это время начинаются интересные события, по различным причинам (cz вызывая ордер, глядя на perp dex whatever), все больше людей начинают открывать длинные позиции, в то время как mm продолжает открывать короткие позиции, чтобы зарабатывать ставку финансирования, будет покупать товары для хеджирования.

4. Затем, когда розничные инвесторы видят, что цена продолжает расти, они FOMO постоянно открывают длинные позиции, после чего маркетмейкеры, видя ваше безумие, также покупают базовые активы, чтобы открыть короткие позиции, OI действительно увеличилось.

Проект @Aster_DEX также очень рад видеть эту ситуацию.

5. Почему не покупать товары напрямую, это делится на несколько этапов:
На начальном этапе, поскольку в начале не удавалось купить, ты еще помнишь, что aster изначально был всего лишь одиночной монетой, не так ли? Чтобы участвовать, всем нужно было купить apx или открыть контракт.
В среднесрочной перспективе ликвидность спотового контракта лучше ликвидности контракта ( на спотовом рынке очень мало ) и многие держат, не продавая.
Теперь добавим к истории perpdex + эффект плеча + относительно стабильная цена ( говорит о стимуле увеличения объема, но я думаю, что воздействие не велико ) - Так что продолжайте играть на рынке контрактов.

6. Что касается того, когда или в каком случае произойдет падение, пожалуйста, дождитесь следующей части объяснения, ладно 🤣🤣

））Я отправлю на предварительную зарегистрированную учетную запись.