Три акций роста, которые вы должны приобрести сейчас - Критический взгляд

Я в последнее время внимательно наблюдаю за рынком, и позвольте мне сказать - найти настоящие возможности для роста в этом переоцененном ландшафте нелегко. Недавний откат в технологиях создал несколько интересных точек входа, особенно для тех, кто готов смотреть за пределы FAANG-любимчиков, которыми все одержимы.

Мои лучшие выборы, которые могут действительно принести вам деньги

Shopify: Король денежного потока или переоценённый хайп?

Недавний рост выручки Shopify на 31% до $2.7B выглядит впечатляюще на бумаге, но меня больше интересует их рост свободного денежного потока. Эта маржа в 16% неплоха, но не впечатляет по сравнению с другими игроками SaaS.

Что действительно привлекает мое внимание, так это их стратегия в области ИИ. В отличие от большинства компаний, просто прикрепляющих "ИИ" ко всему, инструменты персонализации Shopify действительно могут увеличить объемы покупок по всей их базе торговцев. Уолл-стрит ожидает, что их выручка и денежный поток удвоятся за три года, что кажется достижимым, учитывая их послужной список.

Но давайте будем реальными - эта оценка высокая. Вы платите премию за будущий рост, который может столкнуться с трудностями, если потребительские расходы ослабеют. Я бы следил за откатами, прежде чем прыгнуть в дело.

MercadoLibre: Латинская Америка — возможности

На самом деле я использовал MercadoLibre во время путешествий, и это fascinирующе, как они построили империю в регионе, где проникновение электронной коммерции отстает от США на десятилетие. Их недавний шаг по снижению порогов бесплатной доставки в Бразилии - это именно то, что им нужно сделать, чтобы ускорить принятие.

Финансовая технология — это то место, где кроется настоящая история. С 70% недобанкированных жителей Латинской Америки их приложение для финансовых услуг решает огромную проблему. Рост числа активных пользователей на 30% в течение семи последовательных кварталов не происходит случайно.

Но конкуренция приближается. Основные игроки платформы не будут вечно игнорировать этот рынок, и маржа будет под давлением, когда они будут расширяться в менее развитые регионы.

На удержании: Темная лошадка

Рост выручки On на 32% (38,2% в постоянной валюте) превосходит большинство компаний по производству обуви. Их валовая маржа в 61,5% является исключительной в этой категории - даже Nike позавидует.

Связь с Роджером Федерером придает им доверие, так как они расширяются за пределы бега, и их амбиции в Китае могут оправдаться, если будут хорошо реализованы. Однако 29%-ный откат от недавних максимумов делает точку входа гораздо более привлекательной.

Моя самая большая забота: бренды обуви могут быстро выйти из моды. Просто спросите у Under Armour, как быстро может измениться ситуация, когда предпочтения потребителей меняются.

Итог

Эти три акции предлагают настоящие истории роста, а не типичные переоцененные технологические компании, за которыми все гонятся. Мое личное предпочтение склоняется к MercadoLibre за его двойную возможность в электронной коммерции и финтехе, но On Holding предлагает наиболее привлекательную оценку по сравнению с текущей скоростью роста.

Просто помните, что рыночные условия остаются волатильными - недавнее закрытие правительства США и текущие проблемы с оценкой могут вызвать более широкие откаты. Рассмотрите возможность постепенного входа, а не разового вложения всего вашего капитала.

Раскрытие информации: я несколько раз торговал акциями MELI, но в настоящее время не держу позиции по каким-либо из упомянутых акций.