USD/INR немного увеличился в ожидании отчета по инфляции в США

• Торговля индийской рупией на Gate открылась осторожно на уровне 88.25 по отношению к Доллару США, при этом инвесторы обращают внимание на предстоящие данные об инфляции в США за август.
• Аналитики прогнозируют, что общий индекс потребительских цен (CPI) в США покажет ускоренный годовой темп роста на уровне 2,9%.
• Снижение ставки ФРС на следующей неделе выглядит крайне вероятным.

Индийская рупия (INR) начала торговлю в четверг с небольшим снижением, колеблясь около 88.25 по отношению к Доллару США (USD). Участники рынка ожидают бокового движения в паре USD/INR, ожидая выхода данных Индекса потребительских цен (CPI) США (US) за август, запланированных на 12:30 GMT.

Ожидается, что предстоящий отчет об инфляции в США существенно повлияет на величину предстоящего снижения процентной ставки, учитывая, что Федеральная резервная система (Fed), похоже, готова возобновить свою кампанию по смягчению денежно-кредитной политики на следующей неделе на политическом заседании.

Инструмент CME FedWatch показывает, что трейдеры оценивают вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов до 3.75%-4.00% на 17 сентября в 8%, в то время как большинство ожидает стандартного снижения на 25 бп.

Экономические прогнозисты ожидают, что общий индекс потребительских цен (CPI) в США увеличится на 2,9% в годовом исчислении, превысив июльские 2,7%. За тот же период основной индекс CPI, который исключает волатильные компоненты продуктов питания и энергии, вероятно, будет стабильно расти на уровне 3,1%. В месячном исчислении как общий, так и основной CPI ожидаются с ростом в 0,3%.

Ранее рыночные аналитики утверждали, что повышенные ожидания инфляции со стороны потребителей, возникающие из-за тарифов, введенных администрацией США, могут потенциально помешать спекуляциям о снижении процентных ставок. Однако влияние этих тарифов до сих пор не оказалось долговременным. Отчет о Индексе цен производителей (PPI) за август, опубликованный в среду, показал неожиданно умеренное увеличение цен на товары и услуги на уровне производителей. Более того, большинство членов Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), включая председателя, указали на то, что инфляция, вызванная тарифами, кажется временной, а не постоянной по своей природе.

Перспективы индийской рупии улучшаются на фоне перспектив торговой сделки между США и Индией

• Индийская рупия демонстрирует сдержанную динамику по отношению к主要 валютам на открытии в четверг. Местная валюта торгуется осторожно, так как инвесторы ожидают выхода данных по потребительским ценам за август.
• Ожидается, что розничная инфляция в США вырастет на 2,1% в годовом исчислении, превысив июльские 1,55%. Тем не менее, это все равно будет ниже целевого уровня Резервного банка Индии (RBI) в 3,7% на текущий финансовый год, который был пересмотрен вниз с 4% на заседании по денежно-кредитной политике в июне. Опасения по поводу недостижения инфляцией целевого уровня РБИ могут побудить центральный банк дополнительно смягчить свою денежно-кредитную политику в оставшиеся месяцы финансового года.
• На глобальной арене признаки ослабления торговых напряжений между США и Индией улучшили прогноз по индийской рупии. Во вторник комментарии Президента США в социальной сети предполагали, что торговые обсуждения между двумя странами продвигаются, и возможно, на горизонте находится торговое соглашение.
• Улучшение торговых отношений между США и Индией также способствовало замедлению продавливания со стороны зарубежных инвесторов на индийском фондовом рынке. В среду иностранные институциональные инвесторы (FIIs) продали акции на сумму 115,69 крор, что значительно ниже по сравнению с последними месяцами.
• Ранее индийская рупия испытывала трудности, так как США увеличили тарифы на Индию до 50%, что является самым высоким показателем среди торговых партнеров Вашингтона, из-за покупок нефти Индией у России. На этой неделе президент США также призвал Европейский Союз (EU) ввести 100% тарифы на Китай и Индию, чтобы оказать давление на российское руководство с целью завершения конфликта в Украине. Администрация США неоднократно заявляла, что средства, поступающие в Россию из Индии и Китая через закупки нефти, поддерживают продолжающиеся военные операции Москвы в Украине.

Технический анализ: USD/INR сохраняет позицию выше 20-дневной EMA

Пара USD/INR немного поднимается к 88.25 против Доллара на открытии среды. Краткосрочный тренд пары остается бычьим, так как она держится выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая в настоящее время расположена около 87.90.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) нашел поддержку около уровня 60.00 в своем недавнем нисходящем движении. Новый бычий импульс может возникнуть, если RSI сохранит свое положение выше этого порога.

Смотря вниз, 20-дневная EMA, как ожидается, будет служить важным уровнем поддержки для валютной пары. С другой стороны, круглая цифра 89.00 будет представлять собой значительный уровень сопротивления для пары.

Часто задаваемые вопросы о индийской рупии

( Какие основные факторы влияют на индийскую рупию?

Индийская рупия )INR### особенно чувствительна к внешним факторам. Ключевыми влияниями являются цены на сырую нефть (с учетом сильной зависимости Индии от импорта нефти), значение Доллара (так как большая часть торговли осуществляется в USD), и уровни иностранных инвестиций. Прямые интервенции Резервного банка Индии (RBI) на валютных рынках для поддержания стабильности обменного курса, наряду с его решениями по процентным ставкам, также значительно влияют на рупию.

( Как решения Резервного банка Индии влияют на индийскую рупию?

Резервный банк Индии )RBI### активно участвует в валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, способствуя торговле. Кроме того, РБИ стремится поддерживать уровень инфляции на целевом уровне 4%, корректируя процентные ставки. Более высокие процентные ставки, как правило, укрепляют рупию, в значительной степени из-за механизма «кэрри-трейда», при котором инвесторы занимают средства в странах с низкими процентными ставками для инвестирования на рынках с более высокой доходностью, получая прибыль от разницы ставок.

( Какие макроэкономические факторы влияют на стоимость индийской рупии?

Ключевые макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста )ВВП###, торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокий темп роста может привлечь больше зарубежных инвестиций, увеличивая спрос на рупию. Улучшенный торговый баланс, как правило, приводит к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные ставки (процентные ставки минус инфляция), также выгодны для рупии. Рискованная среда может увеличить приток Прямых и Косвенных Иностранных Инвестиций (ПИИ и ПИИ), что дополнительно поддерживает рупию.

( Как инфляция влияет на индийскую рупию?

Более высокая инфляция, особенно если она превышает инфляцию экономических партнеров Индии, как правило, негативно сказывается на валюте, поскольку это отражает девальвацию из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает экспортные затраты, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранных импортных товаров, что негативно сказывается на рупии. Однако более высокая инфляция обычно побуждает Резервный банк Индии )RBI### повышать процентные ставки, что может быть положительно для рупии из-за увеличения спроса со стороны международных инвесторов. Напротив, более низкая инфляция, как правило, имеет обратный эффект.