Как анализировать данные в блокчейне: 5 ключевых метрик для отслеживания движений китов и сетевой активности

Активные адреса на PancakeSwap увеличились на 35% в 2025 году

Экосистема PancakeSwap продемонстрировала замечательный рост в 2025 году, с активными адресами wallet, которые увеличились на 35% по сравнению с предыдущим годом. Этот значительный рост совпал с тем, что платформа достигла рекордных объемов торговли, достигнув $772 миллиардов только в 3 квартале 2025 года - что представляет собой 42% квартальное увеличение по сравнению с началом года. Резкий рост активных адресов отражает растущую уверенность инвесторов и вовлеченность в расширяющиеся предложения услуг платформы.

Корреляция между торговой активностью и вовлеченностью пользователей становится очевидной при изучении недавних показателей производительности:

| Метрика | Q3 2025 | Темп роста | |--------|---------|-------------| | Торговый объем | $772B | +42% к кварталу | | Активные адреса | - | +35% в год | | Движение цены CAKE | $3.50 | +80% недельный пик | | Ежедневный объем торгов | $663M | +908% скачок |

Это значительное увеличение активных адресов, похоже, напрямую связано со стратегическими развертываниями PancakeSwap в сетях Solana и Base, которые расширили охват платформы за пределы ее традиционной базы на BNB Chain. Введение лимитных ордеров с получением комиссии, в частности, вызвало сильное участие розничных и институциональных инвесторов, при этом данные на блокчейне показывают значительное накопление китов в этот период.

Конвергенция растущего числа активных адресов, увеличивающихся объемов торгов и роста цен демонстрирует, как фундаментальные показатели роста PancakeSwap усиливают друг друга в положительном обратном связном цикле, укрепляя позицию платформы в ландшафте децентрализованных бирж.

Объем транзакций резко увеличивается до $10 миллиардов ежемесячно по мере усиления активности китов

В замечательном развитии для криптовалютного рынка объем транзакций CAKE достиг беспрецедентного месячного рубежа в $10 миллиард в 2025 году, в основном благодаря нарастающей активности китов. Данные в блокчейне показывают значительные паттерны накопления среди институциональных инвесторов и крупных держателей, сигнализируя о сильной рыночной уверенности в экосистеме PancakeSwap.

Этот всплеск представляет собой один из самых значительных периодов вовлечения китов, зафиксированных в 2025 году, при этом аналитики рынка связывают рост с несколькими ключевыми факторами:

| Фактор | Влияние на CAKE | |--------|---------------| | Приносящие доход лимитные ордера | Запущенное сильное накопление розничными и крупными инвесторами | | Институтская уверенность | Киты, владеющие 1-10M токенов, увеличили свои позиции | | Движение вне биржи | Сниженное давление на продажу, укрепляющее долгосрочный оптимизм |

Рынковая аналитика от AMBCrypto подтверждает, что после внедрения новых программ получения комиссий розничные покупатели начали активно входить на рынок наряду с китами. Одновременный рост как розничного принятия, так и накопления китов создает особенно бычью ситуацию. Когда в рыночных данных появляются крупные заказы китов, это обычно указывает на повышенное участие крупных сущностей — явный бычий сигнал, который исторически предшествовал значительным ценовым движениям. Если текущие паттерны накопления продолжатся, эксперты прогнозируют, что CAKE вскоре протестирует важные уровни сопротивления, потенциально устанавливая новые ценовые бенчмарки на 2025 год.

Топ-100 держателей CAKE сейчас контролируют 60% от общего предложения

Недавний анализ распределения токенов PancakeSwap выявляет обеспокоительную концентрацию власти: 100 лучших держателей CAKE теперь контролируют примерно 60% от общего объема циркулирующих запасов. Эта централизация имеет значительные последствия для управления и стабильности цен протокола. В настоящее время PancakeSwap имеет циркулирующий запас в 343,884,794 токенов CAKE, стоимость которых составляет примерно 3,77 долларов США за токен, создавая рыночную капитализацию около 1,3 миллиарда долларов.

Данные распределения токенов показывают резкий контраст между крупными и мелкими держателями:

| Категория держателей | Количество держателей | Процент контроля | |-----------------|-------------------|-------------------| | Топ 100 держателей | 100 | 60% | | Остальные держатели | ~2,000,000 | 40% |

Эта концентрационная модель вызывает вопросы о децентрализации в экосистеме PancakeSwap. С учетом того, что большинство токенов держится небольшим процентом адресов, эти «китовые» аккаунты могут потенциально оказывать значительное влияние на решения по управлению и рыночные движения. Исторические данные показывают, что когда такая концентрация существует, цены токенов могут испытывать повышенную волатильность во время крупных распродаж со стороны основных держателей.

Для обычных пользователей, участвующих в различных услугах PancakeSwap, таких как фарминг доходности, предоставление ликвидности и обмен токенов, эта схема распределения представляет собой важный фактор риска, который следует учитывать при оценке долгосрочного взаимодействия с протоколом.